利比亚：若干问题

2023年6月 利比亚 选择的问题 本议题文件选编由《国际货币》的一个工作人员团队编写基金作为与成员定期磋商的背景文件 国家。它基于5月5日完成时可获得的信息， 2023. 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织的报告没有。23/202 国际货币基金组织(imf)出版服务 邮政信箱9278020090年华盛顿特区。电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org 价格:18.00美元/打印副本 国际货币基金组织(imf) 华盛顿特区。 ©2023国际货币基金组织(imf) 利比亚 选择的问题 2023年5月5日 由ShafiqGhawi在Vaishnavi协助下编写Rupavatharam(MCD) 批准 SubirLall(MCD) 内容 银行业改革：ROADMAP2 A.银行业Challenges2B.有效银行业务的先决条件Supervision6 C.有效银行监督的原则9 图 1.银行系统Flows6 表 1.建议摘要15 参考资料20 附件 I.选择BCBS声音主体 银行业改革:一个路线图 本文概述了利比亚银行业面临的挑战，并提出了 改革以加强金融稳定和加快信贷增长。确定优先改革 采用巴塞尔银行委员会发布的2012年《健全有效监管原则》监督（BCBS），同时也考虑了该国脆弱性和冲突带来的限制情况。本章建议当局（i）采取循序渐进和协商的办法。 监管改革，以及（ii）支持人力资本和系统的发展商业银行和利比亚中央银行。 答:银行业的挑战 1.银行业是基本的.卡扎菲时期几十年的社会主义政策时代，随后的内战和政治内斗扼杀了金融部门的发展，信用受损中介，并导致私营部门对经济的参与度低。短时间 现代化发生在2005年至2010年之间，当时允许外国银行收购 作为战略合作伙伴持有当地银行的所有权股份。今天，利比亚有20家银行，总资产约1430亿林迪拉姆。贷款和信贷设施不到银行业总额的15% 资产，大部分（约60%）是利比亚中央银行（CBL）的余额。贷记至国内生产总值仍然是2022年低点12%。 私人部门信贷,2022年 (占GDP的百分比) 2.CBL对银行的所有权限制了竞争并破坏了治理。的 CBL拥有四大银行中的两家，全部是上市公司：AlJumhuriya，NationalCommercialBank，Al 瓦赫达和撒哈拉。这些银行合计约占银行业的70%。 资产和信贷总额的80%。银行监管是CBL任务的一部分，其商业银行的所有权在其股东的利润之间产生利益冲突 最大化驱动力及其调节作用。此外，银行的公共部门心态扼杀了创新,导致效率低下。 集中在银行业 总额的百分比 3.银行正在努力开发伊斯兰金融产品。利息有 自2013年以来被取缔，传统银行仍在努力完全转变为伊斯兰银行系统并开发伊斯兰金融产品，这阻碍了信贷增长。为了补偿 利息收入损失，银行已转向手续费收入，包括外币交易;这也是平行外汇市场在 2021年货币贬值。 4.CBL有一个雄心勃勃的议程，以引入国际标准和最好的银行业的实践。BCBS制定全球资本充足率标准，确定 资本的数量和质量。1CBL最近发布了第11/2022号法规，要求银行使用巴塞尔II资本协议计算资本充足率，并保持 比率高于12.5%。它还发布了第2/2023号和第14/2022号条例，以引入巴塞尔协议III网稳定的资金比例和流动性覆盖率。CBL内的一个专门单位也是 创建的监督实施。 5.外币信用证（LC）由CBL批准，CBL也 进行AML/钢管检查.2015年油价暴跌和石油产量波动促使 CBL将引入资本流动措施（CFMs）和宏观审慎措施（MPMs）以保护外汇储备。2结果，一个平行的汇率市场发展起来，犯罪 集团利用以官方价格欺诈性地获得美元，以出售以获取巨额利润。