2023年钢铁行业研究报告：市场规模、供需态势、发展前景预测

含碳量一般在2.11%-4.3%，并含C、Si、Mn、S、P等元素，根据其用途可分为炼钢生铁和铸造生铁。炼钢生铁里的碳主要以碳化铁的形态存在，其断面呈白色，通常又叫白口铁，炼钢生铁性能坚硬而脆，一般用于炼钢的原材料；铸造生铁中的碳以片状石墨形态存在，断口为灰色，通常又叫灰口铁。 粗钢又称钢坯，是由铁水经过加工、添加合金、碳等元素浇注成型后的产物。粗钢的主要用途是作为原料，制成各种规格的钢材，包括板材、管材、条钢、线材、铸件等，其性能由钢中所含的合金元素及制造工艺决定。粗钢按冶炼方式又分为转炉钢（利用向转炉内吹入的空气或氧气与铁水中碳、硅、锰、磷反应放出的热量进行冶炼而得到的钢）、电炉钢（电弧炉内利用电能在电极与金属之间所产生电弧的热能炼成的钢）、感应电炉钢（在感应炉内利用电能通过电磁感应产生的热能炼成的钢）、其它炉钢（在其它炼钢炉内炼成的钢）。 钢材是粗钢通过铸、轧、锻、挤等各种处理方法加工而成的产物，为钢铁行业主要的最终产品。钢材品种繁多、应用广泛，根据性质可分为普钢与特钢。目前我国普钢产量占比超过90%，特钢产量占比不足10%。其中，普钢为工业上使用最早、用量最大的基本材料，根据断面形状的不同，一般可划分为板、型、管、丝四大类，即板材、型材、管材、钢丝。 钢铁的分类 二、钢铁行业商业模式 一般钢厂的商业模式大致是购入铁矿石和焦炭，扣除生产过程中的机器设备厂房折旧等成本，再减去人员薪酬、电费、运输费等各种费用，最终出售钢铁制成品获取利润。 钢厂利润影响因素有：①钢材成品的价格，价格越高，盈利能力越强；②原材料的价格，比如铁矿石、煤炭、电力、水等，其中铁矿石和煤炭，铁矿石又是占比最高的部分，直接关系到钢企的盈利水平，这部分属于可变成本；③钢企的厂房设备折旧、人工费、运营费、运输费等，这些成本费用相对来说比较刚性。 三、钢铁行业发展流程 回顾新中国现代钢铁工业的崛起、壮大，大体经历了改革开放之前的高度集中的计划经济时期（1949～1978年）、改革开放初期（1978～1992年）、社会主义市场经济初期（1993～2000年）和深化改革扩大开放国民经济高速增长时期（2001年以来）四个发展阶段。2022年以来，钢铁行业进入高质量发展阶段，2022年，在强预期、弱现实的市场环境下，我国钢铁企业加快了结构调整，加强了改革创新。同时，大力推进降本增效，有效防范风险，坚持节能降耗，推进绿色低碳发展。 钢铁行业发展流程图 四、钢铁行业政策环境 2022年，在双碳目标大背景下，国家相关部委不断完善政策以推进钢铁行业节能环保、绿色发展。2022年钢铁产业政策主要集中在降能耗和提高废钢使用量上。降能耗方面，如《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》、《工业能效提升行动计划》提出，到2025年，80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，钢铁行业吨钢综合能耗降低2%，规模以上工业单位增加值能耗比2020年下降13.5%，确保2030年碳达峰等。提高废钢使用量方面，到2025年，废钢铁加工准入企业年加工能力超过1.8亿吨，短流程炼钢占比达15%以上；到2030年，富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原铁、碳捕集利用封存等技术取得突破应用，短流程炼钢占比达20%以上。具体政策如下： 2022年中国钢铁行业相关政策汇总一览表 五、钢铁行业产业链 钢铁行业是重要的中游行业，上游承载有色金属、电力和煤炭行业，下游衔接机械、房地产、家电及轻工、汽车、船舶等行业。上游原料以铁矿石为主，而下游行业中机械和房地产需求较大。整条产业链的传导作用自下而上，即下游需求影响钢铁产量，进而影响对于上游原料的需求。 钢铁行业产业链全景图 （一）重点原材料 1、铁矿石 铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料，天然矿石（铁矿石）经过破碎、磨碎、磁选、浮选、重选等程序逐渐选出铁。