机械行业：机器人概念领先，新能源产品产销表现稳定

机械 机器人概念领先，新能源产品产销表现稳定 股票股票投资EPS（元）PE 000420.SZ 吉林化纤 增持 0.08 0.13 43.63 26.85 000821.SZ 京山轻机 买入 0.72 0.94 25.39 19.35 002006.SZ 精工科技 买入 0.93 1.19 24.13 18.86 002353.SZ 杰瑞股份 买入 2.64 3.23 9.24 7.55 002438.SZ 江苏神通 买入 0.63 0.83 18.06 13.71 300354.SZ 东华测试 买入 1.44 2.03 30.69 21.83 300450.SZ 先导智能 买入 2.29 3.07 14.69 10.96 300567.SZ 精测电子 增持 1.26 1.74 75.47 54.45 300902.SZ 国安达 买入 0.58 1.00 56.46 32.78 600862.SH 中航高科 买入 0.73 0.94 33.92 26.34 688006.SH 杭可科技 买入 2.36 3.39 18.03 12.53 688295.SH 中复神鹰 增持 1.04 1.45 35.68 25.59 688301.SH 奕瑞科技 增持 11.39 15.16 24.64 18.51 688516.SH 奥特维 买入 7.38 10.17 23.83 17.29 代码名称评级2023E2024E2023E2024E 证券研究报告|行业月报 2023年06月01日 强于大市（维持评级） 行业走势 机械沪深300 资料来源：iFind机构一致预测，长城证券产业金融研究院 本月机械设备行业领先沪深300指数。其中上证指数跌幅为3.57%，深圳指数跌幅为4.80%，创业板指跌幅为5.65%。恒生指数跌幅为8.35%，沪深 300跌幅为5.72%。申万一级子行业中，5个子行业录得涨幅，26个子行业录得跌幅。其中公用事业行业涨幅达4.28%，机械设备行业跌幅为1.11%，跑赢沪深300指数4.61个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名前位，排名8/31。中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%，比上月下降0.4个百分点。机械概念板块中，共计10个行业录得涨幅，9个行业录得跌幅，机器人行业涨幅为13.12%，领先沪深300指数18.84个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，百胜智能涨幅达69.98%，排行前十的个股涨幅均超过20%。本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒进感应跌幅达52.04%。 本月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021年我国集中式光伏新增装机2560 万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。 截止至2023年一季度，我国分布式光伏装机达1.76亿千瓦，集中式光伏装机达2.49亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，新能源汽车产销分别为64.0万辆和63.6万辆，同比变动分别为+105.13%和 +112.71%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月 20日首次并网成功。截至2023年4月，我国核电发电新增装机容量为119 万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，我国碳纤维当月进口金额为0.14亿美元，环比减少18.84%，累计进口5.93亿美元，较上月累计值增31.68%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年末，全球半导 26% 20% 15% 9% 3% -3% -8% -14% 2022-062022-092023-012023-05 作者 分析师于夕朦 执业证书编号：S1070520030003邮箱：yuximeng@cgws.com 联系人陈郁双 执业证书编号：S1070122030032邮箱：chenyushuang@cgws.com 分析师孙培德 执业证书编号：S1070523050003邮箱：sunpeide@cgws.com 相关研究 1、《工程机械为制造业基础，不断推进自动化转型升级》 2023-05-15 2、《制造业PMI为49.2%，行业年报持续披露中— 202304月报》2023-05-08 3、《激光设备方兴未艾，新能源端需求高企》 2023-04-14 体销售额为5808.29亿美元，同比增长4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021年全国共实现半导体销售额1877.40亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，2023年有所下滑，截止至2023年3月，我国半导体销售份额为25.30%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230亿美元及140亿美元，对应我国 市场分别为115亿美元及34亿美元。根据国家统计局数据，截止至2023年 3月，我国工业机器人单月生产38083台，同比增长17.05%；累计产量为 142160台，同比增长13.33%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021年我国检验检测市场的规模为3853亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 本月相关公司公告。