2014 中期报告

目录 2公司资料 3财务表现摘要 5主席报告 10管理层讨论及分析 24中期财务资料审阅报告 25综合财务状况表 28综合收益表 29综合全面收益表 30综合权益变动表 32综合现金流量表 34中期财务资料附注 75其他资料 88释义 公司资料 董事 执行董事 马化腾（主席）刘炽平 非执行董事 JacobusPetrus(Koos)BekkerCharlesStLegerSearle 独立非执行董事 李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStone 审核委员会 IainFergusonBruce（主席）IanCharlesStone CharlesStLegerSearle 企业管治委员会 CharlesStLegerSearle（主席）IainFergusonBruce IanCharlesStone 投资委员会 刘炽平（主席）马化腾 CharlesStLegerSearle 提名委员会 马化腾（主席）李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStoneCharlesStLegerSearle 薪酬委员会 IanCharlesStone（主席） 李东生 JacobusPetrus(Koos)Bekker 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 腾讯集团总办事处 中国深圳市南山区科技园科技中一路腾讯大厦 （邮编518057） 香港主要营业地点 香港 湾仔皇后大道东1号太古广场三座 29楼 开曼群岛主要股份过户登记处 RoyalBankofCanadaTrustCompany(Cayman)Limited 4thFloor,RoyalBankHouse 24SheddenRoad,GeorgeTownGrandCaymanKY1-1110CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 本公司网址 www.tencent.com 股份代号 700 腾讯控股有限公司2 财务表现摘要 二零一四年上半年 未经审计 截至下列日期止六个月 二零一四年 二零一三年 六月三十日 六月三十日 同比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 38,146 27,932 37% 毛利 22,772 15,388 48% 经营盈利 15,633 9,628 62% 期内盈利 12,258 7,755 58% 本公司权益持有人应占盈利 12,293 7,724 59% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利(1) 11,068 8,164 36% 每股盈利(2（)每股人民币元） －基本 1.332 0.843 58% －摊薄 1.313 0.828 59% 非通用会计准则每股盈利(1)(2) （每股人民币元） －基本 1.199 0.891 35% －摊薄 1.182 0.875 35% 3二零一四年中期报告 财务表现摘要 二零一四年第二季度 未经审计 截至下列日期止三个月 二零一四年 二零一三年 二零一四年 六月三十日 六月三十日 同比变动 三月三十一日 环比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 19,746 14,384 37% 18,400 7% 毛利 12,172 7,794 56% 10,600 15% 经营盈利 7,843 4,565 72% 7,790 1% 期内盈利 5,826 3,684 58% 6,432 -9% 本公司权益持有人应占盈利 5,836 3,680 59% 6,457 -10% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利(1) 5,874 4,126 42% 5,194 13% 每股盈利(2（)每股人民币元） －基本 0.632 0.402 57% 0.700 -10% －摊薄 0.623 0.395 58% 0.690 -10% 非通用会计准则每股盈利(1)(2) （每股人民币元） －基本 0.636 0.451 41% 0.563 13% －摊薄 0.627 0.443 42% 0.555 13% (1)自二零一四年第一季起，我们将处置投资公司及业务收益╱亏损计入非通用会计准则调整中。比较数字已经重列以与新呈列一致。 (2)每股盈利已计股份拆细的影响后予以呈列。比较数字乃假设股份拆细已于过往期间发生后予以重列。 腾讯控股有限公司4 主席报告 本人欣然向各股东提呈我们截至二零一四年六月三十日止三个月及六个月的中期报告。 业绩 本集团截至二零一四年六月三十日止三个月及六个月未经审计的本公司权益持有人应占盈利同比分别增长59%及59%至人民币58.36亿元及人民币122.93亿元。截至二零一四年六月三十日止三个月及六个月的每股基本盈利分别为人民币0.632元及人民币1.332元。截至二零一四年六月三十日止三个月及六个月的每股摊薄盈利分别为人民币0.623元及人民币1.313元。 业务回顾及展望 整体财务表现 二零一四年第二季度，收入同比增长37%至人民币197.46亿元。 —增值服务。增值服务业务的收入同比增长46%至人民币157.13亿元。网络游戏业务收入增长主要受QQ手机版 与微信上智能手机游戏的贡献以及电脑游戏收入的增长所推动。受移动平台按条销售收入增长以及加强手机特权而带来稳定的订购收入的推动，社交网络录得收入增长。 —网络广告。网络广告业务的收入同比增长59%至人民币20.64亿元。该项增长主要受视频广告及社交网络效果广告收入的增长，以及国际足联世界杯及我们与京东战略合作的正面影响所推动。部分增幅被于二零一三年九月向搜狗转让我们网络搜索业务所抵销。 —电子商务交易。电子商务交易业务的收入同比下降40%至人民币13.24亿元。其主要受我们与京东的战略交易致使流量转移，以及出让我们电子商务交易平台业务所导致。 本公司权益持有人应占盈利同比增长59%至人民币58.36亿元。非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利同比增长42%至人民币58.74亿元。 于二零一四年六月三十日的现金净额环比减至人民币224.85亿元，乃主要受我们于联营公司（主要是京东及58同城）的投资以及派发我们截至二零一三年十二月三十一日止年度的末期股息所导致，部分减少被二零一四年第二季产生的自由现金流所抵销。 5二零一四年中期报告 主席报告 策略摘要 我们通过与分类信息公司58同城及地图服务供应商四维图新的战略投资及合作关系继续丰富我们的O2O生态系统。我们相信，用户将受益于O2O伙伴所提供日益完善的服务种类及质量，以及不断扩展并提升的用户体验。我们相信，商品及服务提供商可以更好地进行客户关系管理，更有针对性的向用户推广服务，并通过社交点评加强口碑效应，以及使用更有效率的手机支付交易结算方式。 近几个月，我们数间投资公司（包括京东及猎豹移动）因首次公开售股成为公众上市公司。该等新上市投资的价值， 连同我们于已上市公司（如58同城、Mail.ru及金山软件）的投资，我们于上市投资公司权益（包括联营公司及可供出售金融资产）的公允价值总额于二零一四年第二季末达到人民币650亿元。 分部及产品摘要 经营资料 于二零一四年六月三十日 于二零一三年六月三十日 同比变动 于二零一四年三月三十一日 环比变动 （百万计，另有指明者除外） QQ的月活跃账户 829.3 818.5 1.3% 848.1 -2.2% QQ的智能终端月活跃账户 520.7 358.8 45.1% 490.2 6.2% QQ的最高同时在线账户（季度） 205.5 173.2 18.6% 199.4 3.1% 微信及WeChat的合并月活跃账户 438.2 279.2 56.9% 395.8 10.7% QQ空间的月活跃账户 645.1 626.4 3.0% 644.2 0.1% QQ空间的智能终端月活跃账户 497.0 362.8 37.0% 467.3 6.4% 收费增值服务注册账户 88.0 98.7 -10.8% 88.0 0.0% 腾讯控股有限公司6 主席报告 主要平台 于二零一四年第二季度，QQ及QQ空间的手机用户群继续显着扩大，用户的参与度持续提升。就QQ而言，智能终端月活跃账户于季度末同比增长45%至5.21亿。通过与京东及点评等战略伙伴的合作，以及提升手机QQ钱包使用户能通过银行卡购买虚拟货品以及O2O交易结算，我们完善了QQ手机版的生态系统。我们透过QQ手机版兴趣部落等新功能提升社区活跃度，并优化用户图片分享体验。就QQ空间而言，智能终端月活跃账户于二零一四年第二季末同比增长37%至4.97亿。随着跨平台的集成及用户体验的改善，本季度的用户参与度及活跃度均得到提升。 于二零一四年第二季末，微信及WeChat的合并月活跃账户同比增长57%至4.38亿。我们完善了微信的社区及支付功能，并通过将我们与战略伙伴的核心能力相结合，扩大了微信服务范围的广度及深度。例如，用户现可使用微信的入口登录京东购买产品，通过微信支付进行结算，并可透过搜狗查找微信公众账号的内容。WeChat方面，我们继续致力于提升特定国际市场的用户参与度。 于二零一四年第二季度，我们主要依托社交网络的优势给用户适时传送最新相关信息，以巩固媒体平台的领先地位。国际足联世界杯方面，我们集成了我们的内容优势，基于电脑和移动终端上的领先媒体平台（包括腾讯新闻与腾讯视频）的广泛覆盖，以及我们的高用户参与度的领先社交平台。其不仅产生了庞大的流量及用户互动，亦带来稳健的收入及盈利贡献。 7二零一四年中期报告 主席报告 增值服务 于二零一四年第二季度，我们的社交网络业务进一步扩大。主要由于移动业务的带动，我们平台的按条销售收入录得同比增长，同时增值订购服务不断下滑的趋势亦初现触底回升迹象。与上一季相比，订购总数趋于稳定，收入录得温和增长，主要受持续专注于加强订购服务的手机特权所推动。QQ会员及QQ空间订购服务录得同比收入增长，同时超级会员的收入贡献持续提升。 我们的网络游戏业务于二零一四年第二季录得同比稳健增长。就电脑游戏而言，我们受益于新款游戏（如逆战及剑灵）的贡献以及英雄联盟在中国及国际市场的增长。我们将继续开发不同类型的新款游戏以丰富中型休闲游戏及MMOG组合，同时推出主要游戏的重大版本。就手机游戏而言，我们创建了庞大的收入基础，在发行领域亦取得领先的市场地位。QQ手机版与微信上智能手机游戏的总收入于二零一四年第二季环比增长至约人民币30亿元，反映付费用户数及ARPU的增长，主要受中度游戏及游戏内推广所带动。据AppAnnie所公布，我们在二零一四年的首七个月，每月皆为中国iOSAppStore免费下载次数最多、收入最高的发行商。鉴于我们于二零一四年上半年智能手机游戏已实现庞大的收入及盈利能力，我们计划将今年下半年的工作重点放在用户参与度、游戏组合的扩充及平台提升而非收入增长方面。因此，我们在未来两个季度的智能手机游戏收入与二零一四年第二季度相比可能将大致保持稳定。 网络广告 于二零一四年第二季度，我们的广告业务受益于视频广告及社交网络效果广告的增长，以及国际足联世界杯及与京东战略合作的正面影响。于本季度，我们对在不同移动平台的庞大流量进行了手机广告商业化的尝试，并取得了初步成效。例如，在二零一四年第二季，我们获得可观的QQ空间手机版效果广告收入，并在选定的微信公众账号上试推文字链效果广告。 腾讯控股有限公司8 主席报告 电子商务交易 继我们于二零一四年三月与京东进行战略交易后，电子商务交易业务进入过渡阶段。本季度，由于该交易致使我们 将流量转向京东以及出让我们电子商务交易平台业务，电子商务交易收入及成本大幅下滑。随着我们继续将工作重心转向支持我们与京东的