2015 中期报告

目录 2公司资料 3财务表现摘要 5主席报告 9管理层讨论及分析 21中期财务资料审阅报告 22综合财务状况表 25综合收益表 26综合全面收益表 27综合权益变动表 29综合现金流量表 31中期财务资料附注 73其他资料 86释义 公司资料 董事 执行董事 马化腾（主席）刘炽平 非执行董事 JacobusPetrus(Koos)BekkerCharlesStLegerSearle 独立非执行董事 李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStone 审核委员会 IainFergusonBruce（主席）IanCharlesStone CharlesStLegerSearle 企业管治委员会 CharlesStLegerSearle（主席）IainFergusonBruce IanCharlesStone 投资委员会 刘炽平（主席）马化腾 CharlesStLegerSearle 提名委员会 马化腾（主席）李东生 IainFergusonBruceIanCharlesStoneCharlesStLegerSearle 薪酬委员会 IanCharlesStone（主席） 李东生 JacobusPetrus(Koos)Bekker 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 腾讯集团总办事处 中国深圳市南山区科技园科技中一路腾讯大厦 （邮编518057） 香港主要营业地点 香港 湾仔皇后大道东1号太古广场三座 29楼 开曼群岛主要股份过户登记处 RoyalBankofCanadaTrustCompany(Cayman)Limited 4thFloor,RoyalBankHouse 24SheddenRoad,GeorgeTownGrandCaymanKY1-1110CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 本公司网址 www.tencent.com 股份代号 700 2 腾讯控股有限公司 财务表现摘要 二零一五年上半年 未经审计截至下列日期止六个月 二零一五年 二零一四年 六月三十日 六月三十日 同比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 45,828 38,146 20% 毛利 27,872 22,772 22% 经营盈利 19,408 15,633 24% 期内盈利 14,326 12,258 17% 本公司权益持有人应占盈利 14,197 12,293 15% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利* 15,177 11,265 35% 每股盈利（每股人民币元） －基本 1.528 1.332 15% －摊薄 1.512 1.313 15% 非通用会计准则每股盈利 （每股人民币元）* －基本 1.634 1.220 34% －摊薄 1.616 1.203 34% 3 二零一五年中期报告 财务表现摘要 二零一五年第二季度 未经审计截至下列日期止三个月 二零一五年 二零一四年 二零一五年 六月三十日 六月三十日 同比变动 三月三十一日 环比变动 （人民币百万元，另有指明者除外） 收入 23,429 19,746 19% 22,399 5% 毛利 14,438 12,172 19% 13,434 7% 经营盈利 10,036 7,843 28% 9,372 7% 期内盈利 7,396 5,826 27% 6,930 7% 本公司权益持有人应占盈利 7,314 5,836 25% 6,883 6% 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利* 7,975 6,061 32% 7,202 11% 每股盈利（每股人民币元） －基本 0.787 0.632 25% 0.741 6% －摊薄 0.778 0.623 25% 0.733 6% 非通用会计准则每股盈利（每股人民币元）* －基本 0.858 0.656 31% 0.776 11% －摊薄 0.849 0.647 31% 0.767 11% *自二零一五年第二季起，我们将主要联营公司的相关非通用会计准则调整计入非通用会计准则调整中。我们已采用新呈列，以更清楚地阐述非通用会计准则财务计量，我们相信这更符合业内惯例。比较数字经调整以与新呈列一致。 4 腾讯控股有限公司 主席报告 本人欣然向各股东提呈我们截至二零一五年六月三十日止三个月及六个月的中期报告。 业绩 本集团截至二零一五年六月三十日止三个月及六个月未经审计的本公司权益持有人应占盈利同比分别增长25%及15%至人民币73.14亿元及人民币141.97亿元。截至二零一五年六月三十日止三个月及六个月的每股基本盈利分别为人民币0.787元及人民币1.528元。截至二零一五年六月三十日止三个月及六个月的每股摊薄盈利分别为人民币0.778元及人民币1.512元。 业务回顾及展望 整体财务表现 于二零一五年第二季，收入同比增长19%至人民币234.29亿元。若不包括电子商务业务，收入同比增长27%至人民币233.22亿元。 —增值服务。增值服务业务收入同比增长17%至人民币184.28亿元。网络游戏业务收入实现稳健增长，主要受个人电脑核心玩家的消费增加及智能手机游戏所推动。社交网络业务收入增长，反映订购服务收入贡献增加。 —网络广告。网络广告业务收入同比增长97%至人民币40.73亿元，主要受移动端社交网络效果广告及视频广告所推动。 本公司权益持有人应占盈利同比增长25%至人民币73.14亿元。非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利同比增长32%至人民币79.75亿元。 