胜利早报

勝利早報 2023.06.16 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數大幅收漲，其中，芯片股回落，中概股繼續強勢。昨日A股滬深收漲，恒生指數在科技股的帶動下持續修復，同時前期回調較多的新能源汽車產業鏈亦觸底反彈。市場消息上，週四公佈的美國5月零售銷售意外不降反增，連續兩個月環比增長，顯示在美聯儲緊縮、物價上漲的壓力下，消費者需求仍有韌性。疊加5月份美國通脹數據增速放緩超預期，美聯儲宣佈6 月暫停加息，但鮑威爾表示年內可能再加2次利息，沒有降息計畫。雖然本次暫停加息，大概率意味著本輪加息週期的結束，再加息的可能性不大，市場對緊縮政策憂慮情緒降溫，支援外圍市場繼續走強，其中成長股表現較好。國內市場，MLF調降10bp如預期落地，但下周公佈的LPR有可能未能對稱調降，因此市場在期待更大政策扶持信號落地。國家部委陸續發佈對外開放政策，同時，外交部宣佈美國國務卿布林肯將於6月18日至 19日訪華，反映了美國與中國的關係有可能短期緩和，利於提振國際資金對中國資產的信心。現在國內貨幣寬鬆、利率持續下降，很多產業出清，一帶一路與人民幣國際化推行，中美關係可能短期緩和等，目前市場短期回檔與偏弱無需過於悲觀，可留意關注科技創新的結構性行情。投資策略來看，關注兩大方向：國家大力資本市場發展來支援企業上市融資，支援先進製造業、創新科技等發展，資金將聚焦國策支援的結構性產業機會；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等。 短線機會 京東集團-SW（9618.HK）中國最大的自營式電商企業 推薦理由： 京東擬分拆京東工業、京東產發香港上市，分拆上市後京東集團仍為其大股東，利於提高京東集團的估值：京東618活動正式開售，銷售火爆，消費需求進一步釋放，各品類消費品銷量均創近期新高。股價前期回撤幅度較大，此次618有望帶來確定性收入增加。 買入價:HKD140，目標價：HKD180 止損價：HKD130 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年06 月15日未持有9618.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.今年是工業互聯網創新發展三年行動計畫的收官之年。據悉，工信部將研究出臺推動工業互聯網高品質發展的指導意見，完善新階段發展頂層設計；著力破解制約工業互聯網規模推廣的痛點難點，增強我國工業互聯網技術產業供給能力，打通數實融合發展瓶頸。(萬得資訊) 2.五部門組織開展2023年新能源汽車下鄉活動，參與活動車型共69款，包括比亞迪唐DM-i、宋PLUS、海豹冠軍款、哪吒U-11、小鵬P5等車型。活動採取“線下+雲上”相結合的形式開展，其中線下主要包括啟動儀式+優勢地區系列巡展活動、特色地區示範活動。(萬得資訊) 3.市場監管總局召開藥品行業反壟斷行政指導會，要求藥品企業高度重視自身可能存在的反壟斷合規問題，堅持依法合規經營。(萬得資訊) 4.《全國現代設施農業建設規劃（2023-2030年）》近日印發，明確建設以節能宜機為主的現代設施種植業、以高效集約為主的現代設施畜牧業、以生態健康養殖為主的現代設施漁業、以倉儲保鮮和烘乾為主的現代物流設施等4方面重點任務。(萬得資訊) H股市場 5.中國東方航空股份(00670.HK)公佈，2023年5月，公司客運運力投入(按可用座公里計)同比上升465.07%；旅客周轉量(按客運人公里計)同比上升551.08%；客座率為70.03%，同比上升9.25個百分點。貨運方面，公司貨運業務包括常規情形下的客機貨運業務(主要為客機腹艙業務)和非常規情形下的客機貨運業務(主要為「客改貨」業務)，且該業務已交由中國貨運航空有限公司獨家經營。