港股晨报

2023年5月23日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 印度Sensex30指数 61,974 0.9% 1.9% 亚洲股市 日经指数 31,087 0.9% 19.1% 18,000 恒指走势及成交 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,678 1.2% -0.5% H股指数 6,694 1.5% -0.2% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,296 0.4% 6.7% 深证成份指数 11,127 0.3% 1.0% 沪深300指数 3,969 0.6% 2.5% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 110,745 0.6% 0.9% 數列2恒生指数 300.0 200.0 韩国综合指数富时新加坡指数 2,5573,211 0.8%0.3% 14.3%-1.2% 15,000 100 欧美股市 道琼斯工业指数 33,287 -0.4% 0.4% 标普500指数 4,193 0.0% 9.2% 12,000 0.0 纳斯达克指数 12,721 0.5% 21.5% May-22 Jul-22Sep-22 Nov-22Jan-23Mar-23 英国富时100指数 7,771 0.2% 4.3% 德国DAX指数 16,224 -0.3% 16.5% 法国CAC40指数 7,478 -0.2% 15.5% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 .0 香港市场主要指数概览 10,000 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 药明生物(2269) 44.55 5.7% -25.6% 翰森制药(3692) 13.14 5.5% -11.5% 阿里健康(0241) 4.90 4.7% -26.3% 表现最差前三 长江基建集团(1038) 42.45 -4.1% 8.2% 信义玻璃(0868) 12.12 -1.9% -16.6% 电能实业(0006) 43.45 -1.6% 6.3% 7,000 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 939.8 9.3 0.95 H股指数 365.5 8.2 0.84 科技指数 228.1 26.9 2.42 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,700点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4 月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开28点或0.15%，报19,479点，随即倒跌，最多跌约40点，其后再次转升，并升幅 扩大，最多升约334点；最终恒指半日报19,703点，升252点或1.30%；午后窄幅橫行，最 终恒指收升228点或1.17%，报19,678点，大市成交额940亿元。 国企指数报6,693点，升99点或1.51%。恒生科技指数报3,903点，升81点或2.14%。 即月期指报19,683点，升293点，高水5点。 A股上升，沪综收报3,296点，升13点或0.39%;深成指收报11,127点，升36点或0.32%。 外围市况 市场观望美国债务上限谈判，美元指数维持至近103.1，美国十年期国债收益率升至近 3.714%，美股周一个别发展，道琼斯工业平均指数收33,287点，跌140点或0.42%;标普500 指数报4,193点，升1点或0.02%;纳斯达克指数报12,721点，升63点或0.50%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.84 1.22 0.10 19.60 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.62 1.47 -0.56 66.61 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.88 1.52 -5.46 3.79 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.93 0.80 -0.57 13.78 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 262.50 0.04 27.43 261.72 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 447.90 0.61 3.99 444.08 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.52 1.21 1.58 33.39 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 162.75 -0.28 13.49 163.38 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1440.00 0.88 9.26 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.99 -1.89 -8.21 6.01 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场揣测，油市下半年求过于供情况可能恶化，牵动国际油价上扬，但美元汇价强势，限制油价升势。 纽约6月期油周一收市升44美仙或0.61%，报71.99美元。将成为现货月份的7月期油收市 升0.5%，报72.05美元。伦敦布兰特期油收市升41美仙或0.54%，报75.99美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.36 5.10 5.15 20.66 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.15 50.05 34.17 14.99 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.75 47.02 27.07 32.67 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.38 6.01 -10.48 -8.63 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.95 77.22 3.54 9.14 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.90 9.91 30.18 35.78 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.57 8.35 -9.34 -23.64 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.30 15.15 0.99 -5.01 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 83.60 88.65 -5.70 -3.38 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1440.00 1339.00 7.54 13.14 平均 8.31 8.57 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月22日评级：未评级 中国海洋石油(0883.HK)股息收益率达11.4% 中国海洋石油2023年第一季度营业收入为977亿元人民币，按年增7.5%，母公司股东应占净利润为321亿元人民币，按年跌6.4%，每股基本收益为0.68元人民币，按年跌11.7%，期内经营活动所产生的现金流为519亿元人民币，按年增31.8%，加权平均净资产收益率为5.3%，按年减少1.6个百份点。 期内，集团实现总净产量按年增8.6%，至163.9百万桶，其中受惠于新项目所带动，中国产量为115.3百万桶，按年增5.5%，海外产量则为48.6百万桶，按年增16.6%，主要受到圭亚那和巴西产量增加所带动。 石油产量为128.4百万桶，按年增7.4%。期内集团实现桶油销售平均价格为每桶74.17美元，按年跌23.9%，主要受到国际原油价格下跌所影响。另外天然气产量为2075亿立方英尺，按年增12.8%，平均实现气价为每千立方英尺8.33美元，按年基本持平。 若以股价12.70元来算，市值约6,041亿港元，市盈率(TTM)约3.8倍，而近5年平均市 盈率(TTM)约为8.9倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股1.45港元，股息收益率约为11.4%，过往近17年平均股息收益率为4.9%，目前股息收益率较以往为高，算是相对吸引。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 5月 6月 23 24 25 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 CutiaTherapeutics 生物制药 中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：拜登和麦卡锡就债限问题会面，可能仍存有一些分歧。美国债务上限问题倒计时还剩10天，但仍看不出解决迹象。中国商务部长王文涛：将继续欢迎美资企业在华发展，“实现共赢”。美联储调查：高通胀侵蚀了美国家庭的财务安全感。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体维持稳定，活跃券利差收窄1-2bps。国企板块，中石化、国家电网等名字受到全球实钱的支持小幅上涨。科技板块，美团、微博、小米、联想等相对高贝塔的债券也有买盘兴趣。金融板块，中银航空租赁等名字小幅上涨，AMC板块维持稳定。投资级地产板块，龙湖、万科跌幅明显。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势依然疲弱。市场聚焦万达，在公司逾期商业票据的传闻下万达23年到期债券大幅暴跌15pt，午后底部有抄底盘反弹约8pt，最终跌幅约为5-7pt。碧桂园曲线走弱2pt，其余房地产名字也普遍走弱1-2pt。非地产板块，复星宣布了更多资产处置计划价格维持稳定。澳门博彩板块小幅下跌0.5pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息（%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 中行澳门分行 2.85% 2年 A1/A/A A1/A/A 20亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告