胜利早报

勝利早報 2023.06.15 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數漲跌不一，僅道指下跌，其中，半導體強勢，中概股繼續強勢。昨日A股滬微跌深微跌，港股收跌，其中，AI人工智能、白酒等強勢，光伏、軍工等偏弱。市場消息上，因為5月份美國CPI與PPI增速放緩超預期，以及製造業與非製造業PMI數據意外下滑，美聯儲宣佈6月暫停加息，但鮑威爾表示年內可能 再加2次利息，沒有降息計畫。雖然本次暫停加息，大概率意味著本輪加息週期的結束，再加息的可能性不大，市場對緊縮政策憂慮情緒降溫，支援外圍市場繼續走強，其中成長股表現較好。國內市場，面對國內經濟狀況繼續走低，央行降息政策超預期落地，但是昨天市場並沒得到提振，市場期待更大政策支持信號落地。昨天國家部委發佈更大的對外開放政策，同時，外交部宣佈美國國務卿布林肯將於6月18日至19日訪華，反映了美國與中國的關係有可能短期緩和，利於提振國際資金對中國資產的信心。現在國內貨幣寬鬆、利率持續下降，很多產業出清，一帶一路與人民幣國際化推行，中美關係可能短期緩和等，目前市場短期回調與偏弱無需過於悲觀，可留意關注科技創新的結構性行情。投資策略來看，關注兩大方向：國家大力資本市場發展來支援企業上市融資，支援先進製造業、創新科技等發展，資金將聚焦國策支援的結構性產業機會；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等。 短線機會 百度集團-SW（9888.HK） 全球最大的中文搜尋引擎以及最大的中文網站。 推薦理由： 國內政策支持人工智能發展，公司作為龍頭企業受 益；百度集團2023年Q1總收入為311億元(人民幣，下同)，同比增長10%；歸屬百度的淨利潤(non-GAAP)達57.27億元，同比大幅增長約48%，營收和利潤雙雙超市場預期；百度核心經營利潤率較前兩個季度明顯增長；公司持續推進AI應用場景落地，最新消息稱百度即將推出一款全新的AI對話軟體命名萬話，採用一對一的對話式聊天場景。 買入價:HKD140，目標價：HKD200 止損價：HKD128 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年06 月14日持有9888.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.兩部門聯合印發相關指導意見防範外賣食品浪費，引導平臺進一步優化協定規則，完善湊單滿減機制，鼓勵平臺建立商戶反浪費檔案。(萬得資訊) 2.市場監管總局正組織部分地方開展跨省交叉檢查工作,其中包括嚴查行政審批仲介服務收費、商業銀行強制收費、電力工程安裝收費等領域違法行為。(萬得資訊) 3.上海市出臺“元宇宙”關鍵技術攻關行動方案，將以沉浸式技術與Web3技術為兩大主攻方向，擬在沉浸影音、沉浸計算、新型顯示、感知交互與區塊鏈等關鍵技術領域打造新高地。(萬得資訊) 4.中汽協會副秘書長陳士華表示，我國汽車市場正處於緩慢復蘇階段，當前國內市場需求動力依然不強，需要國家繼續出臺一些措施來加速消費潛能釋放，在鼓勵新能源汽車發展的同時，也應關注傳統燃油車市場。(萬得資訊) 5.我國首條400G頻寬算力通道日前在貴州驗證成功。通道連接浙江寧波資料中心與貴州貴安資料中心，能夠滿足東部地區使用者在西部地區進行資料存儲、渲染等算力應用。(萬得資訊) H股市場 6.中國平安(02318.HK)發佈公告，於2023年1月1日至2023年5月31日期間，該公司子公司中國平安財產保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、平安養老保險股份有限公司、平安健康保險股份有限公司的原保險合同保費收入分別約為人民幣1248.93億元、2452.62億元、94.77億元、70.42億元，合計約3866.73億元，同比增長6.16%。(萬得資訊) 7.