铁矿石周报

铁矿石周报 |2023-05-29 周评   联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 【现货概述】 本周港⼝成交⼀般，截⾄到5⽉28⽇，普⽒价格58%品味铁矿报83.6美⾦/吨，较上周跌6.35美⾦/吨；62%品味铁矿报98.1美⾦/吨，较上周跌6.75美⾦/吨。 【市场分析】 上周到港减少、库存、发运增加。中国47港到港总量2291.9万吨，环⽐减少279.6万吨;45港到港2170吨环⽐减少232.8万吨。 澳巴19港铁矿发运总量2502.0万吨，环⽐增加174.2万吨，其中澳洲发运量1838.2万吨，环⽐增加131.3吨，发往中国1568.5万 吨，环⽐增加124.8万吨。巴西发运663.9万吨，环⽐增加42.9万吨。45港库存1293.83万吨，环⽐增7.62万吨.247家钢⼚铁⽔产量241.52万吨，环⽐增2.16万吨。⽇均疏港量291.7万吨环⽐增4.79万吨。 本周价格再次下探，主要由于宏观层⾯美债危机及国内经济数据偏弱加上城投债务集中爆发引发整体宏观情绪偏空，微观⽅⾯，短流程钢⼚的亏损减产短期降低了市场的供应压⼒，使得⻓流程减产放缓⽀撑矿价，但是向上驱动⽐较弱。 宏观层⾯，6⽉份美债危机持续发酵影响盘⾯，叠加上⽉国内宏观数据低于预期且6、7、9⽉份为城投债集中兑付的时间节点，地⽅城投债务问题频发，再房地产低迷的背景下，基建⽅⾯的增速也遭到市场怀疑。⽽基本⾯⽅⾯，由于前期钢价⼤幅下跌，最先传导⾄成本较⾼的短流程钢⼚，其产量较3⽉底下降了接近50%，短流程供应的退出短期⽀撑了钢价，进⽽导致⻓流程钢⼚的产量下降趋势开始放缓。体现在铁⽔产量开始趋稳。所以，短期来看宏观双重利空的背景下，盘⾯向上驱动较为有限，但受制于基本⾯数据并没有持续⾛弱因尔表现出震荡偏弱寻底的格局。 【操作建议】震荡操作。 指标名称2023-05-282023-05-22涨跌去年同期值同比增长率 普式（58p)83.689.95-6.35108普式（62p)98.1104.85-6.75134.45普式（65p)110.6118.85-8.25158.55 -22.59%-27.04%-30.24% 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001,000 900745800700600500 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 56p5超特粉(日照港)(元湿吨)20192020202120222023 1,3001,2001,1001,000900800 700630600500400300 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 现货价格  指标名称 2023-05-26 2023-05-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 61p5PB粉(元湿吨) 745 793 -48 936 -191 56p5超特粉(元湿吨) 630 665 -35 738 -108 65p卡拉加斯粉(元湿吨) 850 894 -44 1129 -279 铁精粉(66p)_湿基不含 税_唐山(元湿吨) - - 普式价格 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,9001,8001,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001,000850 900800700 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁精粉(66p)_湿基不含税_唐山(元湿吨) 20192020202120222023 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 24022020018016014012098.1100 8060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 17016015014013012011010083.6 9080706050 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 现货铁矿价差  指标名称 2023-05-26 2023-05-19 涨跌 去年同期值 同比增长率 卡粉_PB 105 101 4 193 -45.6% 金布巴粉_PB -36 -43 7 -106 66.04% PB_超特粉 115 128 -13 198 -41.92% - - PB_超特粉 20192020202120222023 450420390360330300270240210180115150120 90 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 卡粉_PB 20192020202120222023 420390360330300270240210180150105120 9060 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-1 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20-36-40-60-80 -100-120-140-160-180-200 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 唐山精粉_PB 20192020202120222023 铁矿石港口库存  指标名称 2023-05-28 2023-05-22 涨跌 去年同期值 同比涨跌 45港总计(万吨) 12793.83 12786.21 7.62 13453.8 -659.97 41港总计(万吨) 12347.83 12362.21 -14.38 12833.8 -485.97 铁矿石港口库存结构 指标名称 2023-05-26 2023-05-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I主力 709.5 736 -26.5 834 -124.5 澳洲45港总计(万吨) 5877.95 5887.09 -9.14 6217.1 -339.15 巴西45港总计(万吨) 4399.84 4380.36 19.48 4603 -203.16 贸易矿量_45港(万吨) 7635.39 7606.23 29.16 7663.2 -27.81 总库存压港天数_45港(天) 15 17 -2 27 -12 澳洲41港总计(万吨) 5761.95 5761.09 0.86 6004.1 -242.15 巴西41港总计(万吨) 4099.84 4102.36 -2.52 4265 -165.16 贸易矿量_41港(万吨) 7328.39 7315.23 13.16 7191.2 137.19 总库存压港天数_41港 (天) 澳洲31港总计(万吨) 5386.45 5423.24 -36.79 5597.7 -211.25 巴西31港总计(万吨) 4072.94 4074.61 -1.67 4173.6 -100.66 贸易矿量_31港(万吨) 7158.59 7151.73 6.86 7022.2 136.39 总库存压港天数_31港 14 15 -1 23 -9 (天) 1517-227-12 45港总计(万吨) 20192020202120222023 16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,50012793.8313,00012,50012,00011,50011,00010,500 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 41港总计(万吨) 20192020202120222023 15,50015,00014,50014,00013,50013,00012347.8312,50012,00011,50011,00010,50010,000 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 澳洲45港总计(万吨) 20192020202120222023 7,8007,6007,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005877.955,8005,600 01-0102-0703-1704-2105-2607-0508-1909-3011-1312-2 巴西45港总计(万吨) 20192020202120222023 5,7005,4005,1004,8004399.844,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-0703-1704-2105-2607-0508-1909-3011-1312-2 贸易矿量_45港(万吨) 20192020202120222023 9,5009,0008,5008,0007635.397,5007,0006,5006,0005,5005,0004,500 01-0102-0703-1704-2105-2607-0808-2010-0211-1812- 总库存压港天数_45港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504030152010 0 01-0102-0503-1304-1605-2006-2808-0909-2011-0412-16 澳洲41港总计(万吨) 20192020202120222023 7,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005761.955,8005,6005,400 01-0102-0703-1704-2105-2607-0508-1909-3011-1312-2 巴西41港总计(万吨) 20192020202120222023 5,4005,1004,8004,5004099.844,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-0703-1704-2105-2607-0508-1909-3011-1312-2 贸易矿量_41港(万吨) 20192020202120222023 8,4008,1007,8007328.397,5007,2006,9006,6006,3006,0005,7005,4005,1004,800 01-0102-0703-1704-2105-2607-0808-2010-0211-1812- 总库存压港天数_41港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504030152010 0 01-0102-0503-1304-1605-2006-2808-0909-2011-0412-16 指标名称2023-05-192023-05-05涨跌去年同期值同比增长率 国产铁矿石生产情况 62.11 62.04 0.07 62.86 -1.19% 39.19 39.14