港股晨报

2023年5月29日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,747 -1.9% -5.2% H股指数 6,334 -2.2% -5.5% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,213 0.4% 4.0% 深证成份指数 10,910 0.1% -1.0% 沪深300指数 3,851 0.0% -0.5% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 110,906 0.8% 1.1% 环球市场指数 韩国综合指数2,5610.2%14.5% 富时新加坡指数3,2070.0%-1.4% 18,000 印度Sensex30指数 62,238 0.6% 2.3% 亚洲股市 日经指数 30,916 0.4% 18.5% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,0931.0%-0.2% 标普500指数4,2051.3%9.5% 纳斯达克指数12,9762.2%24.0% 英国富时100指数7,6270.7%2.4% 德国DAX指数15,9841.2%14.8% 法国CAC40指数7,3191.2%13.1% 12,000 May-22 Jul-22Sep-22Nov-22 Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 阿里健康(0241) 4.77 2.1% -28.3% 长江基建集团(1038) 42.85 1.5% 9.2% 小米集团-W(1810) 10.50 1.0% -4.0% 表现最差前三 东方海外国际(0316) 102.00 -6.8% -5.3% 比亚迪股份(1211) 234.60 -5.4% 21.8% 新奥能源(2688) 99.30 -4.3% -9.4% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,155.5 8.8 0.90 H股指数 505.3 7.7 0.79 科技指数 303.8 24.2 2.27 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复下跌至近18,700点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行5 月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，拜登与众议院议长就美国债务上限达成原则性协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开186点或0.97%，报18,930点，随即跌幅持续扩大，最多跌约402点；最终恒指半 日报18,722点，跌394点或2.06%；午后跌幅略為收窄，最终恒指收跌369点或1.93%，报 18,747点，大市成交额1,155亿元。 国企指数报6,333点，跌144点或2.23%。恒生科技指数报3,691点，跌84点或2.25%。 即月期指报18,694点，跌377点，低水53点。 A股下跌，沪综收报3,201点，跌3点或0.11%;深成指收报10,897点，跌24点或0.22%。 外围市况 拜登与众议院议长就美国债务上限达成原则性协议，另外美国4月核心耐用品订单月环比-0.2%，低于预期的0.0%，4月核心PCE物价指数月环比0.4%，高于预期的0.3%，4月个人消费开支物价指数同比4.4%，高于预期的3.9%，美元指数升至近104.2，美国十年期国债收益率升至近3.821%，美股周五上升，道琼斯工业平均指数收33,093点，升329点或1.00%;标普500指数报4,205点，升54点或1.30%;纳斯达克指数报12,976点，升278点或2.19%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.97 -1.76 -4.29 18.95 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 64.00 -2.05 -5.88 63.98 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.66 -1.98 -10.73 3.66 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.38 -1.25 -4.50 13.46 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 262.80 1.04 27.57 258.34 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 440.00 -0.56 2.16 439.24 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.40 -0.24 1.21 33.46 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 163.60 1.58 14.09 162.27 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1426.00 -0.77 8.19 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.20 0.73 -4.91 6.24 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国通胀数据强劲，联储局加息可能性升温，但俄罗斯澄清对原油产量的看法被传媒错误解读，两项因素相互抵消之下，国际油价周五反复造好，连续第二天上扬，连升周数则延伸至两周。 纽约期油升1.17%，收报72.67美元，上周累计涨1.36%；布兰特期油升0.9%，收报76.95 美元，上周累计升1.81%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.09 5.10 -0.15 19.36 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.40 50.05 28.67 15.13 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.35 47.02 24.09 34.16 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.04 6.01 -16.14 -9.64 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 76.50 76.12 0.50 10.57 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.48 9.91 25.94 36.01 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.31 8.35 -12.46 -21.34 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.56 15.15 -3.90 -4.87 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 78.65 88.65 -11.28 -4.34 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1426.00 1339.00 6.50 16.56 平均 4.18 9.16 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月29日评级：未评级 中国石油化工(0386.HK)股息率达近8.2% 中国石油化工2023年第一季度营业收入为7,913亿元人民币，按年增2.59%，母公司股东应 占净利润为201亿元人民币，按年跌11.83%，每股基本收益为0.168元人民币，按年跌 10.64%，加权平均净资产收益率为2.52%，按年减少0.38个百份点。 2023年第一季度集团实现油气当量产量124.6百万桶，按年增2.6%，原油产量为69.49百 万桶，按年增0.6%，其中中国原油产量为61.86百万桶，按年增0.4%，海外原油产量为7.63 百万桶，按年增2.1%。天然气产量为3,304.7亿立方英尺，按年增5.3%。 集团实现原油价格每桶75.21美元，按年跌15.5%，受国际油价下跌所影响。另外实现天然气价格每千立方英尺8.7美元，按年增6.9%。 成品油总经销量为56.16百万吨，按年增10.1%，主要受到市场需求有所上升所推动，境内成品油总经销量则为44.57百万吨，按年增8.5%。 若以股价5.06元来算，在港上市市值约1,244亿港元，市盈率(TTM)约8.3倍，而近5年平均市盈率(TTM)约为18.6倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股0.4123港元，股息收益率约为8.15%，过往近17年平均股息收益率为5.83%，目前股息收益率高于过往平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 5月 6月 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 CutiaTherapeutics 生物制药 中金公司 巨星传奇 煤体 民银资本 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国总统拜登和国会共和党领袖麦卡锡就提高联邦政府31.4万亿美元的债务上限达成初步协议，从而结束了长达数月的僵局。2023年第一季度美国实际GDP按年率计算增长1.3%，远低于前值2.6%，同时5月美国Markit制造业PMI指数大幅回落至48.5，远低于市场预期的50.0和4月份的 50.2，美国经济收缩力度强化的迹象日渐明显。但当前美国个人消费仍较强劲，说明美国经济仍具有一定的韧性，通胀压力虽也在持续降温、但仍处于高位，美联储FOMC委员近来表态也表明，即便加息行为几近尾声，但降息的开启仍需较长时间的等待与观察；综上使得全球避险情绪始终难消，美国国债收益率和美元指数均因此而保持强势。 投资级方面：中资美元债投资级市场较为活跃，美债收益率持续上行，宏观情绪偏弱。国企板块较为稳定，中船集团利差收窄20bps左右，中化、中海也看见小幅收窄。科技板块，小米、京东、美团、联想表现优于大盘，利差收窄5-25bps，美团香港开启外卖业务，利差收窄了26bps。金融板块，本周中国银行和建银发行新债定价表现较好，租赁名字如中银航空租赁小幅收窄；AMC表现良好，其中中国长城和华融的债券利差大幅收窄了25-35bps。投资级地产涨跌不一，龙湖，万科利差走阔30-50bps。消费板块，海底捞表现良好，利差收窄了25bps左右。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势依然疲弱。本周市场聚焦万达，周初万达曲线在其考虑回购 7月到期的4亿美元债新闻刺激下一度高涨，但又在公司逾期商业票据的传闻下暴跌，最终跌幅约为 5-7pt。中高评