自 降低AML/CFT风险并限制CFM泄漏，CBL成为利比亚银行更清晰的美元， 对银行的客户进行反洗钱/打击资助恐怖主义检查，并为其批准的信用证提供资金。 6.放宽CFMs/MPMs使官方汇率与平行市场和支持信贷增长。引进外国的交易税 2018年的交换，随后2021年LYD的贬值，允许放松 CFMs。因此，官方汇率（1.44美元/莱迪拉姆）和平行市场（美元/利迪拉姆）之间的差距9）大幅收窄至仅6%。然而，平行市场继续主要存在 由于银行业效率低下、外币实物票据稀缺以及CFM/MPM仍然存在。CBL决定允许贷款银行贷款高达70%的贷款信用证的价值，支持了2021年和2022年的信贷增长。 1多年来，这些标准经过多次修订，最新的修订版（称为巴塞尔协议III）得到了加强 银行的资本状况和在2008年金融危机后引入的流动性量化要求。 2资本管制包括个人使用的外币年度限额、进口信用证的CBL批准和 限制外汇预付费卡。 贷款和信贷设施 (数十亿LYD和贷款总额的百分比) 7.央行的持续分裂增加了金融稳定的风险。自冲突始于2014年，CBL的东部分支机构独立于总部运营的黎波里，并为东部政府提供货币融资。银行持有结算 CBL及其东部分支机构的账户，但只有的黎波里的CBL可以提供美元，并且法律允许印刷纸币。银行将其与的黎波里CBL的余额用于外汇和 票据给西部的流动性带来压力，而东部分支的结算余额保持高(见图1)。3 3当卖出LYD购买外汇或银行要求实物票据时，银行的结算账户余额减少 打印并交付。CBL东部分行的结算余额在印刷LYD4时已减少 亿票据，并通过余额转移到的黎波里的CBL，作为统一过程的一部分。 图1所示。银行系统流动 8.作为统一过程的一部分，CBL已开始转移银行结算 平衡到的黎波里。到目前为止，CBL已经转移了东部约290亿LYD的余额分行到的黎波里的银行结算账户，缓解了部分流动性压力。 尽管如此，东部分公司最近还是进行了80亿LYD的新货币融资 用于全球导航卫星系统和东部的发展项目。进一步的货币融资危及金融稳定,应该避免。 有效的先决条件银行监管 利比亚银行业的评估依据是reform-critical原则。BCBS集6先决条件和有效的二十九条原则银行监管。先决条件是合理的宏观经济政策、金融稳定、危机管理、恢复和解决框架, 发达的公共基础设施和有效的市场纪律。这些原则涵盖监督权，监管机构的责任和职能、良好公司治理的标准，以及 银行对信贷、市场、运营、流动性和行为风险的风险管理实践。在在两节之后，本文重点介绍先决条件和一些最重要的原则 在利比亚有关银行业改革。 9. 应加强金融稳定任务和治理架构. 银行法中没有明确规定金融稳定任务和治理。《中央广播法》 2012年《银行法》第5条概述的职能并未明确包括金融稳定并且没有为其提供治理结构。法律应包括明确、正式的财务稳定任务和治理结构，将主要当局（如 财政部、经济部和CBL讨论威胁并进行协调 保持金融稳定措施。 10. 应该重新审视利率禁令，或完全转向伊斯兰 融资完成.2013年，当局突然出台一项禁止收费的法律。 利息，并且没有充分准备以确保顺利过渡到伊斯兰银行业务，本已薄弱的信贷中介进一步中断.4十年后，银行仍在苦苦挣扎发展伊斯兰金融产品，对私营部门的信贷仅略高于水平 2014年出现。当局应该允许传统银行和伊斯兰银行共存 或为银行制定路线图，以全面接受伊斯兰金融并制定符合伊斯兰教法的路线图贷款产品。应与无法制定退出计划的银行达成一致 转换以允许将资源分配给可以提供融资的银行。 11.必须发展伊斯兰金融专业知识以支持信贷增长。一个伊斯兰教法委员会由合格的伊斯兰教法学者组成，在伊斯兰教提供产品之前必须批准产品 岸。但是，伊斯兰教法委员会通常不负责构建产品，银行的员工需要获得必要的技能，以开发符合 客户的需求并获得伊斯兰教法委员会的认可。伊斯兰教法委员会依赖伊斯兰教法合规、内部审计和外部伊斯兰教法审计，以确保管理层和员工合规 及其决定。