每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年6月12日 市場關注本週美聯儲議息蔚來首季經調整虧損擴大 今日焦點 1)本週焦點為議息。首先，美聯儲週四零晨公布議息結果，料暫停加息；另外，週二美國公布消費物價指數，核心CPI將放緩至5.2%；內地方面，週四公布社會零售、工業增加值等數據，將反映最新經濟表現；同日，2000億MLF到期續做，留意利率變化。展望今週股市，市場等候議息及內地釋出強刺激訊號，預期恆指低成交整固，波幅介18900至19700。 2)蔚來-SW(09866)首季實現營收106.765億元（人民幣·下同），同比增長7.7%；調整後淨虧損45.501億元，同比擴大215.9%。預期二季度營收將介於87.42億元至93.70億元，同比下降9.0%至15.1%；汽車交付量將介於2.3萬輛至2.5萬輛，同比下降0.2%至8.2%。舜宇光學科技(02382)5月手機鏡頭出貨量爲9447.1萬件，環比減少1.2%，同比增加4.3%；車載鏡頭出貨量環比減少2.7%，同比增長25.7%。茂宸集團(00273)獲溢價20.71%提私有化，今早復牌。浙商銀行(02016)擬10供3籌129億人幣，每股認購價較前收市價折讓約15.21%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 19,390 19,464 19,231 91 0.47 恒生科技指數 3,934 3,950 3,866 40 1.03 上海綜合指數 3,231 3,231 3,206 18 0.55 深圳綜合指數 10,794 10,794 10,697 71 0.66 道瓊斯工業平均指數 33,877 33,975 33,787 43 0.13 納斯達克綜合指數 13,259 13,386 13,229 21 0.16 標普500指數 4,299 4,323 4,292 5 0.11 德國DAX指數15,950 15,999 15,925 -40 -0.25 日經225指數 32,265 32,304 31,899 624 1.97 VIX恐慌指數 13.8 14.1 13.5 0.2 1.32 紐約油價 70.2 71.8 70.1 -1.1 -1.57 黃金 1,961.2 1,973.1 1,956.7 -4.3 -0.22 恆生指數期貨期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 19,361 19,455 19,194 0.58 99,281 111,183 -29 恒指下月 19,250 19,350 19,098 0.51 461 6,834 -140 國期即月 6,579 6,608 6,499 0.89 77,194 315,582 -10 國期下月 6,519 6,527 6,432 1.10 222 25,111 -70 科指即月 3,940 3,957 3,869 0.92 67,379 145,481 6 科指下月 3,948 3,962 3,885 0.95 687 6,314 14 市況回顧 市場預期美聯儲6月將暫停加息，唯今年仍有機會加息。 上週五三大指數小幅收漲，標普500指數自去年8月以來 5匯控60.0060.28 港股收市價ADR收市價相對港股收市 升跌(%) 股票名稱 代號 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 700騰訊336.00334.17 0.47 -0.54 首次觸及4300點。大型科技股多數上漲，特斯拉漲逾4%。939建行5.145.11-0.56 1398工行4.344.28-1.47 + 納斯達克中國金龍指數漲0.26%。小鵬汽車漲逾4%。 10年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.738 0.022 0.054 德國10年期國債 2.377 -0.025 0.065 內地5月CPI、PPI遜預期，中港股市早盤震蕩，午後A股反彈，滬指漲0.55%，深成指漲0.66%，創業板指漲0.9%。AI、汽車產業鏈表現活躍。港股三大指數午後衝高，恆指收漲約90點，本週企穩萬九關。大型科技股午後走強，美團漲逾2%。周大福派特別息，漲逾3%。大市成交僅866億。 1299友邦80.7580.23-0.64 每曰財經評論 股份評析 周大福(1929.HK)派特別息有驚喜 內地疫後復甦不及預期，拖累零售股表現。周大福剛剛公佈的全年財報遜預期，不過此前股價已反映負面因素，而公司又派特別息，股價短線有反彈空間。 周大福公佈，截至今年3月底止，全年股東應佔溢利53.8億元，按年減少19.8%，遜於市場預期的67億元，由於主要經營溢利下跌、下半年黃金價格波動導致黃金借貸未變現虧損增加，以及滙兌淨虧損3.28億元所致。每股盈利 0.54元，派末期股息每股0.28元及特別股息0.72元，合共1元，連同中期股息全年合共派1.22元；撇除特別股息，全年派息比率約為92.9%。 受去年內地疫情及防控影響，營業額按年下降4.3%至 946.84億元，不過集團嚴控成本，經調整後的毛利率因此上升30個點子至23.7%。現時內地共有7269個周大福珠寶零售點，超越為2025財政年度定下開設7000間門店的目標。 本財年首兩個月(4月1日至5月31日)，經營情況較去年同期改善，整體零售額增長38.1%，內地零售額提高34.6%，港澳及其他市場零售額提升64.6%。至於同店銷售方面，內地按年增16.8%，港澳則按年升61.3%。管理層維持內地淨開店600至800間，及2024財年收入增 10%至20%高段的指引，核心營運溢利擴大0.5至0.8百分點。 整體而言周大福業績表現遜預期，不過派特別股息有吸引力，管理層對業績前景看法較樂觀，短線有反彈空間，暫上望HK$16。 前收市價：HK$14.3圖一：日線圖 資料來源：彭博 每日財經評論 2023年6月12日 每曰財經評論 企業、金融市場訊息 美國擴大對新疆進口禁令，將中泰化學和納思達列入涉疆黑名單。 