基本金属日报

基本金属日报 2023年5月30日 金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208 目录 备注：29日LME休市 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 金属 收盘价 日涨跌 升贴水 升贴水变化 铜 - - - - 铝 - - - - 铅 - - - - 锌 - - - - 锡 - - - - 镍 - - - - 页码 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍1 一、市场数据-铜、铝、铅、锌、锡、镍2 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 金瑞期货研究所 联系人：周维刚 电话：18123952776 邮箱：zhouweigang@jrqh.com.cn从业资格号：F3083421 投资咨询号：Z0018619 金瑞期货有色组李丽龚鸣冯娜曾童周维刚罗平吴梓杰孟昊冯文勇滕聪 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1、LME市场期限结构2 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍2 图1：LME金属远期曲线-铜2 图2：LME金属远期曲线-铝2 图3：LME金属远期曲线-铅2 图4：LME金属远期曲线-锌2 图5：LME金属远期曲线-锡2 图6：LME金属远期曲线-镍2 2.LME市场持仓数据3 表3：LME期货持仓3 图7：LME铜价与商业净多头趋势3 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜3 表5：LME持仓分析--铜3 表6：LME汇集分析--铜3 表7：LME持仓分析--铝3 表8：LME汇集分析--铝3 表9：LME持仓分析--铅3 表10：LME汇集分析--铅4 表11：LME持仓分析--锌4 表12：LME汇集分析--锌4 表13：LME持仓分析--锡4 表14：LME汇集分析--锡4 表15：LME持仓分析--镍4 表16：LME汇集分析--镍4 3.LME市场库存数据5 表17：LME市场全品种库存数据5 表18：LME库存日统计-铜5 表19：LME库存日统计-铝6 表20：LME库存日统计-铅6 表21：LME库存日统计-锌7 表22：LME库存日统计-锡8 表23：LME库存日统计-镍9 二、指标说明10 三、免责声明11 1 基本金属日报 2023年5月30日 市场数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 1.LME市场期限结构--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍2023/5/30 品种 Cash-3M 1月-3M 2月-3M 3月-3M 3M-4月 3M-5月 3M-6月 3M-7月 3M-8月 铜 -29.0 -10.5 -5.5 -1.3 -13.0 -19.0 -25.0 -31.5 -37.5 铝 8.0 -14.5 -5.5 -1.8 -23.9 -34.5 -47.5 -58.0 -70.5 铅 -0.3 10.8 3.3 -0.3 -4.3 -5.5 -6.0 -7.5 -10.5 锌 -14.3 -7.3 -3.5 -0.5 -5.3 -8.5 -10.5 -13.8 -16.8 锡 368.0 338.0 238.0 50.0 300.0 380.0 456.0 531.0 599.0 镍 -127.5 -82.5 -71.0 -20.0 -131.0 -213.0 -300.0 -385.0 -468.0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 图1：LME金属远期曲线-铜图2：LME金属远期曲线-铝 35 30 25 20 15 10 5 0 202306022023061520230629202307132023072620230808 202306022023060520230606 2023060720230608 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 5 0 202306022023061520230629202307132023072620230808 5 0 5 0 10 - -1 -1 -2 202306022023060520230606 2023060720230608 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图3：LME金属远期曲线-铅图4：LME金属远期曲线-锌 5 0 5 0 202306022023061520230629202307132023072620230808 5 1 1 - 202306022023060520230606 2023060720230608 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 14 12 10 8 6 4 2 0 202306022023061520230629202307132023072620230808 2023060220230605 2023060620230607 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图5：LME金属远期曲线-锡图6：LME金属远期曲线-镍 0 202306022023061520230629202307132023072620230808 0 0 0 0 -10 -20 -30 -40 202306022023060520230606 2023060720230608 120 100 80 60 40 20 0 202306022023061520230629202307132023072620230808 202306022023060520230606 2023060720230608 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构.注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 基本金属日报 2023年5月30日 2.LME市场持仓数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表3：LME期货持仓2023/5/26图7：LME铜价与商业净多头趋势 品种持仓量日变化 铜250010-0.08% 铝613332-0.04% 铅1118451.69% 锌1907300.89% 锡138591.34% 镍1363020.69% 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 12,000 9,000 6,000 3,000 0 2018-12-042020-12-042022-12-04 100,000 50,000 0 -50,000 -100,000 LME铜价商业净多头（右轴） 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 报告持仓 非报告持仓 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜2023/5/23 日期 非商业 商业 总计 多头 空头 套期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/23 61463 91271 34821 101169 73673 197453 199765 17941 15629 数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表5：LME持仓分析--铜2023/5/19 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/19 35733 37291 14149 8094 243956 214955 120035 151128 0 0 413873 411468 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表6：LME汇集分析--铜2023-05-25 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 3 4 2 1 3 2 10-19 1 0 0 1 0 0 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 1 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 1 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表7：LME持仓分析--铝2023/5/19 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/19 92060 93133 37957 34391 519762 379963 204453 351742 0 0 854232 859229 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表8：LME汇集分析--铝2023-05-25 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 1 1 3 1 5 2 10-19 0 0 1 1 0 2 20-29 0 1 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表9：LME持仓分析--铅2023/5/19 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/19 21870 19477 4906 7329 97077 73983 23359 46781 0 0 147212 147570 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 基本金属日报 2023年5月30日 表10：LME汇集分析--铅2023-05-25 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 2 3 5 1 2 3 10-19 1 1 1 2 3 2 20-29 1 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表11：LME持仓分析--锌 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/19 36997 45951 21877 18784 165814 136597 43675 67410 0 0 268363 268742 日期 2023/5/19 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 汇集% 做多头寸 做空头寸 表12：LME汇集分析--锌2023-05-25 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 1 2 1 3 3 4 10-19 0 1 2 0 1 0 20-29 0 0 0 0 0 1 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表13：LME持仓分析--锡2023/5/19 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/5/19 733 672 83999 25746 8827 7500 6877 7859 111182 0 211618 41777 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表14：LME汇集分析--锡2023-05-25 汇集% 做多头寸 做空头寸 06/23 07/23 08/23 06/23 07/23 08/23 5-9 5 3 4 5 2 1 10-19 1 0 2 1 2 1 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 1 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表15：LME持仓分析--镍20