CBL应确保银行建立有效的伊斯兰教法治理结构和 发展伊斯兰金融的人力资本，以支持信贷增长和经济活动。 12.需要一个宏观审慎框架来促进金融稳定和支持 货币政策。该框架将确定能够服务于宏观审慎目标的工具，描绘向实体经济的传导机制，并评估潜在的泄漏，以实现 重新校准。在缺乏货币政策工具的情况下，宏观审慎框架可能除了维护金融稳定外，还支持货币政策目标。最 宏观审慎工具是为限制个别银行的风险承担而制定的微观措施，并且增强其韧性，但也可用于影响总信贷供应。CBL有 采取措施加强微观审慎监管，包括在该地区引入关键比率 4看到国际货币基金组织的国家报告》 13/150. 信贷、资本和流动性。5然而，需要进一步开展工作，以确保适当执行。银行，加强CBL监管，制定宏观审慎框架。 13.在条件允许的情况下，CBL应继续放宽CFM/MPM。国际货币基金组织采取了 2012年关于使用CFM的机构意见，并建议以有限的方式使用它们应对宏观经济挑战和金融风险。随着外汇储备的增加和 政治安全形势好转，CBL应继续逐步放松 CFM/MPM措施最终消除平行市场并支持信贷增长。 14.从中期来看，危机管理、恢复和解决制度应该是 发展。这些框架可以作为应急计划，使CBL有更多时间采取行动限制银行倒闭对金融体系的溢出效应。它们还将减少道德风险和确保公共资金不用于救助。主要银行的CBL所有权降低了紧迫性在短期内开发这些框架。然而，它们仍然是必不可少的 私营部门主导的发展和中期运作良好的金融体系。 15.需要制定法律和行政程序。到中级信贷和 在经济中有效分配资源，银行依赖于包括会计师在内的生态系统，审计师、信用和所有权契约登记处以及税务记录。这个生态系统在利比亚。利比亚的会计和审计行业在获取信息和 验证数据，这限制了财务报表的质量并降低了银行的可用性和投资者。严重延误，在某些情况下，完全没有公共财政声明阻止投资者行使市场纪律。 税收管理薄弱，违规程度高。广泛的税收 豁免削弱了合规性，使用手动流程来存储信息会产生税收减少可用的数据银行。 信用登记处不经常更新，银行并不总是使用信用来评估信用。《中央广播法》最新的4/2023号通告重申更新和使用信用中信息的流程 注册表，但尚未实施。信贷登记处的进一步自动化将提高数据质量和可用性。 没有附属登记处。在卡扎菲政权期间，财产记录在很大程度上被摧毁，政权垮台后，内部冲突使所有权证明更加复杂。这 使不动产作为抵押品来源基本上毫无用处。 16.应加强法治。一个保护所有权的法律体系,执行合同义务，并允许有效实现抵押品是必要的 保护债权人的权利，安慰银行扩大对私营部门的信贷。其中 系统存在缺陷，银行面临更高的信用损失。利比亚的法律体系效率低下， 5关键审慎比率可能包括贷款价值比、偿债比率、逆周期资本缓冲、流动性覆盖率和净额 稳定的资金。 法庭诉讼程序冗长，执行缓慢。改革法律制度和加强执法是银行业改革和经济改革的基石 更普遍。 C.有效银行监督的原则 应用有效的银行监管原则并不能防止银行倒闭，但它 通过加强金融的稳定性，显着降低银行陷入困境的可能性 系统。据了解，并非所有BCBS原则都可以在短期内实施，因为政治分歧、脆弱的安全局势和能力限制。尽管如此，原则 作为指导未来改革工作的路线图。在本章中，最相关的原则是与银行法、公司治理和透明度、审慎相关的分组 健全和实施要求。 CBL治理和法律权力) 17.应加强《社区法》的治理框架。概述了银行法律 CBL的治理结构。由于政治冲突和中央银行分裂，它一直难以召集CBL董事会，以及一些治理保障措施在 没有规律可循的。6为CBL重建一个有效的董事会将加强治理并增强公众对金融体系的信心。当不可能时 召集董事会，在治理结构之外做出的决定应基于必要性，明确标识，并以透明的方式披露。治理的替代安排 还应实行监督;例如，通过开发内部 以协商方式做出决定并提供审查的委员会。 18.涵盖创新金融服务的监管参数范