2017 中期报告

目录 2 公司资料 3 财务表现摘要 5 主席报告 9 管理层讨论及分析 21 中期财务资料审阅报告 22 综合收益表 23 综合全面收益表 24 综合财务状况表 27 综合权益变动表 29 综合现金流量表 31 中期财务资料附注 73 其他资料 90 释义 刘炽平 非执行董事 JacobusPetrus(Koos)BekkerCharlesStLegerSearle 独立非执行董事 李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStone杨绍信 审核委员会 IainFergusonBruce（主席）IanCharlesStone CharlesStLegerSearle 杨绍信 企业管治委员会 CharlesStLegerSearle（主席）IainFergusonBruce IanCharlesStone 杨绍信 投资委员会 刘炽平（主席）马化腾 CharlesStLegerSearle IainFergusonBruceIanCharlesStoneCharlesStLegerSearle 公司资料 董事 执行董事 提名委员会 香港主要营业地点 马化腾（主席） 马化腾（主席） 李东生 香港 湾仔皇后大道东1号 薪酬委员会 IanCharlesStone（主席） 李东生 JacobusPetrus(Koos)Bekker 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 主要往来银行 中国银行股份有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 腾讯集团总办事处 中国深圳市南山区科技园科技中一路腾讯大厦 （邮编518057） 太古广场三座 29楼 开曼群岛主要股份过户登记处 SMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse–3rdFloor24SheddenRoad P.O.Box1586 GrandCayman,KY1-1110CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 本公司网址 www.tencent.com 股份代号 700 2腾讯控股有限公司 财务表现摘要 二零一七年第二季度 未经审核截至下列日期止三个月 二零一七年 二零一六年 二零一七年 六月三十日 六月三十日 同比变动 三月三十一日 环比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 56,606 35,691 59% 49,552 14% 毛利 28,306 20,456 38% 25,443 11% 经营盈利 22,560 14,329 57% 19,272 17% 期内盈利 18,254 10,880 68% 14,548 25% 本公司权益持有人应占盈利 18,231 10,737 70% 14,476 26% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 16,391 11,319 45% 14,211 15% 每股盈利（每股人民币元） －基本 1.939 1.146 69% 1.540 26% －摊薄 1.914 1.133 69% 1.522 26% 非通用会计准则每股盈利 （每股人民币元） －基本 1.743 1.208 44% 1.512 15% －摊薄 1.721 1.194 44% 1.494 15% 二零一七年中期报告3 财务表现摘要 二零一七年上半年 未经审核截至下列日期止六个月 二零一七年 二零一六年 六月三十日 六月三十日 同比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 106,158 67,686 57% 毛利 53,749 39,045 38% 经营盈利 41,832 27,727 51% 期内盈利 32,802 20,148 63% 本公司权益持有人应占盈利 32,707 19,920 64% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 30,602 21,351 43% 每股盈利（每股人民币元） －基本 3.480 2.128 64% －摊薄 3.436 2.102 63% 非通用会计准则每股盈利（每股人民币元） －基本 3.256 2.280 43% －摊薄 3.215 2.253 43% 4腾讯控股有限公司 主席报告 本人欣然向各股东提呈我们截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月的中期报告。 业绩 本集团截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月未经审核的本公司权益持有人应占盈利同比分别增长70%及64%至人民币182.31亿元及人民币327.07亿元。截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月的每股基本盈利分别为人民币1.939元及人民币3.480元。截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月的每股摊薄盈利分别为人民币1.914元及人民币3.436元。 本集团截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月的非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利同比分别增长 45%及43%至人民币163.91亿元及人民币306.02亿元。截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月的非通用会计准则每股基本盈利分别为人民币1.743元及人民币3.256元。截至二零一七年六月三十日止三个月及六个月的非通用会计准则每股摊薄盈利分别为人民币1.721元及人民币3.215元。 业务回顾及展望 公司财务表现 二零一七年第二季 我们的收入实现59%的同比增长，主要受智能手机游戏、个人电脑游戏、支付相关服务、网络广告以及数字内容订购及销售所推动。 