港股晨报

2023年6月12日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,390 0.5% -2.0% H股指数 6,589 0.8% -1.7% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,231 0.6% 4.6% 深证成份指数 10,794 0.7% -2.0% 沪深300指数 3,837 0.4% -0.9% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,019 1.3% 6.6% 环球市场指数 韩国综合指数2,6411.2%18.1% 富时新加坡指数3,1870.0%-2.0% 18,000 印度Sensex30指数 62,621 -0.4% 2.9% 亚洲股市 日经指数 32,265 2.0% 23.6% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,8770.1%2.2% 标普500指数4,2990.1%12.0% 纳斯达克指数13,2590.2%26.7% 英国富时100指数7,562-0.5%1.5% 德国DAX指数15,950-0.3%14.6% 法国CAC40指数7,213-0.1%11.4% 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 周大福(1929) 14.30 3.6% -10.2% 药明生物(2269) 44.85 3.0% -25.1% 华润啤酒(0291) 53.00 2.9% -2.2% 表现最差前三 碧桂园(2007) 1.70 -1.7% -36.3% 碧桂园服务(6098) 10.02 -1.6% -45.9% 恒安国际(1044) 34.55 -1.4% -14.7% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 866.1 9.2 0.95 H股指数 343.7 8.0 0.84 科技指数 232.9 25.5 2.40 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 市场判断 恒指近日反复上升至近19,400点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开34点或0.18%，报19,333点，随即反复倒跌，最多跌约68点，其后反复再度转升 约67点；最终恒指半日报19,353点，升53点或0.28%；午后升幅略為擴大，最终恒指收升 91点或0.47%，报19,390点，大市成交额866亿元。 国企指数报6,589点，升49点或0.75%。恒生科技指数报3,934点，升39点或1.03%。 即月期指报19,361点，升111点，低水29点。 A股上升，沪综收报3,231点，升18点或0.55%;深成指收报10,794点，升71点或0.66%。 外围市况 市场观望美联储本周议息，美元指数跌至近103.2，美国十年期国债收益率升至近3.745%，美股周五上升，道琼斯工业平均指数收33,877点，升43点或0.13%;标普500指数报4,299 点，升5点或0.11%;纳斯达克指数报13,259点，升21点或0.16%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.66 0.56 -0.81 19.67 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.88 0.94 -1.65 66.86 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.90 1.25 -4.92 3.90 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.25 0.61 -5.42 13.24 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 275.50 1.44 33.74 275.31 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 452.00 0.47 5.97 455.96 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.12 0.00 3.39 34.10 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 170.65 0.89 19.00 169.01 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1429.50 0.81 8.46 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.02 -1.71 -7.67 6.02 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国经济数据欠佳，原油需求前景看淡，国际油价连续第二天下滑，连跌周数延伸至两周。 纽约期油周五收市跌1.12美元或1.57%，报70.17美元，上周累计跌2%。伦敦布兰特期油收市跌1.17美元或1.54%，报74.79美元，上周累计跌1.6%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.14 5.10 0.83 17.58 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.15 48.37 34.70 17.26 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.00 47.02 27.60 34.58 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.33 6.01 -11.31 -8.03 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 80.75 76.12 6.08 13.06 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.88 9.30 27.74 34.72 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.50 8.35 -10.18 -22.80 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.30 15.15 -5.62 -10.05 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 83.90 88.65 -5.36 -1.61 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1429.50 1339.00 6.76 13.74 平均 7.12 8.85 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年6月12日评级：未评级 周大福(1929.HK)派特别股息，股息收益率达8.84% 周大福近日公布截于2023年3月31日的全年业绩，营业额按年跌4.3%，至947亿港元，毛 利按年跌5.2%，至212亿港元，毛利率按年下跌0.2个百份点，至22.4%，公司股东应占溢利按年跌19.8%，至53.8亿港元，每股基本盈利按年跌19.4%，至0.54港元，宣布派发末期股息每股0.28港元，全年合共股息每股0.50港元，及派发特别股息每股0.72港元，全年派息比率达92.9%。 中国内地营业额为816亿港元，按年下跌6.1%，中国香港、澳门及其他市场营业额则为131 港元，按年增加9.2%。 中国内地零售点共7,269个，按年增加1,631个，同店销售按年下跌13.1%。中国香港及澳 门零售点共85个，按年减少7个，同店销售按年下跌18.3%。其他市场零售点则有50个， 按年增加9个。集团于期内在加拿大、新加坡、马来西亚、泰国、越南及菲律宾开设了新零售点。另外电子商务业务对集团贡献约4.7%的零售值，及约12%的销量。 以股价13.80港元计算，周大福目前市盈率(TTM)约为25.6倍，近5年平均市盈率(TTM) 约为22.1倍。 周大福自2011年上市以来，每年亦有派发股息，平均股息率约为5.52%，目前股息收益率约为8.84%，高于过往每年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 6月 12 13 14 15 16 19 20 21 24 26 27 28 29 30 2487 科笛 6683 巨星传奇 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 药师帮股份 药品 中金公司 科伦博泰 生物制药 高盛、中信证券 来凯医药 生物科技 中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国总统拜登日前签署一项关于联邦政府债务上限和预算的法案，使其正式生效，暂时避免了美国政府陷入债务违约。该法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的 开支进行限制。美国财长耶伦表示，财政部仍有能力继续支付美国所有债务，预计6月底现金余额为 4250亿美元；债务协议达成将支持美联储努力降低通胀。美联储哈克表示，预计今年通胀率将降至约 3.5％，明年降至2.5％，并在2025年达到美联储的2％目标。预计2023年GDP增长率低于1%，失业率将上升至4.4%；认为今年不会出现经济衰退；至少需要在整个2023年维持紧缩水平；如果通胀开始以出乎意料的速度下降，那么美联储可能会降息；短期来看，美联储似乎已经解决了债务上限危机；市场当前多数预期美联储至少应该跳过6月份的加息。 投资级方面：中资美元债投资级市场较为活跃，新发债券需求较强。国企板块，国家电网、中海油、中化、中船等各名字均有5-10bps的收窄；科技板块均有走强，美团和小米大幅收窄10-20bps，阿里、京东、宁德时代等也均有3-8bps的收窄；金融板块，交银租赁大幅收窄15bps，AT1普遍走强0.125-0.25pt，AMC名字，中国华融上涨2-4pt；本周招商银行新发浮息债收窄约3-5bps，中泰国际在需求推动下上涨0.5pt。投资级房地产板块表现较好，龙湖、万科大幅收涨2-5pt。城投方面，穆迪下调昆明轨交评级由“Baa1”至“Baa2”，评级展望仍为负面，昆明轨交本周跌幅约1.5-2pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块本周反弹，市场情绪有所恢复。政策面，经济时报、中房网关于放松限购的发文再度提振市场对政策宽松的预期。中高评级房地产名字全线上涨，其中，碧桂园曲线走强3-4pt，新城、路劲大幅走强5-10pt。万达在上周五公告无债权人要求提前还款、将偿还20亿人民币债券消息推动大幅上涨后回落，此外集团周五回应19亿股权被冻结称大幅超财务纠纷金额，正通过法律途径申诉。其他中高评级名字也均有1-3