中国消费型电池行业报告

作者 摘要 赵启锐 2023年中国消费型电池行业词条报告 行业头豹分类/制造业/电气机械和器材制造业/电池制造港股分类法/工业制品/工业制造 关键词消费电池3C消费 消费型锂电池应用范围广泛，主要应用于包括手机、电脑、数码相机等传统电子产品在内的3C消费电子产品领域，其中，电脑和手机市场在消费锂电中占一半市场，但占比呈下降趋势，而新兴消费类电子产品电池出货量占比呈上升趋势。随着传统消费电子产品的迭代以及新兴消费电子产品的不断涌现，消费锂电池将继续呈现稳定增长的趋势。 消费型电池行业定义 1. 消费类电池是指以3C产品为代表的采用镍钴锰酸锂、锰酸锂等材料体系制作的容量型锂离子电池。消费型电池具有比能量高，内阻低、自放电小、安全性能高等特点，目前消费型锂离子电池主要应用在涵盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、消费类无人机、移动电源以及蓝牙耳机、可穿戴设备、智能音箱等领域，放电倍率一般为1C以下。 消费型电池行业分类 2. 可以做出任意形状，因为其电解质可以是固态，也可以是胶状。 聚合物锂离子电池PLB 类型说明 类型名称 根据电解液形态 消费型电池行业特征 指Li+嵌入化合物为正、负极的二次电池。电池正极采用锂化合物LiCoO2或LiMn2O4，负极采用锂-碳层间化合物 液态锂离子电池LIB 3. 消费型电池行业呈现出行业集中度高、行业增速趋缓、行业技术壁垒高的特征。 行业集中度高 行业增速趋缓 技术壁垒高 消费型电池发展历程 锂电池属于非标准产品，容量、尺寸、形状须根据客户要求进行研究、设计和生产，尤其圆形锂电池组的串联难度较大，需要生产方具备较强的研发能力 传统的手机及笔记本电脑等消费电子产品受疫情及宏观经济影响需求萎靡，行业增速趋缓。 锂电类锂电池市场：ATL、珠海冠宇、LG新能源占比分别为37.3%、27.2%、11.5%。手机类锂电池市场：ATL、三星SDI、比亚迪、LG 新能源、珠海冠宇占比分别为38.8%、11.5%、8.8%、8.4%、6.8%，ATL一家独大 4. 消费型电池的发展历程经历了“日本先行、韩国跟随、中国奋起”的路径，始现于1991年，在30年的时间内经历了比较完整的发展周期。目前主要的消费型电池市场仍然呈现中日韩三国三分天下的局面，消费型电池的发展历程可以大致划分为1991-1999年的萌芽期、2001-2006年的启动期、2007-2016年的快速发展期和2017年及之后的成熟期。 开始时间：1991结束时间：1999阶段：萌芽期 行业动态：日本索尼首先推出锂电池，并将其应用于移动电话、数码玩具等。松下于1994年研发锂电池，并于1998年量产笔记本电脑专用的圆柱形锂电池。在这阶段日本垄断了全球锂电池市场，中韩两国则初步涉足。1994~1997年中国的光宇、比亚迪、力神先后创立，1999年ATL创立，韩国LG化学、三星SDI相继展开锂电池业务。 行业影响/ 阶段特征：日本垄断，中韩涉足 开始时间：2000结束时间：2006阶段：启动期 行业动态：在日本仍保持其强大行业优势的同时，中、韩两国也在奋起直追，三国差距开始逐步缩小。韩国的三星SDI不断在电池容量上取得突破，依靠其技术和成本优势扩大其在传统手机和笔记本电脑电池市场的份额。中国的ATL、比亚迪以及力神等企业相继推出锂电池产品，并逐渐应用于传统手机、移动设备 行业影响/ 阶段特征：各自发力，差距缩小 开始时间：2007结束时间：2016阶段：高速发展期 行业动态：2007年，苹果iPhone的推出宣告了智能手机时代的降临。此时主流技术路线已由之前的圆柱、方形电池转为能量密度更高的软包电池，更适用于智能手机的应用。新市场的扩大迅速拉动了消费锂电发展，三国瞄准新战场，积极绑定智能手机产业链，形成三足鼎立的格局。2008年日本松下合并三洋电机，成为全球最大锂电池企业，但随着中韩崛起，日本在消费锂电市场的份额不断下降。