【精功科技】5月12日，公司发布《浙江精工集成科技 股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案》。本次向特定对象发行股 票拟募集资金总额不超过194,997.37万元，主要用于碳纤维及复材装备智能制造建设项目、高性能碳纤维装备研发中心建设项目、补充流动资金。【蓝晓科技】2023年5月21日，公司发布公告，公司与西藏阿里麻米措矿业开发有限公司签订《西藏自治区改则县麻米错盐湖锂硼矿开采项目铝系锂吸附剂材料购销合同。项目合同金额为人民币100,480,000元，约占最近一期经审 计营业收入总额的5.23%。【迈为股份】2023年5月16日，公司与安徽华晟新能源科技有限公司之全资子公司合肥华晟光伏科技有限公司、宣城华晟光伏科技有限公司签署了设备采购合同。根据上述合同约定，合肥华晟及宣城华晟拟向公司采购高效硅异质结太阳能电池生产线设备13条，共7.8GW。 【奥特维】2023年5月31日，公司发布公告，公司近日与晶科能源股份有限公司之子公司晶科能源（海宁）有限公司、上饶市晶科光伏制造有限公司签订《设备采购合同》，公司向晶科能源股份有限公司之子公司晶科能源（海宁）有限公司、上饶市晶科光伏制造有限公司销售划焊一体机，合同金额约 2.6亿元（含税）。 本月机械行业投资建议： （1）光伏设备行业：推荐东方电热，奥特维，京山轻机，建议关注：博菲电气。 （2）锂电设备行业：推荐华工科技、科达利、先导智能，杭可科技，国安达。 （3）核电设备行业：推荐江苏神通，航天晨光，景业智能。 （4）碳纤维行业：推荐吉林化纤，中航高科、精工科技，中复神鹰，建议关注吉林碳谷； （5）工控及机器人：建议关注绿的谐波，双环传动。 （6）检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技。建议关注：华测检测，广电计量。 风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 内容目录 本月机械行业市场表现5 机械行业整体市场表现5 机械行业细分板块市场表现6 行业个股表现6 行业动态及政策要闻7 光伏设备7 锂电设备8 核电设备9 碳纤维10 半导体设备11 工程机械12 轨道交通设备13 油服设备14 机器人14 检测行业15 重点公司动态16 机械行业投资观点16 投资建议16 风险提示16 图表目录 图表1：本月各指数均为跌幅5 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名8/31，较沪深300指数高4.61个pct5 图表3：制造业PMI情况6 图表4：共计10个行业录得涨幅，9个行业录得跌幅6 图表5：部分个股本月表现持续强势，铁科轨道涨幅达76.09%6 图表6：部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒进感应跌幅达52.04%7 图表7：光伏新增装机量7 图表8：光伏发电装机7 图表9：我国光伏产品出口金额8 图表10：我国新能源汽车销量及增速8 图表11：我国新能源汽车产量及增速8 图表12：我国动力电池产量（年累计值）及增速9 图表13：我国动力电池装车量（年累计值）及增速9 图表14：累计新增核电装机量10 图表15：碳纤维进口情况10 图表16：我国碳纤维总需求情况10 图表17：中国碳纤维需求（进口/国产）情况10 图表18：全球半导体市场规模11 图表19：全球及中国半导体销售额情况11 图表20：中国半导体销售额占全球比重情况11 图表21：我国挖掘机产量12 图表22：我国汽车起重机销量情况12 图表23：我国履带起重机销量情况12 图表24：我国动车组产量情况13 图表25：我国铁路客运量情况13 图表26：我国铁路货运量情况13 图表27：全球钻井平台数14 图表28：全球水压裂市场规模14 图表29：全球机器人市场规模14 图表30：我国机器人市场规模14 图表31：我国工业机器人产量情况15 本月机械行业市场表现 机械行业整体市场表现 2023年5月，各指数均为跌幅。其中上证指数跌幅为3.57%，深圳指数跌幅为4.80%，创业板指跌幅为5.65%。恒生指数跌幅为8.35%，沪深300跌幅为5.72%。 图表1：本月各指数均为跌幅 上证指数深证成指创业板指恒生指数沪深300 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% -8.00% -9.00% 资料来源：iFind，长城证券产业金融研究院 2023年5月，申万一级子行业中，5个子行业录得涨幅，26个子行业录得跌幅。其中公用事业行业涨幅达4.28%，机械设备行业跌幅为1.11%，跑赢沪深300指数4.61个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名前位，排名8/31。 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名8/31，较沪深300指数高4.61个pct 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% 公用事业 电子通信环保计算机 国防军工 汽车机械设备 银行医药生物纺织服饰电力设备 综合轻工制造社会服务 传媒钢铁 非银金融基础化工美容护理交通运输房地产家用电器食品饮料 煤炭石油石化有色金属建筑材料建筑装饰农林牧渔商贸零售 -14.00% 资料来源：iFind，长城证券产业金融研究院 2023年5月，中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%，比上月下降0.4个百分点。5月份制造业PMI继续位于收缩区间，在国家统计局调查的21个行业中，有11个行业 PMI位于扩张区间，行业景气度呈现一定程度分化。 图表3：制造业PMI情况 制造业PMI 54.00% 53.00% 52.00% 51.00% 50.00% 49.00% 48.00% 47.00% 46.00% 45.00% Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-22Jan-23Fe