铁矿石是含有铁单质或铁化合物能够经济利用的。2022年中国铁矿石原矿产量为96787.3万吨，同比下降1.3%。 2012-2022年中国铁矿石原矿产量走势图 2、焦炭 焦炭是由炼焦煤在焦炉中经过高温干馏转化而来。焦炭既可以作为还原剂、能源和供炭剂用于高炉炼铁、冲天炉铸造、铁合金冶炼和有色金属冶炼，也可以应用于电石生产、气化和合成化学等领域。据统计，世界焦炭产量的90%以上用于高炉炼铁，被喻为钢铁工业的“基本粮食”，具有重要的战略价值和经济意义。 我国已基本形成完整的焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先水平，为我国钢铁、化工、有色冶炼和机械制造等行业的发展做出了巨大贡献。焦炭及关联化工产品在国民经济各领域发挥着十分重要的作用。 根据国家统计局数据：2021年我国焦炭产量为46446万吨，2022年产量为47344万吨，产量较上年同期增长1.93%。 2012-2022年中国焦炭产量走势图 3、废钢 废钢是电炉炼钢的主要原材料，也是当下国家政策重点扶持的炼钢技术路线，可以大大降低碳排放量以及能源消耗量。2022年全国废钢铁资源产量总量为25978万吨，同比减少1741万吨。 2012-2022年中国废钢产量走势图 （二）中游生产 2022年，全国累计生产粗钢10.13亿吨，同比下降2.10％，累计日产277.53万吨； 生产生铁8.64亿吨、同比下降0.80％，累计日产236.67万吨；生产钢材13.40亿吨、同比下降0.80％，累计日产367.22万吨。2022年钢铁产品产量连续第二年下降。房地产行业各项指标持续下降，机械、汽车行业总体保持增长但增幅较小，主要用钢行业钢材消费强度下降。钢铁企业为适应市场变化主动把控生产节奏、调整品种结构，在实现供需平衡方面做出了努力，取得了一定效果。 2012-2022年中国钢铁行业产品产量情况 2022年中国钢材产量为134033.5万吨，进口量为1057万吨，出口量为6732万吨，2022年中国钢材表观消费量为128358.5万吨，同比下降5.5%。2022年国内钢材产量小幅增长，产量增长由于全球其他国家供应链恢复受阻，通胀水平高企，推动国内钢材出口大幅上升，进口量持续回落，降低至历年最低水平。国内房地产投资放缓，钢材表观消费量有明显的回落，但实际消费量基本持平，库存水平总体低于2020年平均。 2014-2022年中国钢材供需平衡走势 钢材主要细分品种产量走势 1、不锈钢 “不锈钢”一词不仅仅是单纯指一种不锈钢，而是表示一百多种工业不锈钢，所开发的每种不锈钢都在其特定的应用领域具有良好的性能。成功的关键首先是要弄清用途，然后再确定正确的钢种。和建筑构造应用领域有关的钢种通常只有六种。它们都含有17～22%的铬，较好的钢种还含有镍。添加钼可进一步改善大气腐蚀性，特别是耐含氯化物大气的腐蚀。我国不锈钢产业链成熟，特别是下游的制品加工业比较发达。2022年中国不锈钢产量增长至3197.5万吨，同比增长5.54%。 2012-2022年中国不锈钢产品产量走势图 2、钢管 我国钢管行业经过70多年的发展，特别是改革开放以来40余年的高速发展，已成为世界钢管生产大国和消费大国。目前，我国钢管产量占世界钢管总产量的60%以上。我国钢管行业实现了从小到大“量”的突破。2022年我国焊接钢管产量为6325.80万吨，同比增长7.52%。 2013-2022年中国焊接钢管产量情况 （三）下游应用 根据用途和消费领域不同，将国内钢材消费分为建筑业用钢、工业生产用钢和能源行业用钢。其中，建筑业用钢包括房屋建筑、铁路、公路、港口码头、矿山和城市基础设施用钢；工业生产用钢包括5个子项，分别是机械工业、汽车工业、船舶工业、家电工业和集装箱工业；能源行业用钢包括石油石化和电力行业用钢。上述行业实际消费钢材占全国总量的90%左右。随着下游产业转型升级，其对高强高韧、耐蚀耐磨、耐疲劳、长寿命等钢材使用量增加，如汽车用高强板、高强钢筋、耐疲劳轴承钢、耐腐蚀造船板的使用等，使下游行业单位钢材消费强度下降。 