铁矿石日报

铁矿石日报 |2023-05-26 联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 日评   【现货概述】 今⽇铁矿⽯现货市场交投⼀般，成交⼀般，整体较上⼀⽇涨0-3。 【市场分析】 5⽉15⽇-5⽉21⽇，中国47港到港总量2291.9万吨，环⽐减少 279.6万吨;45港到港2170吨环⽐减少232.8万吨。澳巴19港铁矿发运总量2502.0万吨，环⽐增加174.2万吨，其中澳洲发运量1838.2万吨，环⽐增加131.3吨，发往中国1568.5万吨，环 ⽐增加124.8万吨。巴西发运663.9万吨，环⽐增加42.9万吨。今天铁矿⽯价格继续⾛弱，主要由于国内国外宏观偏弱，尤其是近期热炒的城投债事件加剧了悲观情绪。因⽽盘⾯⼜再次交易国内复苏偏弱。 宏观层⾯看，美债危机使得宏观层⾯再现阴霾，⽽国内经济数据也出现疲软，其中1-4⽉份房地产开发投资、施⼯⾯积、新开 ⼯分别同⽐下降6.2%、5.6%、20.6%。⽽5-7⽉份是城投债兑付的⾼峰期，在地产下⾏的周期中，城投债兑付难更加剧了市场的悲观情绪,这也给了空头继续打压盘⾯的理由。⽽微观层⾯上，成材端的需求的乏⼒⽆法持续⽀撑当期的铁⽔产量是核⼼逻辑，反应在成材端表需持续偏弱，钢价⽆⼒⽀撑，炼钢利润快速下滑，从⽽引发钢⼚被动减产，加上铁矿进⼊发运旺季，后续供应相对充⾜,铁⽔产量⻅顶后盘⾯持续负反馈逻辑。在钢 ⼚减产过程中，短流程产量较3⽉底退出接近50%，⽽⻓流程退出速度开始放缓，短期对铁矿⽯价格的压制开始减弱，反应到数据就是铁⽔产量并未⼤幅⾛低，但由于整体成交依旧偏弱，预计还将维持宽幅震荡⾏情。 【操作建议】 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿石(65p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 普氏价格 普式价格  指标名称 2023-05-25 2023-05-24 涨跌 去年同期值 同比涨跌 platts(58p)83.983.90105.5-21.6 platts(62p) 97.35 97.35 0 133.4 -36.05 platts(65p)110.35110.350157.5-47.15 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 83.9 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 201920202021 2022 2023 240220200180160140120 97.35 100 8060 2019 20202021 2022 2023 280260240220200180160140120 110.35 100 80 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,300 1,200 1,100 1,000 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,600 1,500 1,400 1,300 718 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 (元湿吨) 外矿现货价格 ) (元湿吨) 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 630 630 0 751 -121 港)(元湿吨) 铁矿石期现市场 期货现货价格  类别 指标名称 2023-05-25 2023-05-24 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I01M 631.5 635.5 -4 796 -164.5 期货收盘价 I05M 612.5 615 -2.5 772 -159.5 I09M 681 682.5 -1.5 852 -171 62p5纽曼粉(日照港) 767 764 3 966 -199 61p5PB粉(日照港) 750 (元湿吨) 747 3 951 -201 56p5超特粉(日照港 718 715 3 846 -128 65p卡拉加斯粉(日照 853 850 3 1157 -304 国产矿价格 - - 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 750 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 62p5纽曼粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 767 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 1,200 900 1,100 800 1,000 700630600500400300 2-113-164-205-267-18-69-1210-1711-22 900800700600500400 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 853 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 基差  类别 指标名称 2023-05-25 2023-05-24 涨跌 去年同期值 基差 铁矿01基差 177.599 181.196 -3.597 152.018 铁矿05基差 196.599 201.696 -5.097 176.018 铁矿09基差 128.099 134.196 -6.097 96.018 铁矿石基差 铁矿01基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 128.099 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿05基差 20192020202120222023 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 196.599 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿09基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 128.099 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 矿石价差，跨期价差 类别 指标名称 2023-05-25 2023-05-24 涨跌 去年同期值 同比涨跌 卡粉_PB 103 103 0 206 -103 现货高中低品矿价 金布巴粉_PB -32 -32 0 -105 73 差 PB_超特粉 120 117 3 200 -80 - - 1-5跨期价差 19 20.5 -1.5 24 -5 铁矿跨期价差 5-9跨期价差 - - - - - 9-1跨期价差 49.5 47 2.5 56 -6.5 PB_超特粉 卡粉_PB 2019 2020202120222023 2019 202020212022 2023 铁矿价差 450 420 390 360 330 300 270 240 210 180 150 120 90 120 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 420 390 360 330 300 270 240 210 180 150 120 90 60 103 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 01-0202-0903-19 -32 04-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 唐山精粉_PB 20192020202120222023 9-1跨期价差 20192020202120222023 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-08 49.5 05-2006-0106-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-05 1-5跨期价差 20192020202120222023 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 19 01-0205-2706-2107-1608-1009-0409-2910-3111-2512-20 5-9跨期价差 20192020202120222023 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 01-0201-2702-21 84.5 03-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22 跨期价差 指标名称2023-05-252023-05-24涨跌去年同期值同比涨跌 铁矿跨期价差 7-9跨期价差5954.54.579-20 6-9跨期价差8280.51.5112-30 8-9跨期价差2725.51.540-13 6-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 01-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-30 82 05-16 05-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-29 7-9跨期价差 20192020202120222023 240 210 180 150 120 90 60 30 0 -30 -60 01-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-25 59 05-12 05-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-21 8-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 12