2013 中期报告

TencentHoldingsLimited IncorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability 腾讯控股有限公司 于开曼群岛注册成立的有限公司 (StockCode股份代号:700) 目录 2公司资料 3财务表现摘要 4主席报告 8管理层讨论及分析 23中期财务资料审阅报告 24综合财务状况表 27综合收益表 28综合全面收益表 29综合权益变动表 31简明综合现金流量表 32中期财务资料附注 67其他资料 78释义 1 公司资料 董事 执行董事 马化腾（主席）刘炽平 张志东 非执行董事 JacobusPetrusBekkerCharlesStLegerSearle 独立非执行董事 李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStone 审核委员会 IainFergusonBruce（主席）IanCharlesStone CharlesStLegerSearle 企业管治委员会 CharlesStLegerSearle（主席）IainFergusonBruce IanCharlesStone 投资委员会 刘炽平（主席）马化腾 张志东 CharlesStLegerSearle 提名委员会 马化腾（主席）李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStoneCharlesStLegerSearle 薪酬委员会 IanCharlesStone（主席） 李东生 JacobusPetrusBekker 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 腾讯集团总办事处 中国深圳市南山区科技园科技中一路腾讯大厦 （邮编518057） 香港主要营业地点 香港 湾仔皇后大道东1号太古广场三座 29楼 开曼群岛主要股份过户登记处 RoyalBankofCanadaTrustCompany(Cayman)Limited 4thFloor,RoyalBankHouse 24SheddenRoad,GeorgeTownGrandCaymanKY1-1110CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 本公司网址 www.tencent.com 股份代号 700 2腾讯控股有限公司 财务表现摘要 二零一三年上半年 未经审计 截至下列日期止六个月 二零一三年 二零一二年 六月三十日 六月三十日 同比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 27,932.1 20,175.1 38.4% 毛利 15,388.0 12,027.4 27.9% 经营盈利 9,627.6 7,629.0 26.2% 期内盈利 7,755.4 6,072.9 27.7% 本公司权益持有人应占盈利 7,724.2 6,049.6 27.7% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 8,189.7 6,667.3 22.8% 每股盈利（每股人民币元） －基本 4.213 3.316 27.1% －摊薄 4.141 3.252 27.3% 二零一三年第二季 未经审计 截至下列日期止三个月 二零一三年 二零一三年 二零一二年 六月三十日 三月三十一日 环比变动 六月三十日 同比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 14,384.5 13,547.6 6.2% 10,527.2 36.6% 毛利 7,794.2 7,593.8 2.6% 6,215.9 25.4% 经营盈利 4,565.1 5,062.5 -9.8% 3,937.6 15.9% 期内盈利 3,684.3 4,071.1 -9.5% 3,110.6 18.4% 本公司权益持有人应占盈利 3,680.4 4,043.8 -9.0% 3,100.1 18.7% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 4,152.0 4,037.7 2.8% 3,386.3 22.6% 每股盈利（每股人民币元） －基本 2.009 2.204 -8.8% 1.698 18.3% －摊薄 1.976 2.166 -8.8% 1.665 18.7% 二零一三年中期报告3 主席报告 本人欣然向各股东提呈我们截至二零一三年六月三十日止三个月及六个月的中期报告。 业绩 本集团截至二零一三年六月三十日止三个月及六个月未经审计的本公司权益持有人应占盈利同比分别增长19%及28%至人民币36.80亿元及人民币77.24亿元。截至二零一三年六月三十日止三个月及六个月的每股基本盈利分别为人民币2.009元及人民币4.213元。截至二零一三年六月三十日止三个月及六个月的每股摊薄盈利分别为人民币1.976元及人民币4.141元。 业务回顾及展望 整体财务表现 于二零一三年第二季，我们实现收入及盈利的同比稳固增长，并持续投资于手机平台、电子商务及国际拓展等新机遇。我们的通用会计准则经营利润及纯利环比减少，主要因为并无上季度所确认的来自我们的投资公司Mail.ru的特别股息收入，以及WeChat于第二季加强了在国际市场的推广活动，而我们的非通用会计准则纯利环比增加主要受收入增长所推动。 —增值服务。我们的网络游戏业务受惠于主要游戏及新的自主开发游戏在中国的增长，以及来自国际市场的贡献增加。我们的社交网络收入受益于我们开放平台的按条销售增长，较去年同期增加。 —网络广告。我们的网络广告业务收入同比大幅增长，主要受品牌展示及效果展示广告的增长推动。特别是社交网络效果广告及视频广告于季内持续强劲增长。 —电子商务交易。在竞争更加激烈的市场环境下，我们的电子商务交易业务于二零一三年第二季持续扩张。来自自营业务的收入较去年同期大幅增加，原因为交易量及每笔交易收入的增长。来自我们交易平台的服务费收入亦有所增长。 财务摘要 于二零一三年六月，标准普尔对腾讯的长期企业信用评级由“BBB+”提升至“A-”，前景为稳定，这是其给予中国非国有企业的最高评级。标准普尔亦对我们的优先无抵押票据的发行评级由“BBB+”提升至“A-”，以及对腾讯及上述票据的大中华区信用评级由“cnA+”提升至“cnAA”。标准普尔认为评级的提升反映了我们随着业务规模强劲增长、用户基数不断扩大、服务种类更多元化而加强的竞争实力，以及我们增强了的财务实力。 4腾讯控股有限公司 主席报告 分部及产品摘要 通讯平台 于二零一三年第二季，由于移动互联网进一步迅猛发展，QQ的智能手机用户基数同比大幅增长。于本季度末，QQ月活跃账户同比增长4%至8.18亿，而其于智能手机的月活跃账户1同比增长逾200%至4.78亿。本季度的最高同时在线账户同比增加4%至1.73亿。因为相对于个人电脑用户而言，手机用户拥有多个账户的情况较少，所以均以账户数计量的QQ月活跃账户及最高同时在线账户的同比增长率有所放缓。 于二零一三年第二季末，微信及WeChat的合并月活跃账户同比增长177%至2.36亿。微信因其创新的功能及卓越的用户体验，用户数继续迅猛增长，扩大其在中国智能手机社区的领先地位。我们加强了WeChat在国际市场的推广活动，因此WeChat的用户数于季内加速增长。于二零一三年八月，我们推出了微信及WeChat的新版本，集成了如网络游戏、表情及支付等服务，使我们能够扩大向用户提供服务的范围，并且拓展新的业务机遇。 社交平台 Qzone用户数录得稳健增长，乃由手机用户数不断增加所推动。于二零一三年第二季末，其月活跃账户同比增长5%至6.26亿。其于智能手机的月活跃账户2于季末达至3.57亿，占总月活跃账户的57%。手机用户活跃度继续增强，主要反映智能手机用户基数扩大以及照片和视频分享等领域的更强功能。微信朋友圈在智能手机用户中日渐盛行。 1QQ于智能手机的月活跃账户指在季度的最后一个自然月内，QQ月活跃账户中有在iOS或安卓手机上通过QQ手机版应用至少登录过该社区一次的账户总数。QQ月活跃账户指在季度的最后一个自然月内，至少登录过QQ一次的账户总数。 2QQ空间于智能手机的月活跃账户指在季度的最后一个自然月内，QQ空间月活跃账户中有在iOS或安卓手机上通过QQ空间手机版应用至少登录过该社交网络一次的账户总数。QQ空间月活跃账户指在季度的最后一个自然月内，至少登录过QQ空间两次的账户总数。 二零一三年中期报告5 主席报告 媒体平台 于二零一三年第二季，QQ.com、腾讯微博及腾讯视频继续为我们的用户带来新的内容体验。由于用户的行为随着移动终端的使用增加以及上网时间更加分散而改变，我们正加强媒体平台的移动化及个性化，同时持续进行内容提升。例如，QQ.com通过受用户广泛使用的微信新闻插件、日益受欢迎的全功能智能手机新闻应用，以及日渐与智能手机兼容并领先市场的WAP门户，创建了一个稳固基础以满足智能手机用户对内容的需要。 增值服务 我们的开放平台付费用户数量实现强劲同比增长。自我们于二零一一年六月推出以来，分派予第三方开发商的累计收入在不足两年内已达人民币30亿元。我们不断努力投入发展健康的产业生态系统，现已成为孕育中国创新开发商的摇篮。我们平台上有26个第三方应用的月收入曾超过人民币1,000万元，其中最成功的第三方应用的月收入超过人民币3,000万元。为扩大我们的用户基数及应用的多元化，我们增强了对开发商的支持力度，尤其是那些拥有庞大客户群但收入相对较低或非游戏应用开发商。 我们的增值服务账户数于二零一三年第二季录得同比下跌。我们部份转用智能手机并继续使用我们基础服务（如QQ及Qzone）的用户减少了付费订购，原因是该等服务在智能手机的特权相比在个人电脑或功能手机上的为少。在最初专注于提供免费的智能手机基础服务体验后，我们近期才开始拓展特权至智能手机用户，为付费服务增加价值。此外，我们加强措施清理通过电信营运商渠道订购的若干不大可能收取费用的账户。于第二季末，我们推出“超级会员”套餐，结合个人电脑及智能手机的特权，提供新的功能，为在个人电脑及智能手机上使用QQ的用户提供更大价值。 网络游戏业务收入实现稳健的同比增长。这主要反映我们现有主要游戏的增长、来自新的自主开发游戏的贡献及国际市场收入增长。我们的手机游戏因持续开拓游戏组合而实现收入增长。QQ游戏平台的最高同时在线账户较去年同期下跌，乃由于手机的使用导致用户的使用模式更加分散，开放平台亦对活跃度有所影响。 6腾讯控股有限公司 主席报告 网络广告 网络广告业务收入实现大幅增长，主要受更大曝光量的社交网络效果广告所推动。传统品牌展示广告持续录得增长的同时，视频广告收入亦因广告位资源扩充及更高的销售率而达到去年同期约两倍的收入。搜索广告的增长放缓乃由于我们减少了来自搜索联盟的流量。 电子商务交易 二零一三年第二季，B2C市场的价格竞争更加激烈。我们的电子商务自营业务收入继续录得强劲的同比增长，乃由于我们提升用户体验、增加商品种类及扩展地域覆盖所致。我们交易平台的收入亦较去年同期录得显着增长，乃由于我们改善了商品的选择及客户服务所致。 股息 董事会并无建议派发任何截至二零一三年六月三十日止六个月的中期股息（截至二零一二年六月三十日止六个月：无）。 致谢 本人代表董事会，对包括雇员及管理层在内的腾讯大家庭所作出的杰出贡献及投入致以衷心的谢意。正是有赖于他们的贡献及投入，我们得以持续创造并实现股东价值最大化。我们亦向股东及利益相关者对我们的持续支持及信心致以衷心谢意。 马化腾 主席 香港，二零一三年八月十四日 二零一三年中期报告7 管理层讨论及分析 经营资料 下表载列于下述呈列的日期及期间，本集团的互联网平台及增值服务的若干营运统计数字： 于二零一三年 于二零一三年 于二零一二年