1、汽车行业 根据中国汽车工业协会统计，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，产销量连续14年稳居全球第一。在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下，中国汽车市场全年逆势实现正增长，展现出强大的发展韧性。 2004-2022年我国汽车产销量情况 2、建筑业 在城镇化进程等因素推动下，我国建筑业产值持续增长，2022年中国建筑业产值进一步增长至31.2万亿元，同比2021年增长了6.5%。 2015-2022年中国建筑业总产值 3、轨道交通 截至2022年12月31日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有53个城市开通运营城市轨道交通线路290条，运营里程9584公里，车站5609座。 2012-2022年中国城市轨道交通运营里程 六、中国钢铁业国内竞争格局已初步形成 钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是建设现代化强国的重要支撑，是实现绿色低碳发展的重要领域。2022年钢铁行业产业集中度大幅上升。2022年，我国钢产量排名前10位的企业合计产量为4.34亿吨，占全国钢产量的42.8%，比2021年提升1.36个百分点；排名前20位的企业合计产量为5.72亿吨，占全国钢产量的56.5%，比2021年提升1.59个百分点。 2021-2022年中国钢铁行业产量集中度走势 中国钢铁行业内企业大致可以分成三个梯队。我国营业收入大于1000亿元的大型钢铁企业有宝钢股份、马钢股份、太钢不锈、河钢股份、鞍钢股份、首钢股份、山东钢铁、华菱钢铁和新钢股份，上述企业营收规模庞大，铁、钢、材及相关钢铁产品生产能力强，相关产业链条完善，位列我国钢铁行业的第一竞争梯队；营业收入在500亿元和1000亿元之间的企业有本钢板材、柳钢股份、包钢股份、南钢股份、安阳钢铁、三钢闽光、中信特钢和新兴铸管，上述企业营收规模较大，铁、钢、材及相关钢铁产品生产能力较强，位列我国钢铁行业的第二竞争梯队；营业收入在500亿元以下的企业有八一钢铁、沙钢股份、抚顺特钢、杭钢股份、重庆钢铁、酒钢宏兴、西宁特钢和韶钢松山，上述企业位于我国钢铁行业的第三竞争梯队。 中国钢铁行业竞争梯队图 七、钢铁行业发展有利因素与不利因素 （一）钢铁行业发展有利因素 1、钢铁资源丰富 原材料和燃料资源是发展钢铁工业的物质基础，一个国家资源的丰裕程度及地理分布特征对钢铁工业的生产与布局有着重大影响，从世界钢铁工业的发展历程来看，几乎所有的产钢大国都是资源富裕的国家（日本是唯一缺乏资源的产钢大国）。 我国初步具备立足国内保障资源供应的物质基础。同时，我国具有年产9亿吨铁矿石原矿的生产能力。总体上，我国铁矿石资源探明程度不足50%，还有很大的拓展空间和前景。而国内矿山建设投资也在持续增长，在建和规划建设矿山规模很大。 2、劳动力成本低 钢铁工业是传统产业代表之一，是具有规模经济特征的资本密集型产业，并且需要吸纳大量的社会劳动力。尽管随着钢铁生产技术的不断革新和生产设备的不断改造，钢铁工业对劳动力的人数乃至技能要求都有所降低，但生产所必须的劳动力资源的易获得性以及由此决定的劳动力成本仍是影响钢铁工业综合竞争力水平的重要因素之一。我国丰富的劳动力资源是有利于钢铁工业发展的重要要素条件之一，劳动力成本较低是当前我国钢铁工业竞争力的重要优势。 3、钢铁投资活跃，资本充足 综观世界各主要产钢国的发展历史，钢铁工业的迅速崛起无一不是受到积极投资的推动，至今也都依然保持着资本密集型产业的显著印记。钢铁工业固定资产投资规模的大小、发展速度的快慢、决定着钢铁工业能付适应经济发展的要求，也反映出钢铁工业是否处于良性的发展轨道。 目前我国钢铁行业炼钢设备、钢加工设备大型化、现代化趋势明显，其投资总额也有所增长；钢铁企业更加注重钢铁产品的深加工和钢铁产品的多元化，以期满足钢材用户多元化的需求；钢铁企业正在努力调整产品结构，传统概念的“高附加值”钢铁产品的