方正中期期货花生日报

花生日报POeialsneuetdsDaDilyailyReRpeoprtort 摘要： 作者：油脂油料研究中心王一博 花生期价大幅回落，一是压榨厂散油榨利持续亏损， 执业编号：F3083334(从业)Z0018596(投资咨询)联系方式：010-68578151/zhuyao1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年5月24日星期三 压榨厂对于油料花生需求低迷。国内大宗油脂油料供需转向宽松，价格大幅下行，后期花生油粕需求难言好转。二是麦茬花生和东北花生种植面积预增，市场对新季花生有丰产预期。操作上远月合约走势依然以偏空思路对待。但花生产区库存较常年明显偏低且春花生种植面积同比减少35%，10合约不宜过分追空。后期关注产区天气的进一步指引。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 一、行情综述 【行情复盘】 期货市场：花生10合约期价周三大幅收跌，收跌544点或5.26%至9806元/吨。 现货市场：花生市场价格整体以稳为主。花生产区原料收购较为困难，市场交易清淡且以消耗库存为主，产区花生价格延续高位运行，部分贸易商持货仍以观望为主。目前河南白沙通货米报价11800-12400元/斤，大花生11600-11800元/斤。东北白沙通货米12200-12800元/斤，由于价格偏高，部分筛选厂见加工利润单薄，多停工歇业，持库存货源观望。进口苏丹米维持高位运行，报价10800元/吨左右，市场求购心态较弱。油厂少量到货，报价维持稳定。 【重要资讯】 据Mysteel调研显示，截止到5月19日国内花生油样本企业厂家花生库存统计64151吨， 与上周相比减少800吨。 据Mysteel调研显示，截止到5月19日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计 36000吨，与上周持平。 国内规模型批发市场上周采购量5110吨，环比减少0.20%，出货量2250吨，环比减少 10.71%。 周三压榨厂到货情况：费县中粮今日到货20吨左右，成交以质论价。兴泉到货70-80吨 左右，成交价差大，以质论价。石家庄益海到货100吨左右，以进口米为主。 【套利策略】10/01正套 【交易策略】 花生期价大幅回落，一是压榨厂散油榨利持续亏损，压榨厂对于油料花生需求低迷。国内大宗油脂油料供需转向宽松，价格大幅下行，后期花生油粕需求难言好转。二是麦茬花生和东北花生种植面积预增，市场对新季花生有丰产预期。操作上远月合约走势依然以偏空思路对待。 但花生产区库存较常年明显偏低且春花生种植面积同比减少35%，10合约不宜过分追空。后期关注产区天气的进一步指引。 二、期货市场情况 图1:花生10合约价格走势 数据来源：文华财经方正中期期货研究院 花生期货10月-1月 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2023-01-17 2023-02-17 2023-03-17 2023-04-17 2023-05-17 图2:花生10月合约与1月合约价差 数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图3:油料米基差走势图图4:统货花生基差走势图 山东油料花生基差走势图 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 商丘大杂统货花生基差走势图 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 多头持仓前五名 中泰期货宝城期货中信期货国泰君安中信建投 空头持仓前五名 中信期货国泰君安中粮期货中泰期货东吴期货 12,000 10,0009,000 10,000 8,0007,000 二、期货主力合约持仓情况 图5:花生主力合约主力席位多单持仓量图6:花生主力合约主力席位空单持仓量 8,000 6,000 6,000 5,0004,000 4,000 3,000 2,000 2,0001,000 0 0 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图7:花生主力合约多单持仓比例图8:花生主力合约空单持仓比例 中泰期货 12% 宝城期货 9% 中信期货 8% 其他 57% 国泰君安 7% 中信建投 中信期货 12% 国泰君安 10% 中粮期货 8% 其他 56% 中泰期货 7% 东吴期货 7%7% 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 三、现货市场情况 图9:驻马店白沙通货花生价格图10:南阳白沙通货花生价格 驻马店市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 南阳市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图11:黑山市白沙通货花生价格图12:商丘大杂通货花生价格 黑山市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 商丘市场花生(大杂通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 12000 11000 11000 10000 10000 9000 90008000 8000 7000 7000 6000 6000 5000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 临沂市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 河南市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 图13:临沂油料花生价格图14:河南油料花生价格 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图15:山东花生粕价格图16:临沂花生油价格 山东市场花生粕(蛋白含量46%以上)市场价 201820192020202120222023 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 临沂市场花生油(压榨一级花生油)日度市场价 201820192020202120222023 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 油厂散油压榨利润 2018 2019 2020 2021 2022 2023 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 图17:花生压榨厂散油压榨利润 数据来源：卓创方正中期期货研究院 四、重要市场信息 据Mysteel调研显示，截止到5月19日国内花生油样本企业厂家花生库存统计64151吨，与上周相比 减少800吨。 据Mysteel调研显示，截止到5月19日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计36000吨，与上周持平。 国内规模型批发市场上周采购量5110吨，环比减少0.20%，出货量2250吨，环比减少10.71%。 五、主产区天气情况 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。