基本金属日报

基本金属日报 2023年6月7日 金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208 目录 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 金属 收盘价 日涨跌 升贴水 升贴水变化 页码 铜 8335.5 -0.04% -5.0 -1.0 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 1 铝 2208.5 -1.54% -44.6 -2.6 铅 2038.5 0.49% 8.5 1.0 一、市场数据-铜、铝、铅、锌、锡、镍 2 锌 2340.0 2.09% 3.5 11.5 锡 25525.0 0.53% 445.0 114.0 1、LME市场期限结构 2 镍 20955.0 0.67% -122.0 6.0 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍 2 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 金瑞期货研究所 联系人：周维刚 电话：18123952776 邮箱：zhouweigang@jrqh.com.cn从业资格号：F3083421 投资咨询号：Z0018619 金瑞期货有色组李丽龚鸣冯娜曾童周维刚罗平吴梓杰孟昊冯文勇滕聪 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图1：LME金属远期曲线-铜2 图2：LME金属远期曲线-铝2 图3：LME金属远期曲线-铅2 图4：LME金属远期曲线-锌2 图5：LME金属远期曲线-锡2 图6：LME金属远期曲线-镍2 2.LME市场持仓数据3 表3：LME期货持仓3 图7：LME铜价与商业净多头趋势3 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜3 表5：LME持仓分析--铜3 表6：LME汇集分析--铜3 表7：LME持仓分析--铝3 表8：LME汇集分析--铝3 表9：LME持仓分析--铅3 表10：LME汇集分析--铅4 表11：LME持仓分析--锌4 表12：LME汇集分析--锌4 表13：LME持仓分析--锡4 表14：LME汇集分析--锡4 表15：LME持仓分析--镍4 表16：LME汇集分析--镍4 3.LME市场库存数据5 表17：LME市场全品种库存数据5 表18：LME库存日统计-铜5 表19：LME库存日统计-铝6 表20：LME库存日统计-铅6 表21：LME库存日统计-锌7 表22：LME库存日统计-锡8 表23：LME库存日统计-镍9 二、指标说明10 三、免责声明11 1 基本金属日报 2023年6月7日 市场数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 1.LME市场期限结构--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍2023/6/7 品种 Cash-3M 1月-3M 2月-3M 3月-3M 3M-4月 3M-5月 3M-6月 3M-7月 3M-8月 铜 -5.0 -2.0 -4.0 -3.0 -0.3 -1.0 -2.5 -5.0 -7.5 铝 -44.6 -34.3 -22.3 -10.8 -15.7 -26.7 -40.5 -49.8 -63.5 铅 8.5 16.3 -0.3 -1.3 0.8 -1.3 -3.8 -5.8 -6.8 锌 3.5 6.5 4.0 0.0 0.5 0.0 -0.5 -1.8 -3.0 锡 445.0 365.0 225.0 85.0 235.0 321.0 414.0 501.0 581.0 镍 -122.0 -82.0 -87.0 -39.0 -100.0 -166.0 -250.0 -325.0 -395.0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 图1：LME金属远期曲线-铜图2：LME金属远期曲线-铝 0 8 6 4 2 0 -2202306122023062620230710202307212023080320230816 -4 140 30 20 10 202306122023061320230614 2023061520230616 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 0 202306122023062620230710202307212023080320230816 202306122023061320230614 2023061520230616 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图3：LME金属远期曲线-铅图4：LME金属远期曲线-锌 0 5 0 202306122023062620230710202307212023080320230816 5 0 5 0 1 - -1 -1 -2 202306122023061320230614 2023061520230616 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 4 2 0 -2 -4 -6 -8 202306122023062620230710202307212023080320230816 2023061220230613 2023061420230615 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图5：LME金属远期曲线-锡图6：LME金属远期曲线-镍 202306122023062620230710202307212023080320230816 0 0 0 0 0 0 -10 -20 -30 -40 -50 202306122023061320230614 2023061520230616 120 100 80 60 40 20 0 202306122023062620230710202307212023080320230816 202306122023061320230614 2023061520230616 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构.注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 基本金属日报 2023年6月7日 2.LME市场持仓数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表3：LME期货持仓2023/6/6图7：LME铜价与商业净多头趋势 品种持仓量日变化 铜2417920.28% 铝6244950.25% 铅114349-0.11% 锌1978890.24% 锡14372-0.89% 镍1394490.31% 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 12,000 9,000 6,000 3,000 0 2018-12-042020-12-042022-12-04 100,000 50,000 0 -50,000 -100,000 LME铜价商业净多头（右轴） 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 报告持仓 非报告持仓 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜2023/5/30 日期 非商业 商业 总计 多头 空头 套期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/30 55099 90801 42592 109115 74856 206806 208249 16379 14936 数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表5：LME持仓分析--铜2023/5/26 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/26 35167 38495 13954 8866 246999 216450 125819 155820 0 0 421939 419631 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表6：LME汇集分析--铜2023-06-05 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 1 3 3 1 3 3 10-19 1 0 1 1 0 0 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表7：LME持仓分析--铝2023/5/26 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/26 96208 94694 34076 34574 520074 382387 208437 355287 0 0 858795 866942 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表8：LME汇集分析--铝2023-06-05 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 1 2 2 1 3 3 10-19 1 1 0 2 0 1 20-29 0 0 1 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表9：LME持仓分析--铅2023/5/26 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/26 21604 19871 5240 7361 98951 79642 25148 44428 0 0 150943 151302 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 基本金属日报 2023年6月7日 表10：LME汇集分析--铅2023-06-05 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 2 2 2 2 2 2 10-19 0 1 3 0 1 1 20-29 1 0 0 0 1 1 30-39 0 0 0 1 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表11：LME持仓分析--锌 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/26 37454 48740 22238 17233 172660 144185 48562 71814 0 0 280914 281972 日期 2023/5/26 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 汇集% 做多头寸 做空头寸 表12：LME汇集分析--锌2023-06-05 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 2 0 1 1 3 4 10-19 1 2 1 1 2 0 20-29 0 0 1 0 0 1 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表13：LME持仓分析--锡2023/5/26 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/26 788 808 594 919 9104 7749 7311 8291 0 0 17797 17767 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表14：LME汇集分析--锡2023-06-05 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 3 4 3 4 3 2 10-19 1 0 2 1 2 1 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 1 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究