尤其是2016年，首先推出锂电池的索尼在锂电业务方面频频受挫，最终被日本村田收购。韩国三星SDI、LG各自绑定其下游的三星电子、LG电子；ATL则成为苹果合格供应商，借此两国消费锂电份额不断扩大。此外2010年苹果推出的ipad平板电脑系列助推笔记本电脑市场的发展，进一步扩大了下游市场，消费锂电三分天下的局面逐渐形成。 行业影响/ 阶段特征：智能手机崛起，中日韩三分天下 开始时间：2017结束时间：2022阶段：成熟期 行业动态：目前消费锂电池因其下游主要市场——智能手机市场渐趋饱和而增速放缓。但随着可穿戴设备、电子烟、无人机、无线蓝牙音箱等新兴电子产品的兴起，消费锂电池仍有广泛应用的场景空间。5G技术的出现也对消费锂电的续航时间、充电速度等提出新的要求，消费锂电在行业需求和技术进步方面仍有开拓空间 行业影响/ 阶段特征：市场趋于成熟，新场景涌现 消费型电池产业链分析 5. 动力电池产业形成了完整的产业链，上游原材料主要包括镍钴锰、锂矿和石墨矿，由此构成正极材料（碳酸锂、钴酸锂、锰酸锂、镍酸锂、三元材料）、负极材料（石墨材料、钛酸锂、硅碳负极、碳材料）、电解液（溶剂、添加剂、六氟磷酸锂、新型锂盐）、隔膜、其他辅材（铜箔、铝箔、导电剂、分散剂、铝塑膜、粘结剂）等。中游则是将正负极材料、电解液、电极基材、隔膜组装成电芯后进行制造和封装；下游是锂电池的应用领域，主要可分为三类：储能、消费及动力锂电池，目前消费型锂电池广泛应用于手机、笔记本电脑、电动自行车、电动汽车、电动工具、数码相机等众多下游领域。后市场为电池回收。 上游环节 上游说明 上游参与方 正极材料 正极材料包括碳酸锂、钴酸锂、锰酸锂、镍酸 宁波杉杉股份有限公司、北京当升材料科技股份 锂、三元材料。锂电池正极材料是其电化学性能 有限公司、中国长城科技集团股份有限公司、宁 的决定性因素，对电池的能量密度及安全性能起 夏中银绒业股份有限公司、国光电器股份有限公 主导作用，且正极材料的成本占比也较高，占锂 司、中国宝安集团股份有限公司、宁波容百新能 电池材料成本的30%-40%，因此正极材料是锂 源科技股份有限公司、湖南长远锂科股份有限公 电池最为关键的材料。 司、新乡天力锂能股份有限公司、北京当升材料科技股份有限公司 负极材料 负极材料包括石墨材料、钛酸锂、硅碳负极、碳 贝特瑞新材料集团股份有限公司、宁波杉杉股份 材料。负极材料，是电池在充电过程中，锂离子 有限公司、上海璞泰来新能源科技股份有限公司 和电子的载体，起着能量的储存与释放的作用。 、广东凯金新能源科技股份有限公司、石家庄尚 主要影响锂电池的首次效率、循环性能、倍率 太科技股份有限公司、湖南中科电气股份有限公 （快充）等。在电池成本中，负极材料约占了 司、深圳市翔丰华科技股份有限公司、深圳华控 7%左右。 赛格股份有限公司、广东风华高新科技股份有限公司、山河智能装备股份有限公司、宁夏中银绒业股份有限公司 电解液材料 锂电池电解液是电池中离子传输的载体。一般由 深圳新宙邦科技股份有限公司、广州天赐高新材 锂盐和有机溶剂组成。电解液在锂电池正、负极 料股份有限公司、浙江永太科技股份有限公司、 之间起到传导离子的作用，是锂离子电池获得高 中节能万润股份有限公司、天际新能源科技股份 电压、高比能等优点的保证。电解液一般由高纯 有限公司、江苏国泰国际集团股份有限公司、江 度的有机溶剂、电解质锂盐、必要的添加剂等原 苏瑞泰新能源材料股份有限公司、张家港市国泰 料，在一定条件下、按一定比例配制而成的，号 华荣化工新材料有限公司 称锂电池的“血液”。 隔膜材料 隔膜是电解反应时，用以将正负两极分开防止在 云南恩捷新材料股份有限公司、深圳市星源材质 电解池中直接反应损失能量的一层薄膜。锂电池 科技股份有限公司、中材科技股份有限公司、沧 的结构中，隔膜是关键的内层组件之一。隔膜的 州明珠塑料股份有限公司、中国海诚工程科技股 性能决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响 份有限公司、浙江大东南股份有限公司、航天彩 电池的容量、循环以及安全性能等特性，性能优 虹无人机股份有限公司、浙江大东南股份有限公 异的隔膜对提高电池的综合性能具有重要的作 司、河南惠强新能源材料科技股份有限公司、辽 用。 