策略摘要 于二零一五年初，我们指出我们的策略重点旨在培育一个活跃的移动生态系统，把我们自身及我们合作伙伴的产品及服务带给中国的消费者。于二零一五年第二季，我们致力于透过以下方式执行该策略重点： —透过更多已将银行卡与手机QQ钱包或微信支付绑定的用户、人与人之间移动支付交易的日益普及以及采用我们的支付解决方案的合作伙伴公司数目的增加，提高我们支付服务的交易量； —透过扩充我们的广告资源、扩大我们的广告客户群及进行内部组织调整以优化我们的效果广告业务流程，从而提升我们的效果广告业务。透过与内容开发商（如若干微信公众账号发布者）的广告收入分成，在我们的生态系统中鼓励更优质的内容，并提高用户的参与度； 5 二零一五年中期报告 主席报告 —以新的内容及功能丰富我们的数字内容订购服务，如网络阅读、视频及音乐服务，同时扩展我们与主要内容提 供商的合作伙伴关系；及 —深化我们与各个垂直行业领域战略伙伴之间的关系。例如，我们进一步投资于中国领先的网络分类信息平台58 同城。 此外，我们继续加强对我们“连接”策略的基础设施支持。例如，我们凭藉技术优势以及我们核心通讯及社交平台的 普及，巩固我们作为中国领先的手机工具类服务（如我们的手机安全解决方案、手机浏览器及手机应用商店）提供商之一。我们相信，我们在中国手机工具类应用各自类别中的市场地位中已居第一或稳居第二的位置。 在资产负债表管理上，于二零一五年四月，我们将全球中期票据计划的本金总值的限额提高50亿美元至100亿美元。于二零一五年六月，我们被惠誉评级评为长期企业信用评级A+。于二零一五年七月，我们根据该计划发行1亿美元的优先票据作一般公司用途。 分部及产品摘要 经营资料 于二零一五年 六月三十日 于二零一四年六月三十日 同比变动 于二零一五年三月三十一日 环比变动 （百万计，另有指明者除外） QQ的月活跃账户 843.4 829.3 1.7% 831.8 1.4% QQ的智能终端月活跃账户 627.0 520.7 20.4% 603.2 3.9% QQ的最高同时在线账户（季度） 233.0 205.5 13.4% 228.0 2.2% 微信及WeChat的合并月活跃账户 600.0 438.2 36.9% 549.4 9.2% QQ空间的月活跃账户 659.2 645.1 2.2% 667.9 -1.3% QQ空间的智能终端月活跃账户 573.5 497.0 15.4% 567.6 1.0% 收费增值服务注册账户 84.3 88.0 -4.2% 81.7 3.2% 6 腾讯控股有限公司 主席报告 主要平台 —就QQ而言，智能终端月活跃账户于季度末同比增长20%至6.27亿，而整体最高同时在线账户同比增长13%至 2.33亿。QQ手机版因兴趣部落及视频聊天等功能，以及与各个垂直行业领域合作伙伴的产品及服务（如电子商务及O2O服务）的集成而更受欢迎。 —就QQ空间而言，智能终端月活跃账户于季度末同比增长15%至5.74亿。受益于主题相册及照片编辑等功能的 增强，用户活跃度得以提升。 —就微信及WeChat整体而言，月活跃账户于季度末同比增长37%至6.00亿。就微信而言，我们推广原创内容及 推出原创公众账号打赏功能，藉以提升用户体验。我们亦与地方政府合作，向主要城市的用户提供市政服务。就WeChat而言，我们持续提升一些海外市场（特别是亚洲新兴市场）的用户参与度。 我们的网络媒体平台持续在中国保持领先地位。腾讯新闻凭藉优质的内容及嵌入QQ手机版和微信巩固其作为中国领先的移动新闻平台的地位。腾讯视频凭藉丰富的内容及优化的用户体验，巩固了其作为中国最广泛接触的移动视频平台的市场地位。 增值服务 于二零一五年第二季，我们的社交网络业务的收入同比增长18%，乃由于我们加强手机特权及丰富数字内容订购服务。我们将继续为阅读、音乐及视频订购服务推出更多优质内容。 在网络游戏方面，我们持续在中国市场保持领先地位。 —就个人电脑游戏而言，本季度收入同比实现健康的增长，受益于核心玩家的消费增加、用户参与度的提高及推广活动（如重大版本推广）的支持。 —就智能手机游戏而言，按总额计，我们的收入同比增长11%，第二季收入约为人民币45亿元。我们在棋牌、射击、跑步及战机游戏等各类游戏中保持领先地位。 展望未来，我们计划推出备受期待的个人电脑游戏（如《怪物猎人Online》及《天涯明月刀》），并扩展我们领先的个人电脑游戏知识产权（如《地下城与勇士》及《足球在线3》）至手机游戏。我们亦会优化及加强将资源分配至智能手机游戏，重点发展我们认为可新建或可重新塑造的重要手机游戏类型的主要游戏，如《全民突击》对手机射击类游戏的贡献。 7 二零一五年中期报告 主席报告 此外，我们将进一步透过与全球体育赛事交叉推广以开发体育游戏组合。例如，我们计划在腾讯视频播放新一季 NBA赛季之际推广游戏《NBA2KOnline》，以吸引更多玩家及提升互动。我们亦将会通过多项推广活动以加强用户忠诚度，如为玩家提供电子竞技赛事、现场直播、在线论坛及线下活动。 网络广告 于二零一五年第二季，我们的网络广告业务的收入实现快速同比增长，主要反映我们视频观看流量及广告主的增 加，以及来自移动端社交广告资源的效果广告增加。于本季度，视频广告收入同比增长超过一倍，其中逾50%来自移动平台。展望未来，我们将持续投资于优质内容（如NBA比赛及《中国好声音第四季》的网络视频），并将扩展我们的移动广告资源及提升我们的效果广告服务能力。 股息 董事会并无建议派发任何截至二零一五年六月三十日止六个月的中期股息（截至二零一四年六月三十日止六个月：无）。 致谢 本人谨代表董事会衷心感谢我们优秀的员工和专业的管理团队为本集团的卓越成就所作出的贡献。本人亦藉此感谢我们的股东及利益相关者对本集团坚定的信心和支持。展望将来，我们将持续打造一个活跃的互联网生态系统，并和我们的合作伙伴为用户带来受欢迎的产品及服务。 马化腾 主席 香港，二零一五年八月十二日 8 腾讯