清科数据：4月共43家中企上市，融资总额556亿

清科数据：4月共43家中企上市，融资总额556亿 清科研究中心2023.05 清科数据：4月共43家中企上市，融资总额556亿 2023-5-10清科研究中心郑积欣 月度回顾： 境内外上市中企共43家，总融资额为556.15亿人民币 陕西能源获本月最高上市融资额,占总融资额约12.9% 陕西省2家上市中企融资金额占据首位，约合80.50亿人民币 25家上市中企获VC/PE机构支持，渗透率为58.14% 证监会发布《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2023年4月共有43家中国企业1在 境内外交易所成功上市,总融资额约556.15亿人民币。其中境内上市中企共35家，数量较 上月34家有上升，总融资额约499.30亿人民币。陕西能源登陆深交所主板，融资额达72.00亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。 图12022年4月至2023年4月中国企业境内外上市数量及融资总金额 1本文”中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：”中企”。 4月前十的上市企业总融资金额占比约60.1% 4月融资排名前十的上市企业融资额合计为334.18亿人民币，占总融资额约60.1%。其中，融资金额排名前三的企业为：陕西能源（72.00亿人民币）、珍酒李渡（46.81亿人民币）、云天励飞（38.99亿人民币）。 表14月上市企业融资Top10 中企境内上市数量占比81.4%，境外上市数量环比下降 4月，境内上市中企共35家，融资额约为499.30亿人民币；境外市场，纳斯达克证券 交易所上市4家，融资额为0.38亿美元；港交所主板上市4家，相比上月的8家有大幅下 降，融资额合计约61.56亿港元。本月中企在上交所科创板上市数量最多，总计有9家企业， 总融资额为184.73亿人民币。 表22023年4月中企境内外上市分布（按上市板块） 江苏省IPO数量领先，陕西省融资额居首位 4月，江苏省中企上市数量为9家，上市数量位于榜首，广东省及上海市上市数量均为 5家紧随其后。此外，陕西省中企融资金额达80.50亿人民币，占本月融资总额的14.5%， 位居首位；江苏省融资额为79.96亿人民币，排名第二；北京市融资额为79.79亿人民币， 排名第三。 表32023年4月中企境内外上市地域分布 4月上市涉及16个行业，能源及矿产行业融资额居首位 4月中企上市涉及16个行业。数量方面，化工原料及加工行业和机械制造行业上市数 量均为8家，上市数量位于榜首，机械制造行业上市数量近半年持续领先。融资额方面，能源及矿产行业居首位，本月上市融资89.14亿人民币，占中企融资总额16.0%；IT行业紧随其后，融资额合计约75.45亿人民币，占中企融资总额13.6%；化工原料及加工行业融资额为75.14亿人民币，占中企融资总额13.5%。 表44月上市企业数量和融资金额行业分布情况 4月IPO企业VC/PE渗透率为58.1% 4月上市的43家中企有25家获得VC/PE机构支持，融资规模为372.10亿人民币，VC/PE渗透率为58.1%。 图22022年4月至2023年4月VC/PE支持的中企上市数量及融资额 图3VC/PE支持的IPO渗透情况走势 上市市场方面，从上市数量来看，4月上交所科创板获VC/PE支持的上市企业数量最多，为9家。从融资额来看，上交所科创板亦居首位，融资额为184.73亿人民币。从各板块的 综合回报水平来看，境内市场按发行价、首日收盘价以及4月28日收盘价计算的平均账面 回报分别为5.36倍、7.72倍和6.08倍；境外市场按发行价、首日收盘价以及4月28日收盘价计算的平均账面回报分别为1.43倍、1.32倍和0.97倍。此外，1月上交所科创板的平均账面回报水平优于其他板块。 表52023年4月VC/PE支持的中企市场分布及账面回报倍数 行业方面，4月获VC/PE支持的上市中企融资额排名前三的行业为半导体及电子设备、IT及食品&饮料行业，融资额分别为69.36亿人民币、64.37亿人民币和63.39亿人民币。其中，半导体及电子设备行业的发行日账面回报为7.92倍，高于市场平均水平。 表62023年4月VC/PE支持的行业分布 地区方面，4月获VC/PE支持的上市中企融资额最高的地区为广东省，首发融资额约 61.56亿人民币。此外，上海市的发行日账面回报为11.92倍，高于市场平均水平。 表72023年4月VC/PE支持的地区分布 证监会发布《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》 为深入贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，落实国务院有关工作部署，2023年4 月28日证监会制定印发《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》（以下简称《工作方案》），旨在进一步健全资本市场功能，加快提升科技创新企业服务质效，促进科技、产业和金融良性循环，更好支持高水平科技自立自强。 近年来，证监会积极推动构建科技创新企业全生命周期债券融资支持体系。平稳推出科技创新公司债券试点并转入常态化发行，稳步扩大发行主体范围，完善配套政策措施，促进畅通科技创新企业直接融资渠道。