经营盈利同比增长57%。 本公司权益持有人应占盈利同比增长70%。非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利增长45%。自由现金流增长80%。 二零一七年中期报告5 主席报告 公司业务摘要 经营资料 于二零一七年六月三十日 于二零一六年六月三十日 同比变动 于二零一七年三月三十一日 环比变动 （百万计，另有指明者除外） QQ的月活跃账户 850.1 899.0 -5.4% 860.6 -1.2% QQ的智能终端月活跃账户1 662.3 688.9 -3.9% 678.0 -2.3% QQ的最高同时在线账户（季度） 267.6 246.9 8.4% 266.4 0.5% 微信及WeChat的合并月活跃账户 962.8 805.7 19.5% 937.8 2.7% QQ空间的月活跃账户 605.8 651.5 -7.0% 631.5 -4.1% QQ空间的智能终端月活跃账户1 585.7 606.9 -3.5% 604.6 -3.1% 收费增值服务注册账户 118.1 105.1 12.4% 119.0 -0.8% 社交及通讯 —QQ：由于低频用户减少，智能终端月活跃账户整体同比下跌3.9%。然而核心用户参与度上升，特别是包括个人电脑及移动端在内的最高同时在线账户同比增长8.4%至2.68亿。此外，年龄为21岁或以下用户的智能终端月活跃账户同比增长，反映QQ在年轻群体中的受欢迎程度增加。QQ手机版内的常用功能（如看点信息流）提高了QQ手机版内平均用户时长。 —QQ空间：智能终端月活跃账户同比下跌3.5%，总体与QQ智能终端月活跃账户下跌相符。我们推出校园空间以提高中学生和大学生用户的参与度。 —微信及WeChat：月活跃账户达9.63亿，同比增长19.5%。我们透过推出关键词及定位搜索功能来推动用户触达小程序。 1自二零一七年第一季起，我们已调整过往QQ及QQ空间的智能终端月活跃账户数以包括仅参与QQ及QQ空间应用内若干活动（如兴趣部落、在线听音乐或阅读网络文学）的用户。该等变化对月活跃账户数及增长率影响相对而言不重大，但我们认为该调整能更好地反映QQ用户活动的广度。 6腾讯控股有限公司 主席报告 网络游戏 个人电脑客户端游戏收入同比增长29%至约人民币136亿元，受益于主要游戏（如《英雄联盟》及《地下城与勇士》）的 强劲表现。ARPU整体实现同比及环比增长。我们预期未来期间个人电脑客户端游戏收入的增长将会放缓。 智能手机游戏收入同比增长54%至约人民币148亿元（包括归属于我们社交网络业务的智能手机游戏收入），首次超过个人电脑客户端游戏收入。智能手机游戏收入增长乃受现有游戏（如多人在线战术竞技游戏《王者荣耀》）及新游戏 （如动作类游戏《魂斗罗：归来》、角色扮演游戏《龙之谷》与《经典版天龙手游》）所推动。 数字内容 数字内容的收入于本季持续快速增长，主要受直播内虚拟礼品销售、视频订购及音乐服务订购的强劲表现所推动。 网络广告 我们的网络广告业务实现55%的收入同比增长。 就媒体广告而言，移动视频观看次数及腾讯新闻的信息流增加对第二季的收入同比增长作出主要贡献。优质的内容 （尤其是若干授权电视剧及自制综艺节目）吸引用户到我们的视频平台，并使我们的广告收入大幅增长。同时，以日活跃账户计，我们的移动新闻服务保持行业领先地位，我们专注于加强信息流的个性化推荐，以进一步提升用户体验。 就社交及其他广告而言，微信平台、我们的手机浏览器及广告联盟为收入增长的主要驱动因素。通过降低微信公众账号的流量主（可加载广告的公众账号）门槛，以及对一线城市开放自助服务广告平台以投放微信朋友圈广告，我们增加了微信中的广告资源。 其他 我们的其他业务录得177%的收入同比增长，主要受支付相关服务及云服务增长所推动。线下商业交易的支付业务快速增长，乃由于我们为拓宽线下商户基础而加强与美团点评及其他渠道合作伙伴的合作。 腾讯云在全球范围进一步扩大其基础设施的覆盖范围，目前在全球运营34个可用区。除了继续巩固我们在游戏、视频及直播行业提供云服务的领先地位外，本季我们亦提高了于TMT及金融行业的市场份额。 二零一七年中期报告7 主席报告 我们认为，人工智能是一项使我们的业务受益的重要能力，可提升整体用户体验，加强精准定向技术，并可赋能予 我们生态圈内的合作伙伴。我们内部的研发人员近期在围棋人工智能、人脸识别及医学影像等多个领域取得了突破性进展。人工智能是一项战略举措，我们将继续进行长期投资，以加强我们在机器学习、计算机视觉、语音识别及自然语言处理方面的能力。鉴于行业竞争日益激烈，我们预期在新举措的投资（如支付相关服务、云服务及人工智 能）将会增加。 股息 董事会并无宣派任何截至二零一七年六月三十日止六个月的中期股息（截至二零一六年六月三十日止六个月：无）。 致谢 本人谨代表董事会藉此机会感谢我们所有员工和管理团队坚定不移的团队合作及热诚奉献。本人亦对所有股东及利益相关者的持续信任与支持表示感谢。展望未来，我们将继续凭藉我们的创新能力在自身平台上开发多元化产品及服务，丰富用户生活。 马化腾 主席 香港，二零一七年八月十六日 8腾讯控股有限公司 管理层讨论及分析 二零一七年第二季与二零一六年第二季的比较 下表载列二零一七年第二季与二零一六年第二季的比较数字： 未经审核截至下列日期止三个月 二零一七年 二零一六年 六月三十日 六月三十日 （人民币百万元） 收入 56,606 35,691 收入成本 (28,300) (15,235) 毛利 28,306 20,456 利息收入 959 626 其他收益净额 5,125 911 销售及市场推广开支 (3,660) (2,365) 一般及行政开支 (8,170) (5,299) 经营盈利 22,560 14,329 财务成本净额 (834) (377) 分占联营公司及合营公司盈利╱（亏损） 498 (292) 除税前盈利 22,224 13,660 所得税开支 (3,970) (2,780) 期内盈利 18,254 10,880 下列人士应占： 本公司权益持有人 18,231 10,737 非控制性权益 23 143 18,254 10,880 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 16,3