胜利早报

勝利早報 2023.06.06 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數收跌，仍維持上漲趨勢，其中，半導體、大型科技走勢分化，中概股轉強。昨天A股滬漲深跌，港股收漲，其中，文娛傳媒、互聯網科技強勢，光伏、新能源電池等續弱。市場消息看，美國眾議院通過了債務上限法案，消除了美債違約的風險，但是市場普遍認為該協議無法減緩美國政府債務總額的大規模增加，預計債務總額未來10年內將增加超過50萬億美元。市場考慮的是短期不違約，不會過度憂慮中長期債務增加，同時，美聯儲未來印鈔與美國政府債務增加也成為市場共識。同時，美國核心通脹下降趨勢越形成，以及美國銀行普遍承壓，使市場對美聯儲暫停加息的預期持續升溫。預計美聯儲暫停加息成為6月份大概率時間，有利於科技成長股走強，但是目前美國高利率限制市場過度炒作。國內市場方面，因為4月與5月的經濟數據疲弱，市場就業等形勢比較嚴峻，疊加，歐美限制國內先製造業發展，人民幣繼續貶值，使市場投資人民幣資產的意願趨於謹慎。但短期國內經濟處於衰退階段，而政府將會加速推出更加友好且激進的政策來支持經濟回升，維持流動性環境寬鬆，刺激消費、投資等政策大概率將會在未來一個月內高調推出。同時，國家大力資本市場發展來支援企業上市融資，支持先製造業、新興產業等發展，使資金將聚焦於結構性的產業機會。投資策略上，可以重點關注國產重點扶持的行業，如：大飛機、人工智慧、半導體、機器人等，另外，在經濟衰退情況下，資金趨於避險，高股息、低估值優質央企可能成為資金避險所在。 短線機會 京東集團-SW（9618.HK）中國最大的自營式電商企業 推薦理由： 京東擬分拆京東工業、京東產發香港上市，分拆上市後京東集團仍為其大股東，利於提高京東集團的估值：截止6月1日，京東618帶動首購新用戶同比增長超30%。服飾美妝消費快速恢復；開門紅4小時，超2000個服裝品牌成交額同比增長超100%，女鞋品類成交額整體增長超2倍；超1100個美妝品牌成交 額同比增長100%。股價前期回檔幅度較大，此次618 有望帶來確定性收入增加。 買入價:HKD140，目標價：HKD180 止損價：HKD130 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年06 月05日未持有9618.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.5月財新中國服務業PMI為57.1，較4月上升0.7個百分點，為2020年12月以來次高，僅低於2023年3月。5月財新中國綜合PMI上升2.0個百分點至55.6，創2021年以來新高，顯示中國企業生產經營活動加速擴張。(萬得資訊) 2.有傳聞稱寧德時代被踢出特斯拉北美供應鏈。寧德時代在互動平臺回復投資者表示，消息不屬實，公司與客戶戰略合作關係沒有發生變化，會持續深化和提升。(萬得資訊) 3.恒大物業披露，2022年營業收入約118.09億元，公司擁有人應占利潤約14.23億元，同比扭虧。集團正與中國恒大就134億元被佔用資金商討償還方案。(萬得資訊) 4.摩根士丹利發佈中國股票策略半年報告，看好中國股票可於今年下半年重新跑贏大市。但因應企業盈利復蘇步伐較預期慢和人民幣匯率弱勢，將恒生指數目標價由2023年底達24500點，改為2024年6月達21500點，同時預計恒指最低可能達14300點。(萬得資訊) H股市場 5.吉利汽車(00175.HK)5月汽車銷量12.01萬輛，同比增長35%。純電動汽車銷量2.41萬輛，同比增長53%。插電式混動汽車銷量2,912輛，同比下降25%。累計汽車銷量55.61萬輛，同比增長14%。(萬得資訊) 6.