【SNEC光伏展】收获主要2部分。

【SNEC光伏展】收获主要2部分。 一是钙钛矿，我们还是非常看好；二是传统光伏设备公司进展情况。 —————— 【钙钛矿】 1□三家头部企业进展均在预期之内，持续稳步推进。 多家一二线企业具体进展及设备选型之前讲过多次，如需表格和细节私信即可哈。 2□传统晶硅企业搞叠层钙钛矿进展加速。隆基在光伏展公布晶硅-钙钛矿效率， 【SNEC光伏展】收获主要2部分。 一是钙钛矿，我们还是非常看好；二是传统光伏设备公司进展情况。 —————— 【钙钛矿】 1□三家头部企业进展均在预期之内，持续稳步推进。 多家一二线企业具体进展及设备选型之前讲过多次，如需表格和细节私信即可哈。 2□传统晶硅企业搞叠层钙钛矿进展加速。 隆基在光伏展公布晶硅-钙钛矿效率，爱旭、晶科、通威、天合等都在做钙钛矿叠层。 从设备商口径看，传统知名晶硅公司中，只有T公司没买德沪的涂布机，进而也能论证传统晶硅企业在晶硅-叠层钙钛矿持续进行精进或研发。 3□从钙钛矿设备端看，各环节均在稳步推进。 PVD：短期看德国设备、京山比较不错，其他国内设备商在精进中；蒸镀设备：合肥欣奕华、方昇光电均已出货多家，京山正在研发大面积蒸镀机，奥来德正在研发中；涂布设备及核心零部件：曼恩斯特；激光：德龙、杰普特、大族等多家公司。 【传统光伏产业链设备】 1□SNEC光伏展：TOPCon“势头正盛”，HJT几乎最高功率均720W左右。 2□近期TOPCon标的呈现反弹迹象，我们认为原因主要为：1）PN价差扩大，企业盈利性提升；2）TOPCon实际扩产进度没有之前市场预期的那么快，如此明年增速亦有看点；3）板块估值较低。 因此，我们认为，最近传统光伏设备板块或有一定的反弹及修复。 硅片设备：最大看点在低氧单晶炉 #拉晶：晶盛、奥特维、连城均推出低氧单晶炉。 个人观点是低氧炉的推出本质仍为提效降本，但由传统单晶炉向大尺寸替换演变为对品质追求的提升，低氧单晶炉的推出也有望带来新一轮的单晶炉替换周期。 低氧炉的痛点是是解决同心圆的问题，降低氧含量，提高少子寿命，但各家工艺有一定差异，具体如下，1）晶盛：增加超导磁场，短期单台炉子价值量预计增加100万+；2）连城：采用MCCz技术，外加磁场+氮气吹扫方案，短期单台炉子价值量预计增加100万+；3）奥特维：热场方案，短期单台炉子价值量预计增加几十万。 #切片：高测股份阿尔法凸显。 1）金刚线：高测在展会推出30线，远超市场同行，且高测金刚线供不应求，毛利率在23Q1超过美畅。 2）切片代工：模式由之前更多赚剩余片的钱→可能更多赚代工费的钱。 高测代工费涨价，182从0.34元/片提到0.4元/片，210提高到0.52元/片。公司切片代工盈利性能维持在稳态1000万/GW，进一步凸显α。 电池片设备：HJT进展较为顺利，市场在等龙头企业进入。 1）迈为对23年HJT行业扩产仍为乐观，预计行业有50-60GW。 2）华晟目前210最高能到720W，量产在705-715W之间，已使用光转较膜；组件效率25.6%，量产25.3%；目前硅片是130μm，预计23年下半年会做到110微米。 3）金刚：吴江2条线合计1.2GW，22年产能基本打满，23年产能已排到8月份，稼动率95%+。 酒泉4.8GW分两阶段，一期2.4GW，其中1.2GW是182，1.2GW是210，目前一期已有产出；二期2.4GW均为210，二期批量产出预计在23年底左右。 组件设备：主要看点在于0BB导入情况。 SNEC展上，奥特维主要展示了低氧单晶炉（最火爆看点）、高速多主栅串焊机（最新产能9000小片/小时）及直线印刷机（直线交互式4+1平台印刷机，具备高产能CT≤0.8s、高精度、高兼容等优异性能）。