中國央行行長易綱重申穩健的貨幣政策立場，並稱將加強逆周期調節。 美國高級官員稱，美國政府知道中國在古巴早有間諜基地且已於2019年擴大規模。 《經濟觀察報》：據悉中國考慮下調公募基金管理費，或最快於一個月內出台方案。 舜宇光學科技(02382)公佈，於2023年5月，手機鏡頭出貨量爲9447.1萬件，環比減少1.2%，同比增加4.3%;車載鏡頭出貨量爲758.5萬件，環比減少2.7%，同比增長25.7%。手機攝像模組出貨量爲4886.9萬件，環比增長5.8%，同比減少1.4%。 蔚來-SW(09866)發佈2023年第一季度財報，報告期內實現營收106.765億元（人民幣·下同），同比增長7.7%；調整後淨虧損45.501億元，同比擴大215.9%。營收方面，汽車銷售額爲92.25億元，同比下降0.2%；汽車毛利率爲5.1%，上年同期爲18.1%。蔚來預計，2023年第二季度，公司營收將介於87.42億元至93.70億元，同比下降9.0%至15.1%；汽車交付量將介於2.3萬輛至2.5萬輛，同比下降0.2%至8.2%。 華潤置地(01109)5月總合同銷售金額約313.0億元人民幣，同比增加54.1%。 茂宸集團(00273)公布，要約人LibertyHighCapitalLimited提出將公司私有化，註銷價為每股計劃股份0.0338元，溢價20.71%。實施建議事項所需的最高現金代價金額約14.995億元。 每日財經評論 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入1.25億)代號股票名稱買入金額 賣出金額 滬港通成交額 (人民幣)入 (人民幣) (人民幣) 601601 中國太保 1168.7百萬 200百萬 1368.7百萬 601012 隆基綠能 538.6百萬 654.8百萬 1193.5百萬 600519 貴州茅台 700.6百萬 434.7百萬 1135.2百萬 600050 中國聯通 252.9百萬 699.4百萬 952.4百萬 603259 藥明康德 706.7百萬 238.7百萬 945.3百萬 2800 盈富基金 725.1千 1457.4百萬 1458.1百萬 700 騰訊控股 518.3百萬 364百萬 882.3百萬 941 中國移動 571.1百萬 284.7百萬 855.8百萬 3690 美團－Ｗ 189.9百萬 444.6百萬 634.5百萬 939 建設銀行 131.2百萬 353.5百萬 484.7百萬 資料來源：彭博、港交所上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入3.98億)代號股票名稱買入金額賣出金額滬港通成交額 (人民幣)(人民幣)(人民幣) 300750 寧德時代 927.1百萬 443.7百萬 1370.8百萬 2594:SZ 比亞迪 413.2百萬 617.8百萬 1031百萬 2236:SZ 大華股份 784.8百萬 197.8百萬 982.6百萬 300124 匯川技術 469百萬 428.1百萬 897.1百萬 858:SZ 五糧液 416.9百萬 415.3百萬 832.1百萬 2800 盈富基金 344.6千 1311百萬 1311.3百萬 700 騰訊控股 394.3百萬 765.2百萬 1159.5百萬 3690 美團－Ｗ 618.3百萬 255.3百萬 873.6百萬 1797 東方甄選 291.4百萬 186.9百萬 478.3百萬 9626 嗶哩嗶哩－Ｗ 298.7百萬 46.6百萬 345.3百萬 資料來源：彭博、港交所上日10大成交最活躍代號 股票名稱 收市價 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 19.66 0.56% 61.48億 700 騰訊控股 336 0.36% 54.52億 3690 美團－Ｗ 127.1 2.17% 35.27億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 83.9 0.66% 27.34億 941 中國移動 65.15 2.60% 14.79億 1211 比亞迪股份 251.2 1.37% 14.28億 3033 南方恒生科技 3.864 1.05% 12.99億 9999 網易－Ｓ 146.3 1.74% 12.58億 9888 百度集團－ＳＷ 132.7 1.61% 11.83億 939 建設銀行 5.14 0.00% 11.53億 資料來源：彭博上日5大升幅及跌幅股份代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8219 恆偉集團控股 0.38 52.00% 12.54萬 8612 維亮控股 0.195 43.38% 7.35百萬 1418 盛諾集團 0.132 34.69% 4.73百萬 8385 萬里印刷 0.04 33.33% 2.23萬 8161 醫匯集團 0.395 31.67% 3300 8527 聚利寶控股 0.47 -25.40% 65.49萬 8521 智紡國際控股 0.084 -23.64% 380 2944 景聯集團股權 0.25 -19.36% 3.69百萬 314 思派健康 19.88 -17.17% 5.11百萬 1546 德萊建業 0.135 -15.09% 7.96萬 2023年6月12日 資料來源：彭博 恆生指數成份股表現代號股票名稱收市價 升跌 成交量 市盈率 代號 股票名稱 收市價 升跌 成交量 市盈率 (港元 (%) (萬) (倍) (港元) ( %) (萬) (倍) 1 長和 49.30 0.92 338 5.2 2020 安踏體育 85.00 2.16 444 27.4 2 中電控股 56.95 0.35 125 155.0 2269 藥明生物 44.85 2.99 1,693 38.4 3 香港中華煤氣 6.97 -0.99 1,194 24.8 2313 申洲國際 68.30 1.34 176 20.5 5 匯豐控股 60