股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 OptionMarketDataReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心牛秋乐 要点： 5月18日，两市延续震荡。截至收盘，上证指数涨0.4%,深成指跌 0.12%,创业板指跌0.68%。在资金方面，沪深两市成交额为8799亿，外资净 执业编号：F0268914(从业)Z0002616(投资咨询)卖出22.26亿。50ETF期权总持仓量2649447张,较前一交易日增加1062。其 中认购合约持仓为1521319张,较前一交易日增加28579张,认沽合约持仓 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心彭博 1128128张,较前一交易日减少27517张,持仓量PCR为0.7415,较前一交易日减少0.0326。成交量方面,当日全市场合计成交2477926,较前一交易日减少160856。其中认购合约成交为1252831张,较前一交易日减少108215张,认沽 合约成交为1225095张,较前一交易日减少52641张,成交量PCR为0.9779, 执业编号：F0305572(从业)Z0011662(投资咨询)较前一交易日增加0.0391。 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心冯世佃 执业编号：F3049858(从业)Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 消息面上，1、国常会：研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措。国务院常务会议研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措，审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》。会议指出，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，促进商品要素资源在更大范围畅通流动，有利于充分发挥我国经济纵深广阔的优势，提高资源配置效率，进一步释放市场潜力，更好利用全球先进资源要素，为构建新发展格局、推动高质量发展提供有力支撑。2、央行：要 自觉维护外汇市场的基本稳定坚决抑制汇率大起大落。中国外汇市场指导委 员会2023年第一次会议在北京召开。会议强调，在党中央、国务院坚强领导 成文时间：2023年5月21日星期日 下，国民经济延续恢复态势，向好因素积累增多。下一阶段，人民银行、外 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 汇局将加强监督管理和监测分析，强化预期引导，必要时对顺周期、单边行 为进行纠偏，遏制投机炒作。自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。积极落实自律规范，研究加强美元存款业务等自律管理，提升对企业的汇率避险服务水平，降低中小微企业汇率避险成本，更好服务实体经济。3、美国会众议长：债务上限谈判将暂停直至美总统回国。据美国广播公司报道，美国国会众议长凯文·麦卡锡20日表示，美国白宫和共和党的谈判代表当天没有安排会面。有关债务上限问题的谈判将暂停，直至美国总统拜登返回美国。 两市延续弱势震荡，标的市场情绪偏谨慎。期权市场方面，各品种购沽隐波小幅反弹，整体仍在低位，合成标的收平，期权市场情绪偏中性偏谨慎。操作策略上，短线市场风险偏好下降，关注后续两市量能及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，当前市场权重蓝筹转强，中小盘转弱，建议用合成标的做多蓝筹，做空中小盘进行套利。 目录 市场数据汇总2 一、50ETF期权(510050)6 二、300ETF期权(510300)9 三、深300ETF期权(159919)12 四、沪深300股指期权(000300)15 五、中证1000股指期权(000852)18 六、500ETF期权(510500)21 七、创业板ETF期权(159915)24 八、深500ETF期权(159922)27 九、深100ETF期权(159901)30 十、上证50股指期权(000016)33 市场数据汇总 表1：标的市场成交情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表2：股指期货成交情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表3：期权市场成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 表4：期权市场情绪情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表5：期权市场波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 一、50ETF期权(510050) 1、成交持仓情况 表1.1:50ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图1.1:50ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图1.2:50ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表1.2:50ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表1.3:50ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图1.3:50ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图1.4:50ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 二、300ETF期权(510300) 1、成交持仓情况 表2.1:300ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图2.1:300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图2.2:300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表2.2:300ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表2.3:300ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图2.3:300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图2.4:300ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 三、深300ETF期权(159919) 1、成交持仓情况 表3.1:深300ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图3.1:深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图3.2:深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表3.2:深300ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表3.3:深300ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图3.3:深300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图3.4:深300ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 四、沪深300股指期权(000300) 1、成交持仓情况 表4.1:沪深300股指期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图4.1:沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图4.2:沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表4.2:沪深300股指期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表4.3:沪深300股指期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图4.3:沪深300股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图4.4:沪深300股指期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 五、中证1000股指期权(000852) 1、成交持仓情况 表5.1:中证1000股指期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图5.1:中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图5.2:中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表5.2:中证1000股指期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表5.3:中证1000股指期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图5.3:中证1000股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图5.4:中证1000股指期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 六、500ETF期权(510500) 1、成交持仓情况 表6.1:500ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图6.1:500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图6.2:500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表6.2:500ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表6.3:500ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图6.3:500ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图6.4:500ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 七、创业板ETF期权(159915) 1、成交持仓情况 表7.1:创业板ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图7.1:创业板ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图7.2:创业板ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表7.2:创业板ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表7.3:创业板ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图7.3:创业板ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图7.4:创业板ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 八、深500ETF期权(159922) 1、成交持仓情况 表8.1:深500ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图8.1:深500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图8.2:深500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货