2019 中期报告

2019 中期报告 目录 2公司资料 3财务表现摘要 5主席报告 11管理层讨论及分析 25中期财务资料审阅报告 26综合收益表 27综合全面收益表 28综合财务状况表 31综合权益变动表 35综合现金流量表 37中期财务资料附注 86其他资料 102释义 非执行董事 JacobusPetrus(Koos)BekkerCharlesStLegerSearle 独立非执行董事 李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStone 杨绍信 审核委员会 杨绍信（主席）IainFergusonBruceIanCharlesStone CharlesStLegerSearle 企业管治委员会 CharlesStLegerSearle（主席）IainFergusonBruce IanCharlesStone 杨绍信 投资委员会 刘炽平（主席）马化腾 CharlesStLegerSearle CharlesStLegerSearle 公司资料 董事 执行董事 马化腾（主席）刘炽平 提名委员会 马化腾（主席）李东生 IainFergusonBruce IanCharlesStone 香港主要营业地点 香港 湾仔皇后大道东1号太古广场三座 29楼 薪酬委员会 IanCharlesStone（主席） 李东生 JacobusPetrus(Koos)Bekker 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 主要往来银行 中国银行股份有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 腾讯集团总办事处 中国深圳市南山区 海天二路33号腾讯滨海大厦 （邮编518054） 开曼群岛主要股份过户登记处 SMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse–3rdFloor24SheddenRoad P.O.Box1586 GrandCayman,KY1-1110CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 本公司网址 www.tencent.com 股份代号 700 2腾讯控股有限公司 财务表现摘要 二零一九年第二季度 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一九年二零一八年 六月三十日六月三十日 二零一九年 同比变动三月三十一日 环比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 88,821 73,675 21% 85,465 4% 毛利 39,126 34,446 14% 39,820 -2% 经营盈利 27,521 21,807 26% 36,742 -25% 期内盈利 24,684 18,580 33% 27,856 -11% 本公司权益持有人应占盈利 24,136 17,867 35% 27,210 -11% 非通用会计准则本公司 权益持有人应占盈利 23,525 19,716 19% 20,930 12% 每股盈利（每股人民币元） —基本 2.550 1.893 35% 2.877 -11% —摊薄 非通用会计准则每股盈利 （每股人民币元） 2.520 1.868 35% 2.844 -11% —基本 2.486 2.089 19% 2.213 12% —摊薄 2.456 2.062 19% 2.187 12% 二零一九年中期报告3 财务表现摘要 二零一九年上半年 未经审核 截至下列日期止六个月二零一九年二零一八年 六月三十日六月三十日同比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 174,286 147,203 18% 毛利 78,946 71,488 10% 经营盈利 64,263 52,499 22% 期内盈利 52,540 42,553 23% 本公司权益持有人应占盈利 51,346 41,157 25% 非通用会计准则本公司 权益持有人应占盈利 44,455 38,029 17% 每股盈利（每股人民币元） —基本 5.427 4.363 24% —摊薄 非通用会计准则每股盈利 （每股人民币元） 5.362 4.303 25% —基本 4.699 4.031 17% —摊薄 4.643 3.976 17% 4腾讯控股有限公司 主席报告 本人欣然向各股东提呈我们截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月的中期报告。 业绩 本集团截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月未经审核的本公司权益持有人应占盈利同比分别增长35%及 25%至人民币241.36亿元及人民币513.46亿元。截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月的每股基本盈利分 别为人民币2.550元及人民币5.427元。截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月的每股摊薄盈利分别为人民币 2.520元及人民币5.362元。 本集团截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月的非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利同比分别增长19%及17%至人民币235.25亿元及人民币444.55亿元。截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月的非通用会计准则每股基本盈利分别为人民币2.486元及人民币4.699元。截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月的非通用会计准则每股摊薄盈利分别为人民币2.456元及人民币4.643元。 业务回顾及展望 1.