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根据研报正文,可以得出以下结论:
- 科创有望率先企稳反弹。
- 当前市场情绪低迷,但已至底部,向下空间有限。
- 从市场预期、经济预期和边际资金变化等指标来看,当前离底部距离有限。
- 科创50方向有望领先向上,当前位置估值性价比再现,叠加年中gpt产业催化不断落地。
- 配置方面,建议关注电子库存芯片、半导体设备、复苏的广告和游戏、光模块、算力服务器等细分领域。