港股晨报

2023年6月14日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,521 0.6% -1.3% H股指数 6,618 0.5% -1.3% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,234 0.1% 4.7% 深证成份指数 10,956 0.8% -0.5% 沪深300指数 3,865 0.5% -0.2% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,336 0.3% 6.9% 环球市场指数 韩国综合指数2,6380.3%18.0% 富时新加坡指数3,189-0.2%-1.9% 18,000 印度Sensex30指数 63,115 0.6% 3.7% 亚洲股市 日经指数 33,019 1.8% 26.5% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,2120.4%3.2% 标普500指数4,3690.7%13.8% 纳斯达克指数13,5730.8%29.7% 英国富时100指数7,5950.3%1.9% 德国DAX指数16,2310.8%16.6% 法国CAC40指数7,2910.6%12.6% 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 Jun-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 联想集团(0992) 8.10 5.6% 26.4% 百度集团-SW(9888) 138.10 4.9% 23.6% 碧桂园(2007) 1.76 4.8% -34.1% 表现最差前三 中国海洋石油(0883) 11.28 -3.4% 20.4% 中国石油股份(0857) 5.57 -2.1% 56.0% 中国石油化工股份(0386) 4.76 -1.9% 31.8% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 997.8 9.3 0.95 H股指数 427.9 8.0 0.84 科技指数 286.4 26.1 2.47 Jun-22 Sep-22 Dec-22 Mar-23 0.0 Jun-23 市场判断及回顾 市场判断 恒指近日反复上升至近19,500点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国5月CPI同比4.0%，低于预期的4.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开49点或0.25%，报19,356点，随即跌幅反幅扩大至约131点，其后跌幅收窄，并 转升，最多升约107点；最终恒指半日报19,483点，升79点或0.40%；午后升幅略为扩大， 最终恒指收升117点或0.60%，报19,521点，大市成交额998亿元。 国企指数报6,618点，升32点或0.50%。恒生科技指数报4,038点，升93点或2.37%。 即月期指报19,513点，升111点，低水8点。 A股上升，沪综收报3,234点，升5点或0.15%;深成指收报10,956点，升82点或0.76%。 外围市况 美国5月CPI同比4.0%，低于预期的4.1%，5月核心CPI同比5.3%，符于预期的5.3%，美元指数跌至近102.9，美国十年期国债收益率升至近3.842%，美股周二上升，道琼斯工业平均指数收34,212点，升146点或0.43%;标普500指数报4,369点，升30点或0.69%;纳斯 达克指数报13,573点，升111点或0.83%。 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.83 0.66 0.05 19.81 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.28 0.57 -1.06 67.20 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.01 2.56 -2.19 4.01 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.36 0.68 -4.64 13.26 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 283.00 1.87 37.38 280.92 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 452.00 0.47 7.31 458.96 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.30 0.35 3.94 34.09 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 175.70 2.21 22.52 171.71 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1432.50 0.39 8.69 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.73 -1.38 -12.12 5.68 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场憧憬中国人民银行下调常备借贷便利(SLF)利率，有助刺激经济，国际油价周二反弹逾 3%，结束连跌3个交易天走势。 纽约期油收市升2.3美元或3.42%，报69.42美元。伦敦布兰特期油收市升2.45美元或 3.41%，报74.29美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 港股精选模拟组合 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.08 5.10 -0.34 15.84 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.70 48.37 31.70 13.47 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.90 47.02 27.38 33.74 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.07 6.01 -15.64 -13.01 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 82.60 76.12 8.51 14.86 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.28 9.30 21.29 27.64 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.49 8.35 -10.30 -23.69 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.62 15.15 -3.50 -8.65 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.70 88.65 -3.33 -0.23 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1432.50 1339.00 6.98 13.33 平均 6.28 7.33 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年6月12日评级：未评级 周大福(1929.HK)派特别股息，股息收益率达8.84% 周大福近日公布截于2023年3月31日的全年业绩，营业额按年跌4.3%，至947亿港元，毛 利按年跌5.2%，至212亿港元，毛利率按年下跌0.2个百份点，至22.4%，公司股东应占溢利按年跌19.8%，至53.8亿港元，每股基本盈利按年跌19.4%，至0.54港元，宣布派发末期股息每股0.28港元，全年合共股息每股0.50港元，及派发特别股息每股0.72港元，全年派息比率达92.9%。 中国内地营业额为816亿港元，按年下跌6.1%，中国香港、澳门及其他市场营业额则为131 港元，按年增加9.2%。 中国内地零售点共7,269个，按年增加1,631个，同店销售按年下跌13.1%。中国香港及澳 门零售点共85个，按年减少7个，同店销售按年下跌18.3%。其他市场零售点则有50个， 按年增加9个。集团于期内在加拿大、新加坡、马来西亚、泰国、越南及菲律宾开设了新零售点。另外电子商务业务对集团贡献约4.7%的零售值，及约12%的销量。 以股价13.80港元计算，周大福目前市盈率(TTM)约为25.6倍，近5年平均市盈率(TTM) 约为22.1倍。 周大福自2011年上市以来，每年亦有派发股息，平均股息率约为5.52%，目前股息收益率约为8.84%，高于过往每年平均。 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 6月 7月 14 15 16 19 20 21 24 26 27 28 29 30 3 4 5 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 药师帮股份 药品 中金公司 科伦博泰 生物制药 高盛、中信证券 来凯医药 生物科技 中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国5月未季调CPI年率录得4%，低于预期4.1%和前值4.9%，为连续第11次下降。“美联储传声筒”表示，5月通胀仍远高于美联储希望看到的水平，他们可能在会议上维持利率不变，同时准备在夏季或秋季再次加息。中国央行宣布下调常备借贷便利利率10个基点，政策利率降息进行 时。美国5月消费通胀温和，标普和纳指创14个月收盘高位。普京在考虑：俄罗斯是否应该再次尝试攻占基辅？ 投资级方面：中资美元债投资级早盘走弱，但下午市场变得非常火爆。据彭博新闻中国据悉考虑出台一揽子政策推动经济企稳回升涉及房地产、降息等，在新闻头条的推动下活跃券利差普遍收窄3-5bps。科技板块，腾讯、阿里利差收窄4-5bps。金融板块，东亚银行T2债券大幅收窄10-15bps。国企板块，中石油、中化收窄2-4bps。投资级地产也明显走强，龙湖、越秀、万科等名字收涨0.5-1pt。 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 桐庐新城发展投资 3.69% 3年 - - 4.84亿人民币 桐庐新城发展投资 3.69% 3年 - - 8.04亿人民币 高收益方面：中资美元债高收益板块整体走强，主要是受到潜在的房地产行业刺激计划引发的空头回补推动，活跃券整体上涨1-3pt。碧桂园、万达、新城、绿城等名字均有明显上涨1-3pt。非地产板块，复星有较好的买盘支持，价格小幅走高。澳门博彩板块维持稳定，永利澳门小幅上涨0.75-1pt。新债定价： 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业