公司战略摘要 在第二季，我们在用户、收入及盈利方面保持稳健的增长，并在充满挑战性的商业环境下实施了多项重大举措。最近几个月，我们优化产品性能，扩展主要平台，并且加深与大型及小型合作伙伴的关系。例如： •我们已加速游戏业务的创新步伐，成功发布多款不同品类的新游戏，为部分旗舰游戏推出新模式，并进一步拓展季票服务。与此同时，我们继续强化健康游戏系统，提倡年轻用户培养健康的游戏习惯。 •我们的移动支付服务在商户间进一步普及，有助于平均交易额及总支付额迅速增长，商业支付用户亦不断增加。 •我们已延续并深化与美国职业篮球联赛(NBA)的独家合作关系，NBA已成为中国最多人观看的专业体育联赛，我们与NBA的合作巩固了我们作为领先数字娱乐平台的地位。 在不断演变的宏观经济环境及竞争挑战中，我们将继续投入以提升平台、服务及技术，为我们的用户及企业客户提供更好的支持。 二零一九年中期报告5 主席报告 2.公司财务表现 二零一九年第二季 收入同比增长21%，主要是受商业支付服务及其他金融科技服务、智能手机游戏及其他数字内容销售所推动。 经营盈利同比增长26%。非通用会计准则经营盈利同比增长23%。 本公司权益持有人应占盈利同比增长35%。非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利同比增长19%。 3.公司业务摘要 经营资料 于二零一九年六月三十日 于二零一八年 六月三十日同比变动 于二零一九年 三月三十一日环比变动 （百万计，另有指明者除外） QQ的月活跃账户数 807.9 803.2 0.6% 823.0 -1.8% QQ的智能终端月活跃账户数 706.7 708.6 -0.3% 700.4 0.9% 微信及WeChat的合并月活跃账户数 1,132.7 1,057.7 7.1% 1,111.7 1.9% QQ空间的智能终端月活跃账户数 553.5 542.7 2.0% 571.9 -3.2% 收费增值服务注册账户数 168.9 153.9 9.7% 165.5 2.1% 6腾讯控股有限公司 主席报告 通信及社交 于二零一九年第二季，微信及WeChat的合并月活跃账户数达11.33亿，同比增长7%。QQ的智能终端月活跃账户数为7.07亿，相比去年同期大致保持稳定。 微信小程序的生态系统越来越有生命力，吸引了更多的开发者及服务提供者参与。中长尾小程序数目同比增 长超过一倍，小程序的品类亦趋多元化。例如，内容类小程序令用户在微信内制作、上传及分享有趣的视频、音乐及信息时更为方便。十数个内容类小程序的日活跃账户数已超过100万。在第二季，主要用户指标包括每位用户的使用时长、每日信息发送量及视频上传量保持稳定同比增长。 我们为手机QQ进行了重要版本升级，提升每日信息发送量，也提高了用户活跃度。为了丰富核心聊天体验，我们加强了语音及视频等不同形式信息的功能。为了扩大用户连接，我们升级了算法，依据共同兴趣及共同联系人推荐新朋友。我们推出了QQ小程序，其中娱乐类及游戏类小程序尤其受到QQ用户欢迎。 网络游戏 网络游戏收入总额同比增长8%至人民币273亿元。 智能手机游戏收入（包括归属于我们社交网络业务的智能手机游戏收入）同比增长26%至人民币222亿元，受益于现有主要游戏及最近推出游戏的大受欢迎。智能手机游戏收入环比增长5%，原因是游戏版号恢复审批后，我们的游戏发行量增加，抵销了淡季因素的影响。在本季，我们发布了十款游戏，包括自研AR游戏《一起来捉妖》，以及自研角色扮演游戏《妖精的尾巴》及《拉结尔》，而第一季只发布一款游戏。《王者荣耀》收入录得同比增长。《完美世界手游》是我们在三月发行的角色扮演代理游戏，对我们的第二季收入带来重大贡献。我们的自研战术竞技类游戏《和平精英》自五月推出以来，日活跃账户数已超过5,000万，打开了商业化并成功推出了季票，尽管由于递延影响，对第二季列报收入的贡献有限。 二零一九年中期报告7 主席报告 现在是我们为多款主要游戏推出季票的初期阶段，有助提高该等游戏的付费意愿。我们的数据显示，用户在 季票的消费可在很大程度上作为现有道具销售模式的补充，同时亦促进游戏内活跃度的提升。我们于七月推出三款不同品类的智能手机游戏，包括赛车游戏《跑跑卡丁车》、策略类游戏《权力的游戏：凛冬将至》及角色扮演游戏《龙族幻想》。以上三款游戏均曾列入中国iOS十大最畅销游戏排行榜。国际市场方面，通过现时备受欢迎的《PUBGMOBILE》（日活跃账户数超过5,000万）、新游戏如《极速领域》（《QQ飞车》的国际版）及《Chess Rush》等，我们进一步扩大我们的用户基础。 尽管我们的个人电脑客户端游戏流水收入上升，但其收入同比下跌9%至人民币117亿元，而在淡季影响下，其收入环比下跌15%。《英雄联盟》流水收入录得同比增长，原因是其受惠于电竞主题的皮肤道具销售。在六月份，《英雄联盟》推出全新的游戏模式《云顶之弈》，带动日活跃账户数及用户使用时长增长，使其在自走棋品类奠下国际领导地位。我们专注于提升《地下城与勇士》的用户体验，因此其商业化程度降低。 数字内容 收费增值服务订购账户数同比增长10%至1.689亿，主要受视频及音乐服务订购数增加带动。腾讯视频订购账户数同比增长30%至9,690万，主要由于我们与战略合作伙伴携手推出联合会员优惠，以及自制国漫系列《斗罗大陆》（第二季）大受欢迎所致。但受部分热门剧集延后播映影响，视频订购账户数增长有所放缓。 在NBA的2018-2019赛季，共有4.9亿中国互联网用户透过腾讯平台观看赛事，是2014-2015赛季的近三倍。我们的合作伙伴关系不仅帮助NBA提升了球迷活跃度、品牌认知度及商业化能力，更巩固了腾讯体育作为中国体育运动爱好者首选互联网平台的地位，带动我们的广告及订购账户收入。最近，我们宣布与NBA延长五年的合作关系。我们将与NBA合作开发篮球相关的智能手机游戏及电竞活动。 8腾讯控股有限公司 主席报告 网络广告 在充满挑战性的宏观环境及整个行业短视频广告库存供应增加的情况下，我们的网络广告收入为人民币164亿元，同比增长16%。我们预计当前商业环境的负面影响将在二零一九年下半年持续。此方面业务的收入录得环比增长，是由于电子商务及网络教育行业的广告需求旺季所致。社交及其他广告收入为人民币120亿元，同比增长28%，主要原因是广告库存及曝光量提升，例如微信朋友圈及QQ看点等产品。 媒体广告收入为人民币44亿元，同比下降7%，原