期指：反弹后的震荡

2023年5月29日 期指：反弹后的震荡 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3851 ↑0.01 1915.4 IF2306 3841 ↑0.40 -9.95 782.5 68105 ↓7126 124152 ↓1111 IF2307 3814.2 ↑0.40 -36.75 86.1 7552 ↑1125 13506 ↑3224 IF2309 3818.2 ↑0.46 -32.75 201.4 17621 ↑2223 73100 ↑1175 IF2312 3822.6 ↑0.53 -28.35 33.4 2920 ↓47 9861 ↑586 上证50 2559.6 ↓0.19 429.8 IH2306 2544.4 ↑0.07 -15.21 339.1 44507 ↓3118 73795 ↓1933 IH2307 2513.8 ↑0.15 -45.81 40.3 5351 ↑584 11065 ↑1189 IH2309 2517 ↑0.26 -42.61 89.7 11898 ↓1490 42539 ↑133 IH2312 2531 ↑0.15 -28.61 15.4 2039 ↓754 6491 ↓8 中证500 6035 ↑0.78 1232.6 IC2306 6022.6 ↑1.29 -12.38 553.3 46201 ↓9021 145478 ↓6610 IC2307 6004 ↑1.37 -30.98 52.6 4408 ↓1374 10295 ↑976 IC2309 5979 ↑1.27 -55.98 125.5 10563 ↓2653 103586 ↓962 IC2312 5930.4 ↑1.26 -104.6 67.5 5722 ↓2053 32791 ↑1075 中证1000 6546.4 ↑0.70 1701.6 IM2306 6535.8 ↑1.30 -10.61 516.5 39756 ↓4029 87621 ↓6161 IM2307 6517.4 ↑1.31 -29.01 32.2 2485 ↓880 3503 ↓60 IM2309 6481.8 ↑1.21 -64.61 134.6 10445 ↓1349 56119 ↓1113 IM2312 6440.6 ↑1.26 -105.8 36.9 2883 ↓1813 19190 ↓505 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 20 点当月下月当季下季 10 100 0-10 -10-20 -20-30 -30-40 -40-50 -50 23-5-10 23-5-15 23-5-18 23-5-23 23-5-26 -60 23-4-27 23-5-5 23-5-10 23-5-15 23-5-18 23-5-23 23-5-26 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 23-4-27 23-5-5 23-5-10 23-5-15 23-5-18 23-5-23 23-5-26 23-4-27 23-5-5 23-5-10 23-5-15 23-5-18 23-5-23 23-5-26 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2307 916 -4528 898 IC2309 -989 -925 IC2312 1148 722 IM2306 -5265 -5491 IF2306IF2307IF2309IF2312IH2306IH2307IH2309IH2312IC2306 -386 2970 504 未公布 -1715 1194 -136 未公布 -5603 3088 -657 -219 3099 974 未公布 -1361 1148 262 未公布 -5168 3854 49 -4473 IM2307未公布 -6785 未公布 -6364 IM2309-1520-873 IM2312未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 上周五，中国证券报发文《蓄力稳增长财政支持后劲足》，提到政策性开发性金融工具继续扩容有一定必要性。日内有关特别国债等政策的讨论，点燃包括股市、一些大宗商品的情绪，日内出现明显反弹。夜盘，美股亦呈现出集体走强的乐观情绪，中概股也在拼多多的带领下止住了下跌势头。周末消息面来看，美债上限问题有望得到解决。整体上消息面有乐观因素。不过周末来看国内政策面利多并未落地，预计在上周五上涨的基础上今日将有所整固。操作上不宜追多。IF主力合约IF2306支撑位3810和3822点，阻力位3872和3860点；IH主力合约IH2306支撑位2524和2532点，阻力位2565和2557点；IC主力合约IC2306支撑位5974和5992点，阻力位6071和6053点；IM主力合约IM2306支撑位6470和6484点，阻力位6614和6588点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521