2023年5月貨郵周轉量(按貨郵載運噸公里計)同比上升13.77%。(萬得資訊) 6.中國南方航空股份(01055.HK)公告，2023年5月，集團客運運力投入(按可利用座公里計)同比上升181.36%，其中國內、地區和國際分別同比上升158.46%、1957.33%和526.45%；旅客周轉量(按收入客公里計)同比上升248.04%，貨運方面，2023年5月貨運運力投入(按可利用噸公里—貨郵運計)同比上升24.76%；貨郵周轉量(按收入噸公里—貨郵運計)同比下降3.91%；貨郵載運率為49.15%，同比下降14.67個百分點。(萬得資訊) 7.中國國航(00753.HK)公告，2023年5月，集團合併旅客周轉量(按收入客公里計)同比、環比均上升。客運運力投入(按可用座位公里計)同比上升329.1%，環比上升5.3%；旅客周轉量同比上升410.5%，環比上升1.7%。貨運方面，貨運運力投入(按可用貨運噸公里計)同比上升2.2%，環比上升5.4%；貨郵周轉量(按收入貨運噸公里計)同比下降34.7%，環比上升27.5%；貨運載運率為29.6%，同比下降16.7個百分點，環比上升5.1個百分點。(萬得資訊) 8.中國神華(01088.HK)公佈2023年5月份主要運營資料，當月商品煤產量2690萬噸，同比增長7.6%；煤炭銷售量3670萬噸，同比增長4.0%。2023年5月，總發電量155.8億千瓦時，同比增長32.4%；總售電量146.4億千瓦時，同比增長33.0%。(萬得資訊) 海外市場 9.Facebook母公司Meta首席人工智慧科學家楊立昆表示，ChatGPT背後的生成式人工智慧技術已進入了死胡同，無法創造出類似人類理性的新AI，目前的人工智慧還沒有狗聰明。未來將會出現比人類更聰明的機器，但這不應該被視為構成危險。(萬得資訊) 10.特斯拉已開始在美國為Model3電動汽車提供為期三個月的免費快速充電服務，該優惠適用於6月 30日之前提車的客戶。(萬得資訊) 11.特斯拉公司副總裁陶琳透露，今年將攜最新技術理念再登服貿會，所展示的將遠不止新能源汽車，預計還包括儲能、晶片、人形機器人等領域的最新成果。(萬得資訊) 大行報告 12.中金發佈研究報告稱，維持百度集團-SW(09888.HK)“跑贏行業”評級，目標價167.1港元。文心一言發佈3個月以來，公司內部正持續反覆運算技術，並且憑藉四層自研AI架構不斷降低推理成本，並在B端探索合作積累經驗，在C端內部業務均將接入應用，未來若大模型開始大規模應用，搜索和雲計算業務都有望受益。核心廣告業務方面，該行預計2Q23百度核心廣告收入同比增速超10%，全年也有望高增。雲業務方面，百度AI雲正持續證明其差異化能力和高附加值，該行認為雲業務有望持續盈利。(格隆匯) 13.國信證券(香港)發佈研究報告稱，港股汽車行業主要品種2023年以來走勢分化較為明顯，銷量增長較佳的比亞迪股份(01211.HK)和理想汽車-W(02015.HK)走勢相對強勁。新能源車延續高速增長，出口銷售也持續走高，中短期來看，該行認為行業總體銷量有望維持高位，而頭部自主品牌仍將是帶動行業增長的中堅，該行維持“跑贏大市”行業評級。建議重點關注：吉利汽車(00175.HK)、長城汽車(02333.HK)、比亞迪股份及理想汽車。(格隆匯) 14.里昂發佈研究報告稱，長和(00001.HK)與Vodafone合併英國電訊業務，並成立合資企業，此次提議合併後對資產負債表的確切影響目前尚不清楚，但長和將拆分3UK，並可選擇在2024年後三年出售其在合併後實體的全部股權，並指公司股價較其資產淨值折讓50%，予目標價65港元及“買入”評級。該行估計合併後的公司將擁有36%的移動用戶市場份額，而分拆將使長和的淨資產略微增加4000萬元。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。