源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 中游环节 中游说明 中游参与方 电芯 电芯指个别包含正负两极的电化学电芯，通常情 东莞新能源科技有限公司、深圳市比亚迪锂电池 况下并不会被直接利用。电芯就是整只电池中最 有限公司、惠州亿纬锂能股份有限公司、索尼 为核心的一部分，整只能够被完整销售的电池如 （中国）有限公司、村田（中国）投资有限公司 果电芯的一部分被生产出来的话，那么基本就能 、天津力神电池股份有限公司、深圳市卓能新能 被认为是已经完成电池中的大部分，因此消费电 源股份有限公司、宁波维科电池有限公司、广州 芯属于高技术壁垒行业。 鹏辉能源科技股份有限公司 PARK 消费电池Pack是指充电宝/手机/平板/相机等3C 宁德时代新能源科技股份有限公司、深圳市比亚 类产品的Pack，该类产品不需要动力型电池， 迪锂电池有限公司、索尼（中国）有限公司、珠 大部分为软包聚合物电池。受技术壁垒影响，消 海冠宇电池股份有限公司、天津力神电池股份有 费电池Pack净利率一直处于下降态势。全球消 限公司、深圳市卓能新能源股份有限公司、广州 费电池pack龙头企业——欣旺达与德赛的净利 鹏辉能源科技股份有限公司、天能电池集团股份 率只有3%，与消费电芯行业的盈利能力差距较 有限公司、惠州亿纬锂能股份有限公司、宁波维 大 科电池有限公司 下游环节 下游说明 下游参与方 消费电子 消费电池的下游包括三大类：手机、笔记本电脑 联想控股股份有限公司、小米科技有限责任公司 （包括平板电脑）、其他（主要是小电芯，包括 、华为技术有限公司、三星（中国）投资有限公 智能穿戴、电动工具、无人机等）。传统的手机 司、中国惠普有限公司、戴尔（中国）有限公司 及笔记本电脑等消费电子产品受疫情及宏观经济 、中国惠普有限公司、苹果（中国）有限公司、 影响需求萎靡，但新兴消费电子领域发展态势较 乐金电子（中国）有限公司、深圳市万普拉斯科 快，成为新增长点。 技有限公司、深圳传音控股股份有限公司 消费型电池行业规模 6. 目前消费型电池的下游消费电子市场主要有手机、个人电脑（笔记本电脑、平板电脑）、智能硬件（可穿戴设备、智能家居等）、无人机等其他设备，在市场占比中手机及笔记本电脑占比最高。受疫情、经济疲软、通胀等外围因素影响，让行业下游的消费电子市场迎来巨大挑战。行业下游需求萎靡，消费电子陷入增长瓶颈，预计从2022年开始行业将出现三年的萎靡周期，2022年消费电池市场规模回落到389.2亿元人民币。预计手机及笔记本电脑市场在未来会有一个逐步回暖的过程，同时随着5G技术大规模应用将为VR/AR设备带来大规模应用基础，智能穿戴市场有望保持高速增长，如智能硬件等新产品持续放量，整体消费电池行业需求稳步提升，市场规模在2027年达到510.6亿元人民币。 中国消费电池市场规模，2017-2027预测 市场规模=手机电池市场规模（非5G+5G）+电脑电池市场规模（笔记本电脑+平板电脑）+其他（无人机等）市场规模头豹研究院 消费型电池政策梳理 7. 政策名称：《锂离子电池行业规范条件（2018年本）》颁布主体：工信部生效日期：2019-01影响：10政策性质：规范类政策政策内容：加强锂离子电池行业管理，引导产业转型升级，大力培育战略性新兴产业，推动锂离子电池产业健康发展。 政策解读：《规范条件》的发布有助于加强锂离子电池行业管理，引导产业转型升级，培育战略性新兴产业，推动锂离子电池产业健康发展。 政策名称：《产业结构调整指导目录（2019年本）》颁布主体：发改委生效日期：2019-10影响：6政策性质：鼓励性政策政策内容：将“锂离子电池”列入鼓励类。 政策解读：《指导目录》将锂电池纳入鼓励类产业，有助于助推行业规模的不断扩