港股晨报

2023年6月15日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,408 -0.6% -1.9% H股指数 6,577 -0.6% -1.9% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,229 -0.1% 4.5% 深证成份指数 10,985 0.3% -0.3% 沪深300指数 3,864 0.0% -0.2% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 116,743 -0.5% 6.4% 环球市场指数 韩国综合指数2,619-0.7%17.1% 富时新加坡指数3,2180.9%-1.0% 18,000 印度Sensex30指数 63,231 0.2% 3.9% 亚洲股市 日经指数 33,502 1.5% 28.4% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,979-0.7%2.5% 标普500指数4,3730.1%13.9% 纳斯达克指数13,6260.4%30.2% 英国富时100指数7,6030.1%2.0% 德国DAX指数16,3110.5%17.1% 法国CAC40指数7,3290.5%13.2% 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 0.0 Apr-23Jun-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 创科实业(0669) 81.60 4.0% -5.3% 紫金矿业(2899) 11.82 1.7% 14.1% 网易-S(9999) 152.40 1.5% 34.2% 表现最差前三 携程集团-S(9961) 281.60 -5.2% 2.9% 中国联通(0762) 5.65 -3.1% 19.3% 招商银行(3968) 36.75 -2.5% -15.8% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 931.3 9.2 0.94 H股指数 413.4 7.9 0.83 科技指数 262.2 26.1 2.47 Jun-22 Sep-22 Dec-22 Mar-23 0.0 Jun-23 市场判断 恒指近日反复上升至近19,400点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美国5月CPI同比4.0%，低于预期的4.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开26点或0.13%，报19,548点，随即升幅反幅扩大至约120点，其后升幅收窄，并 倒跌，最多跌约61点；最终恒指半日报19,512点，跌10点或0.05%；午后跌幅反复扩大， 最终恒指收跌113点或0.58%，报19,408点，大市成交额931亿元。 国企指数报6,576点，跌41点或0.63%。恒生科技指数报4,052点，升14点或0.36%。 即月期指报19,423点，跌92点，高水15点。 A股个别发展，沪综收报3,229点，跌5点或0.14%;深成指收报10,985点，升29点或0.26%。 外围市况 美联储维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间，美国5月PPI同比1.1%，低于预期的1.5%，5月核心PPI同比2.8%，符于预期的2.9%，美元指数跌至近102.6，美国十年期国债收益率跌至近3.799%，美股周三个别发展，道琼斯工业平均指数收33,979点，跌233点或0.68%; 标普500指数报4,373点，升4点或0.08%;纳斯达克指数报13,626点，升53点或0.39%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.70 -0.66 -0.61 19.71 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.86 -0.62 -1.68 66.87 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.02 0.25 -1.95 4.02 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.33 -0.22 -4.85 13.36 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 284.00 0.35 37.86 283.14 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 452.00 0.47 7.31 463.71 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.50 0.58 4.55 34.32 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 174.75 -0.54 21.86 175.00 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1416.00 -1.15 7.44 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.93 3.49 -9.05 5.88 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国联储局议息后一如预期暂停加息，但暗示下半年将进一步加息，加上美国原油库存意外上升，国际油价逆转前一天升势，周三回落逾1%。 纽约期油收市跌1.15美元或1.66%，每桶报68.27美元。伦敦布兰特期油收市跌1.09美元或1.47%，每桶报73.2美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.01 5.10 -1.72 14.95 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.40 48.37 31.08 13.53 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.05 47.02 27.70 34.60 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.06 6.01 -15.81 -12.61 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 82.15 76.12 7.92 14.81 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.24 9.30 20.86 27.75 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.50 8.35 -10.18 -22.91 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.78 15.15 -2.45 -6.98 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.15 88.65 -3.95 -0.29 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1416.00 1339.00 5.75 12.64 平均 5.92 7.55 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年6月12日评级：未评级 周大福(1929.HK)派特别股息，股息收益率达8.84% 周大福近日公布截于2023年3月31日的全年业绩，营业额按年跌4.3%，至947亿港元，毛 利按年跌5.2%，至212亿港元，毛利率按年下跌0.2个百份点，至22.4%，公司股东应占溢利按年跌19.8%，至53.8亿港元，每股基本盈利按年跌19.4%，至0.54港元，宣布派发末期股息每股0.28港元，全年合共股息每股0.50港元，及派发特别股息每股0.72港元，全年派息比率达92.9%。 中国内地营业额为816亿港元，按年下跌6.1%，中国香港、澳门及其他市场营业额则为131 港元，按年增加9.2%。 中国内地零售点共7,269个，按年增加1,631个，同店销售按年下跌13.1%。中国香港及澳 门零售点共85个，按年减少7个，同店销售按年下跌18.3%。其他市场零售点则有50个， 按年增加9个。集团于期内在加拿大、新加坡、马来西亚、泰国、越南及菲律宾开设了新零售点。另外电子商务业务对集团贡献约4.7%的零售值，及约12%的销量。 以股价13.80港元计算，周大福目前市盈率(TTM)约为25.6倍，近5年平均市盈率(TTM) 约为22.1倍。 周大福自2011年上市以来，每年亦有派发股息，平均股息率约为5.52%，目前股息收益率约为8.84%，高于过往每年平均。 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 6月 7月 15 16 19 20 21 24 26 27 28 29 30 3 4 5 6 9885 药师 帮 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 9885 药师帮 藥品 6月28日 19.00- 23.00 200 4,646.39 中金公司 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 9885 药师帮 - 集团招股价为19.00-23.00港元，最大集资额约3.64亿港元，最大招股市值约145.44亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 科伦博泰 生物制药 高盛、中信证券 来凯医药 生物科技 中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美联储一如预期暂停加息，但点阵图暗示今年恐再加息两次，到明年底降息4-5次、鲍威 尔再次试图覆灭今年降息的预期，并称讨论过在未来几年降息。截至今晨，市场预期联储7月加息的概率为62%，隐含利率峰值为5.27，到年底降息一次的概率约为30%。中方官宣布林肯将于6月18-19日访华，美国淡化取得突破的可能性。中国数据观测：经济修复动能放缓，5月工业消费投资同比增速料均回落。 投资级方面：中资美元债投资级在FOMC会议前维持稳定。隔夜美债利率上行6-8bps，早盘活跃券利差收窄2-4bps，在午后出现一些获利回吐。科技板块，高贝塔的科技名字今天表现非常出色，跟随港股走强。联想、美团、小米等大幅收窄10-20bps。金融板块，租赁、银行二级资本债有买盘支持；国企板块整体维持稳定。投资级地产继续走强，万科等名字上涨1-2pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块整体走强。万达曲线当天小幅走高0.5-1pt。新城控股定价境内债“23新城01”、“23新城02”票面利率为4.50%、6.30%，新城美元债表现优于大市，上涨1-2pt。非地产板块，复星、宏桥维持稳定；澳门博彩板块小幅走高0.25-0.5pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息（%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 晋江城投 6.08% 364天 - - 1.25亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12