截至目前，科技创新公司债券共支持近190家企业融资超 过2100亿元，主要投向集成电路、人工智能、高端制造等前沿领域，积极助力科技成果加速向现实生产力转化。 《工作方案》坚持服务实体经济和创新驱动发展战略的根本导向，立足健全债券市场服务科技创新的融资服务机制，坚持制度创新、坚持协同发力、坚持示范引领，积极引导各类金融资源加快向科技创新领域聚集，更好支持科技创新企业高质量发展。共�方面18项工作举措，重点内容包括：一是优化融资服务机制，实行科创企业“即报即审、审过即发”的“绿色通道”政策，允许符合条件的科创企业参照适用知名成熟发行人制度，大幅缩短科创债审核注册时限，提升科创债全链条业务服务质效等。二是扩大科技创新资金供给，持续发挥中央企业示范引领作用，加大对优质企业发行科创债的支持力度，推动科技创新领域企业发行REITs。三是提升科创债交易流动性，将优质企业科创债纳入基准做市品种，研究推出科创债ETF，给予优质科创债通用质押式回购融资最高档折扣系数等。四是健全科创债评价考核制度，将科创债承销情况纳入证券公司履行社会责任专项评价，将科创债承销情况纳入证券公司公司债券业务执业能力评价指标，单独设置科创债评优机制等。�是加强工作协同配合，建立健全与国务院国资委等相关部委的沟通会商机制，加强与地方政府相关部门工作协同，对科创债融资主体、中介机构、投资机构、增信机构等提供政策支持。 下一步，证监会将会同有关方面共同推动落实《工作方案》各项工作安排，进一步完善债券市场支持科技创新的制度机制，以更大力度、更实举措支持科技创新，积极服务构建新发展格局。 本月IPO案例： 陕西能源、珍酒李渡 陕西能源4月10日登陆深交所,成为全面注册制首批上市公司 2023年4月10日，陕西能源投资股份有限公司（001286.SZ）在深交所主板上市，成 为我国全面注册制实施以来的首批主板上市企业。陕西能源本次发行价格为9.6元/股，发 行量7.50亿股。据公告显示，陕西能源本次募集资金约72亿人民币。 陕西能源是陕西投资集团有限公司（简称陕投集团）控股的大型能源类企业，主营业务为火力发电、煤炭和热力生产与销售。目前，陕西能源资产总额562.4亿人民币，电力装机 总规模为1118万千瓦（在役装机918万千瓦，在建2台100万千瓦机组），参与陕西省内电 力市场的在役电力装机规模586万千瓦。 陕西能源招股书显示，本次发行募集资金扣除发行费用后，主要用于清水川能源电厂三期项目以及补充流动资金。陕西能源2019年、2020年、2021年营收分别为72.68亿人民币、 97.10亿人民币、154.78亿人民币；净利润分别为9.96亿人民币、12.82亿人民币、14亿人民币；归属母公司股东净利润分别为5.27亿人民币、7.44亿人民币、4.06亿人民币。 白酒港股第一股珍酒李渡成功上市 2023年4月27日，珍酒李渡集团有限公司（06979.HK）在港交所主板上市，成为港股 白酒第一股，也是近7年来白酒行业唯一成功上市的企业。发行价格为10.82港元/股，计 划发行4.91亿股股份，总融资金额为53.09亿港元，月末市值为265.48亿人民币。 珍酒李渡集团有限公司为中国的白酒公司，主要提供酱香型为主的高质量白酒产品，产品主要针对次高端及以上级别的白酒市场，公司亦生产及销售兼香型、浓香型白酒；旗下主要包括珍酒、李渡、湘窖、开口笑四个品牌。 珍酒李渡招股书显示，本次募集资金拟用于未来�年为生产设施的建设及发展提供资金、品牌建设及市场推广、扩展销售渠道、业务运营自动化及数字化的先进技术。2020年至2022年，珍酒李渡的营收分别为23.99亿人民币、51.02亿人民币和58.56亿人民币， 同期，经营利润分别为7.41亿人民币、14.67亿人民币和15.95亿人民币；经调整利润分别为5.2亿人民币、10.7亿人民币、11.97亿人民币；经调整净利率分别为21.7%、21%、20.4%。净利润增速放缓。 关于我们 清科创业致力于为行业提供领先的创业与投资综合服务，专注服务创投每一程。清科创业于二零二零年登陆香港交易所（股票代码：01945.HK），二十年构建的线上线下矩阵式产品和服务，已成为中国创业与投资市场的“基础设施”。旗下业务包括清科研究中心、清科传媒、清科沙丘投研院、清科创新中心、清科创业中心、清科国际、清科资本七大业务体系。并涵盖投资界、私募通MAX、项目工场、沙丘学堂和清科证券五大互联网产品，为创业与投资行业提供及时、精准有效的数据统计、信息资讯、在线学习和投融资对接服务。 清科研究中心成立20余年来为超过4000家LP、政府、园区、VC/PE投资机构、战略投资者以及中介机构等提供专业的全行业数据系统，定期专项的研究分析，20余年经验积累的咨询服务以及实战总结出来的培训课程。清科研究中心研究覆盖2万家境内外投资机构， 跟踪研究股权投资行业历史20余年，累计尽调超过5000支基金，绩效评价超过2000支 基金，为国家发改委、国家科技部、证监会等部委以及40个省市地区的金融办、证监局、科技局等机构提供市场分析和政策制定参考依据。清科研究中心研发的私募通MAX大数据系统、PEMAST机构管理系统、政府引导基金管理系统为行业从业人员、机构管理以及国资机构均提供了行业级IT解决方案。 清科创业目前在北京、上海、深圳、杭州、香港、南京、宁波、西安、海口、武汉均设有办事机构。 了解清科研究服务详情，请垂询： 研究中心网址：www.pedata.cn 研究及产品咨询：400-600-9460 清科研究中心邮箱：research@zero2ipo.com.cn