長城汽車(02333.HK)發佈2023年5月產銷數據。2023年5月，總計汽車銷量約10.10萬台，同比增長26.18%；產量約10.12萬台，同比增長20.04%。其中，5月海外銷售25,131台，新能源車銷售23,755台。(萬得資訊) 7.越秀地產(00123.HK)公告，2023年5月，公司實現合同銷售(連同合營及聯營公司專案的合同銷售)金額約為人民幣123.55億元，同比上升約49.6%，實現合同銷售面積約為39.43萬平方米，同比上升約10.8%。(萬得資訊) 8.香港證監會行政總裁梁鳳儀表示，正與政府攜手從幾方面優化開放式基金型公司制度，包括清盤程式和打擊洗錢等。香港證監會目前聚焦於ESG、虛擬資產以及人民幣計價產品三大範疇，並正與中國證監會合作將人民幣櫃檯納入港股通之內。(萬得資訊) 9.騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2023年6月5日斥資約1.16億港元回購34.89萬股，回購價格為每股330.2-333.8港元。(萬得資訊) 海外市場 10.據知情人士透露，特斯拉(TSLA.US)負責賽博卡車供應鏈的一位高管已辭職，加入電動卡車競爭對手RivianAutomotive(RIVN.US)。這位知情人士表示，負責管理特斯拉非電池供應鏈的原材料部門負責人MustaphaElAkkari已加入Rivian，擔任結構和原材料部門的高級主管。(萬得資訊) 11.據知情人士稱，日本電子巨頭松下(ADR)(PCRFY.US)將在美國內華達州與其最大客戶特斯拉(TSLA.US)共同運營的超級工廠擴大電動汽車電池的生產。特斯拉最近告訴松下，它將“盡可能多地採購（松下）的電池”，暗示在競爭日益激烈的電動汽車行業，特斯拉正努力確保電池供應。(萬得資訊) 12.週一，蘋果(AAPL.US)宣佈正在與遊戲開發軟體製造商UnitySoftware(U.US)合作，作為其MR頭顯設備VisionPro發佈的一部分。這導致Unity的股價盤中大漲27%並觸及熔斷，為該公司自2020年首次公開募股(IPO)以來的最大漲幅。(萬得資訊) 大行報告 13.德銀報告指，阿里巴巴-SW(09988.HK)首季收入符合市場預期，經調整純利較市場預期高11%。管理層表示，內地核心電商成交金額在3月和4月錄得按年正增長。在歐洲和東盟市場強勁表現的推動下，國際商務業務在3月份進一步加速，而雲計算則仍然面臨壓力，因為雲內容分發網路需求在重新開放後回復正常。阿里宣佈了一系列針對其雲智慧、國際電子商務、盒馬及菜鳥集團的集資和IPO計畫。德銀對這些發展持建設性態度，認為可助釋放股東價值。德銀輕微下調阿裡2024和2025財年收入預測2%，經調整淨利潤預測分別降低2%和1%。(格隆匯) 14.東方證券發佈研究報告稱，維持騰訊控股(00700.HK)“買入”評級，目標價422.84港元。公司23Q1歸母淨利潤同比增長反映收入結構的改善和經營效率的提升。遊戲方面，《王者榮耀》春節復蘇奠定良好基礎，2023年騰訊產品儲備豐富，同時遊戲版號常態化發放後，預計將持續帶來增長。廣告方面，視頻號生態養成後預計將持續貢獻較大增量，市場份額提升空間較大。(格隆匯) 15.瑞銀報告指，由於現金流惡化，維持對雅生活服務(03319.HK)“中性”評級。目前該股股價已經下跌約50%，而同期MSCI中國指數則下跌7%。該行認為，現價已反映現金流惡化、零股息、雅居樂潛在的股份出售以及與雅居樂的現金聯繫等市場考慮因素。該行將今年至後年的盈利預測下調19%至30%，主要反映收入增長放緩和毛利率下降，目標價由11.7港元削至5.4港元。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。