港股晨报

2023年6月16日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,829 2.2% 0.2% H股指数 6,773 3.0% 1.0% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,253 0.7% 5.3% 深证成份指数 11,183 1.8% 1.5% 沪深300指数 3,925 1.6% 1.4% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 119,069 2.0% 8.5% 环球市场指数 韩国综合指数2,609-0.4%16.6% 富时新加坡指数3,2430.8%-0.3% 18,000 印度Sensex30指数 62,918 -0.5% 3.4% 亚洲股市 日经指数 33,485 -0.1% 28.3% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,4081.3%3.8% 标普500指数4,4261.2%15.3% 纳斯达克指数13,7831.1%31.7% 英国富时100指数7,6280.3%2.4% 德国DAX指数16,290-0.1%17.0% 法国CAC40指数7,291-0.5%12.6% 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 Jun-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 申洲国际(2313) 79.65 11.4% -8.1% 李宁(2331) 49.80 8.9% -26.5% 美团-W(3690) 137.20 7.8% -21.5% 表现最差前三 华润电力(0836) 17.02 -1.0% 8.9% 友邦保险(1299) 81.40 -0.9% -4.9% 中国海洋石油(0883) 11.16 -0.7% 19.1% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,214.1 9.4 0.96 H股指数 545.4 8.1 0.85 科技指数 357.4 27.1 2.56 Jun-22 Sep-22 Dec-22 Mar-23 0.0 Jun-23 市场判断 恒指近日反复上升至近19,800点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美国5月CPI同比4.0%，低于预期的4.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开218点或1.13%，报19,627点，随即升幅扩大，最多升约273点，其后升幅收窄至 约102点；最终恒指半日报19,569点，升161点或0.83%；午后升幅扩大，最终恒指收升 421点或2.17%，报19,829点，大市成交额1,214亿元。 国企指数报6,772点，升195点或2.98%。恒生科技指数报4,198点，升145点或3.59%。 即月期指报19,813点，升390点，低水16点。 A股上升，沪综收报3,253点，升24点或0.74%;深成指收报11,183点，升198点或1.81%。 外围市况 美国5月零售销售月环比0.3%，高于预期的-0.1%，5月核心零售销售月环比0.1%，符于预期的0.1%，上周初请失业金人数26.2万，高于预期的25.0万，美元指数跌至近101.7，美国十年期国债收益率跌至近3.730%，美股周四上升，道琼斯工业平均指数收34,408点，升429点或1.26%;标普500指数报4,426点，升53点或1.22%;纳斯达克指数报13,783点，升 156点或1.15%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.14 2.23 1.61 20.14 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 68.80 2.90 1.18 68.85 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.17 3.58 1.56 4.16 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.62 2.18 -2.78 13.61 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 284.80 0.28 38.25 285.05 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 452.00 0.47 8.31 466.54 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.40 -0.29 4.24 34.46 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 175.60 0.49 22.45 175.17 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1404.00 -0.85 6.53 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.81 -2.02 -10.89 5.78 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 数据显示中国对原油的需求情况未如预期般悲观，国际油价逆转前一天跌势，周四出现反弹。 纽约期油收市升3.44%，报70.62美元。伦敦布兰特期油收市升3.37%，报75.67美元。两款期油均创下6月8日以来最高水平。本周以来，油价出现升一天、跌一天走势。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.03 5.10 -1.32 13.54 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.95 48.37 32.22 12.12 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.05 47.02 27.70 32.58 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.97 6.01 -17.30 -16.21 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 81.40 76.12 6.94 11.81 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.16 9.30 20.00 24.88 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.56 8.35 -9.46 -24.63 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.98 15.15 -1.13 -7.93 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 89.00 88.65 0.39 1.97 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1404.00 1339.00 4.85 9.73 平均 6.29 5.79 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年6月12日评级：未评级 周大福(1929.HK)派特别股息，股息收益率达8.84% 周大福近日公布截于2023年3月31日的全年业绩，营业额按年跌4.3%，至947亿港元，毛 利按年跌5.2%，至212亿港元，毛利率按年下跌0.2个百份点，至22.4%，公司股东应占溢利按年跌19.8%，至53.8亿港元，每股基本盈利按年跌19.4%，至0.54港元，宣布派发末期股息每股0.28港元，全年合共股息每股0.50港元，及派发特别股息每股0.72港元，全年派息比率达92.9%。 中国内地营业额为816亿港元，按年下跌6.1%，中国香港、澳门及其他市场营业额则为131 港元，按年增加9.2%。 中国内地零售点共7,269个，按年增加1,631个，同店销售按年下跌13.1%。中国香港及澳 门零售点共85个，按年减少7个，同店销售按年下跌18.3%。其他市场零售点则有50个， 按年增加9个。集团于期内在加拿大、新加坡、马来西亚、泰国、越南及菲律宾开设了新零售点。另外电子商务业务对集团贡献约4.7%的零售值，及约12%的销量。 以股价13.80港元计算，周大福目前市盈率(TTM)约为25.6倍，近5年平均市盈率(TTM) 约为22.1倍。 周大福自2011年上市以来，每年亦有派发股息，平均股息率约为5.52%，目前股息收益率约为8.84%，高于过往每年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 已通过上市聆讯的待招股股份 新股动态 新股时间表 代号 名称 6月 7月 16 19 20 21 24 26 27 28 29 30 3 4 5 6 7 9885 药师 帮 2105 来凯医药 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 9885 药师帮 藥品 6月28日 19.00- 23.00 200 4,646.39 中金公司 2105 来凯医药 生物科技 6月29日 12.41 500 6,267.58 中金公司 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 9885 药师帮 - 集团招股价为19.00-23.00港元，最大集资额约3.64亿港元，最大招股市值约145.44亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 2105 来凯医药 集团招股价为12.41港元，最大集资额约7.91亿港元，最大招股市值约48.41亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 科伦博泰 生物制药 高盛、中信证券 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：欧洲央行无惧衰退如期宣布加息25个基点，升息至22年高点后没有心情停下脚步，7月加息可能性很大。日本央行料维持超低利率，关注总裁植田和男对通胀的看法。阿里巴巴总裁：集团将在欧洲拓展当地业务，马云仍是公司最大股东。美股标普和纳指创14个月收盘高位，交易员押注美国利率接近峰值。 投资级方面：中资美元债投资级在FOMC会议美联储宣布暂停加息但保持鹰派后，市场涨跌互现。科技板块，腾讯、百度等名字抛压较大，利差走阔2-3bps。金融板块，短端仍然有买盘需求，银行二级资本债、租赁利差收紧2-3bps。投资级地产板块，龙湖、万科继续走强上涨0.25pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块整体小幅走强，活跃券上涨1-2pt。碧桂园、万达、新城等名字有较强的买盘兴趣，上涨1-3pt。非地产板块，复星曲线继续走高0.25-0.5pt。澳门博彩板块维持稳定。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息（%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 中国银行 4.625% 3年期 A1/A/A A1/A/A 5亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：