中國太保(02601.HK)發佈公告，於2023年1月1日至2023年5月31日期間，公司原保險業務收入2102.89億元，按年增長4.4%。公司子公司中國太平洋人壽保險股份有限公司累計原保險業務收入為人民幣1248.89億元，同比下降1.9%，公司子公司中國太平洋財產保險股份有限公司累計原保險業務收入為人民幣854億元，同比增長15.3%。(萬得資訊) 8.中煤能源(01898.HK)公佈，於2023年5月，商品煤產量為1111萬噸，同比增長16.3%;銷量為2278萬噸，同比持平。其中，自產商品煤銷量1024萬噸，同比增長3.6%。1-5月，商品煤產量為5553萬噸，同比增長12.9%;銷量為約1.23億噸，同比增長6.8%;自產商品煤銷量為5326萬噸，同比增長9%。(萬得資訊) 9.石藥集團(01093.HK)發佈公告，公司附屬公司石藥集團歐意藥業有限公司開發的帕利呱酮緩釋片(3mg、6mg)已獲得中華人民共和國國家藥品監督管理局頒發的藥品註冊批件，並視同通過仿製藥品質和療效一致性評價。該產品的獲批將進一步豐富集團在神經精神領域的產品線。 10.騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2023年6月14日，該公司斥資4億港元回購115萬股，每股回購價為344.2-353港元。(萬得資訊) 海外市場 11.“新債王”岡拉克：這次美聯儲會議很容易預測；一個月後，美國整體通脹率將降至3%以下；美聯儲誇大了通脹風險。通脹或已到轉捩點；如果失業率上升到美聯儲預測的水準，美聯儲將降息。我認為美聯儲已經有點緊縮過頭了；油價持續疲軟意味著未來通脹將會降低；如果美聯儲進一步收緊貨幣政策，地區銀行可能面臨風險。(萬得資訊) 12.歐洲議會投票通過《人工智能法案》談判授權草案，該草案將對生成式人工智能增加更多安全控制措施。接下來將正式進入與歐洲理事會和歐盟委員會進行協商的程式，以確定最終版本的法案。 (萬得資訊) 13.日本政府敲定最新“少子化對策”，與經濟增長並稱為“車之兩輪”。其中，2024年度至2026年度為集中對策期，每年投入約3.5萬億日元；兒童補貼對象從“截至初中畢業”擴大到“截至年滿18歲後的3月底”；今後10年內為30萬戶育兒家庭準備可供其優先入住的住宅。(萬得資訊) 大行報告 14.廣發證券發佈研究報告稱，維持攜程集團-S(09961.HK)“買入”評級，預計2023-25年non-GAAP歸母淨利潤為85.4/88.9/110.3億元，合理價值357.72港元。集團1Q23經調整EBITDA利潤率達31%，為成立以來歷史新高。分業務看，住宿業務收入同比增長140%至35億元，1Q23國內酒店預訂量同比增長超過100%，其中長途旅行場景下酒店預訂量同比增速達176%；交通票務業務收入同比增長150%至42億元。(格隆匯) 15.中金發佈研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988.HK)“跑贏行業”評級，目標價137港元。公司管理層透露，未來各子集團CEO將負責日常經營決策和管理，集團董事會主要保留子集團CEO任免、年度預算、整體經營戰略和收並購等職責，總部下設風險管理委員會和資本管理委員會，風險管理委員會主要負責合規和風險控制，資本管理委員會主要負責現有公司融資、IPO、資金分配等資本運作，目標實現股東回報最大化。(格隆匯) 16.中信證券發佈研究報告稱，增設人民幣交易櫃檯有利於降低持有人民幣投資者投資港股的匯兌成本，短期有望吸引在港的離岸人民幣流入，提升港股整體流動性及交易活躍度。此外，人民幣櫃檯的開啟也有助於推進人民幣國際化，增加整體離岸人民幣的投資管道。當前已有多國宣佈可以使用人民幣結算跨國貿易，人民幣櫃檯亦或受益于增量的離岸人民幣對中國資產的配置需求。中長期維度，雙櫃檯模式將有效緩解港股流動性不足的問題，推動優質公司的估值修復。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。