港股晨报

2023年6月6日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 印度Sensex30指数 62,879 0.5% 3.4% 亚洲股市 日经指数 32,217 2.2% 23.5% 18,000 恒指走势及成交 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,109 0.8% -3.4% H股指数 6,464 0.6% -3.6% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,232 0.1% 4.6% 深证成份指数 10,946 -0.5% -0.6% 沪深300指数 3,844 -0.5% -0.7% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 112,558 1.8% 2.6% 數列2恒生指数 300.0 200.0 韩国综合指数2,6150.5%16.9% 富时新加坡指数3,1890.7%-1.9% 欧美股市 道琼斯工业指数33,563-0.6%1.3% 标普500指数4,274-0.2%11.3% 纳斯达克指数13,229-0.1%26.4% 英国富时100指数7,600-0.1%2.0% 德国DAX指数15,964-0.5%14.7% 法国CAC40指数7,201-1.0%11.2% 15,000 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 100.0 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中芯国际(0981) 21.20 6.3% 26.8% 携程集团-S(9961) 268.20 4.4% -2.0% 长江基建集团(1038) 43.55 3.1% 11.0% 表现最差前三 碧桂园(2007) 1.46 -3.9% -45.3% 中国宏桥(1378) 6.06 -3.8% -16.5% 碧桂园服务(6098) 9.13 -3.8% -50.7% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 999.0 9.1 0.93 H股指数 382.0 7.8 0.82 科技指数 242.6 25.1 2.37 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 市场判断 恒指近日反复上升至近19,100点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开65点或0.03%，报19,014点，随即一度倒跌约53点，其后再度转升，最多升约 141点；最终恒指半日报19,052点，升102点或0.54%；午后升幅扩大，最终恒指收升159 点或0.84%，报19,109点，大市成交额999亿元。 国企指数报6,463点，升35点或0.55%。恒生科技指数报3,840点，升16点或0.43%。 即月期指报19,021点，升134点，低水88点。 A股個別發展，沪综收报3,232点，升2点或0.07%;深成指收报10,946点，跌52点或0.47%。 外围市况 美国5月ISM非制造业PMI50.3，低于预期的51.8，美元指数升跌近103.9，美国十年期国债收益率跌至近3.692%，美股周一下跌，道琼斯工业平均指数收33,563点，跌200点或 0.59%;标普500指数报4,274点，跌9点或0.20%;纳斯达克指数报13,229点，跌11点或 0.09%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.35 0.83 -2.37 19.32 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 65.46 0.86 -3.74 65.33 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.81 0.53 -7.02 3.79 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.19 -1.12 -5.85 13.21 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 276.50 0.29 34.22 276.53 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 449.90 0.47 4.46 452.27 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.02 -0.18 3.09 34.08 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 169.10 -0.62 17.92 169.26 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1412.00 -1.84 7.13 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.17 3.44 -5.37 6.05 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 沙特阿拉伯自愿额外减产，国际油价一度上升逾2%，但升幅其后收窄。 纽约期油最高见每桶75.06美元，收市升41美仙或0.57%，每桶报72.15美元。伦敦布兰特 期油最高见每桶78.73美元，收市升58美仙或0.76%，每桶报76.71美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.10 5.10 0.05 18.00 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.45 50.05 30.77 15.04 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.15 47.02 25.79 34.12 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.19 6.01 -13.64 -8.95 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.90 76.12 4.97 13.30 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.20 9.91 23.12 31.45 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.39 8.35 -11.50 -22.49 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.14 15.15 -6.67 -9.59 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 82.75 88.65 -6.66 -1.51 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1412.00 1339.00 5.45 13.78 平均 5.17 8.32 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年6月5日评级：未评级 比亚迪(1211.HK)产销量增长维持强劲 比亚迪近日公布了2023年5月份产销量情况，单计5月份新能源汽车产量为24.6万辆，按年增108%，当中乘用车产量为24.5万辆，按年增109%，商用车产量为1,128辆，按年增48%。纯电动乘用车产量为12.6万辆，按年增121%，插电式混合动力乘用车产量为11.9万辆，按年增97%。 销量方面，单计5月份新能源汽车销量24.0万辆，按年增109%，其中乘用车销量23.9万辆，按年增109%，商用车销量为1,128辆，按年增48%。纯电动乘用车销量为11.96万辆，按年增124%，插电式混合动力乘用车销量为11.95万辆，按年增96%。 2023年累计1至5个月，新能源汽车产量为102.3万辆，按年增99%，当中乘用车产量为 101.7万辆，按年增99%，商用车产量为6,193辆，按年增112%。纯电动乘用车产量为50.4 万辆，按年增95%，插电式混合动力乘用车产量为51.3万辆，按年增104%。 销量方面，2023年累计1至5个月，新能源汽车销量100.3万，按年增98%，其中乘用车销量99.6万辆，按年增98%，商用车销量为6,115辆，按年增109%。纯电动乘用车销量为48.9万，按年增92%，插电式混合动力乘用车销量为50.8万辆，按年增103%。 目前比亚迪足迹遍布全球，覆盖六大洲，设立了30多个工业园，地域分散较为全面，其业务则涵盖汽车、电子、新能源、轨道交通等领域，为行业龙头企业之一。 以244.4港元股价来算，在港上市市值约为2,500亿港元，市盈率(TTM)约为30倍，近5 年平均市盈率(TTM)约为106倍，目前估值略低于近5年平均水平。 比亚迪最近7年平均股息收益率约为0.46%，目前股息收益率则约为0.53%，略为高于过往7年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 6月 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 24 26 27 2487 科笛 6683 巨星传奇 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 药师帮股份 药品 中金公司 科伦博泰 生物制药 高盛、中信证券 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国国务院表示，美国驻华大使和一名国务院官员与中国官员举行了坦诚而富有成效的会谈。美国财政部称暂停债务上限后能够履行所有支付义务。在欧佩克采取减产行动后，美能源部长称关注油价并与产油国和消费国合作确保降油价。美国证交会起诉币安及赵长鹏，指控数十亿美元的币安客户资金被混入由赵长鹏控制的实体持有的账户中并寻求冻结币安资产。苹果发布首款VisionPro头显，起售价2.5万元。 投资级方面：中资美元债投资级整体维持稳定。美国国债收益率由高点持续下行，金融板块买盘需求较强。租赁板块，中银航空租赁利差收窄3-4bps；AMC板块走强，华融曲线上涨0.5-1pt。科技板块整体维持稳定，华为等名字收窄约2-3bps。国企板块涨跌不宜，国家电网有小幅抛售利差走阔2-3bps，其余名字维持稳定。 高收益方面：中资美元债高收益板块有所回调。本周并没有如市场预期的房地产板块出现实质性刺激措施，活跃券整体回调1-2pt。万达、瑞安、仁恒等名字整体小幅走弱。非地产板块，澳门博彩表现表现较好，整体上涨0.5-1pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息（%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 兴长国际有限公司 6.95% 3年 - - 1.60亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