港股晨报

2023年5月22日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,451 -1.4% -1.7% H股指数 6,594 -1.8% -1.7% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,284 -0.4% 6.3% 深证成份指数 11,091 0.1% 0.7% 沪深300指数 3,945 -0.3% 1.9% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 110,745 0.6% 0.9% 环球市场指数 韩国综合指数2,5381.0%13.5% 富时新加坡指数3,2030.6%-1.5% 18,000 印度Sensex30指数 61,441 -0.2% 1.0% 亚洲股市 日经指数 30,808 0.8% 18.1% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,427-0.3%0.8% 标普500指数4,192-0.1%9.2% 纳斯达克指数12,658-0.2%20.9% 英国富时100指数7,7570.2%4.1% 德国DAX指数16,2750.7%16.9% 法国CAC40指数7,4920.6%15.7% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 百威亚太(1876) 20.80 2.0% -14.1% 香港中华煤气(0003) 7.44 1.9% 0.3% 农夫山泉(9633) 42.15 1.6% -2.6% 表现最差前三 阿里巴巴-SW(9988) 82.45 -6.0% -4.4% 京东集团-SW(9618) 137.20 -4.7% -36.8% 百度集团-SW(9888) 120.00 -4.5% 7.4% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 952.4 9.2 0.94 H股指数 410.2 8.1 0.83 科技指数 282.9 26.8 2.37 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,400点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4 月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开192点或0.97%，报19,535点，随即跌幅扩大至约375点，其后跌幅反复收窄至约 117点；最终恒指半日报19,539点，跌189点或0.96%；午后跌幅略为扩大，最终恒指收跌 277点或1.40%，报19,451点，大市成交额952亿元。 国企指数报6,593点，跌121点或1.81%。恒生科技指数报3,821点，跌95点或2.43%。 即月期指报19,390点，跌288点，低水61点。 A股个别发展，沪综收报3,284点，跌14点或0.42%;深成指收报11,091点，升13点或 0.12%。 外围市况 美元指数跌至近103.1，美国十年期国债收益率升至近3.706%，美股周五下跌，道琼斯工业平均指数收33,427点，跌109点或0.33%;标普500指数报4,192点，跌6点或0.14%;纳斯 达克指数报12,658点，跌31点或0.24%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.60 -1.41 -1.11 19.60 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.64 -1.68 -2.00 66.61 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.82 -1.55 -6.87 3.79 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.82 -0.58 -1.36 13.79 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 262.40 1.63 27.38 262.69 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 444.50 -0.74 3.37 443.92 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.12 -0.84 0.36 33.32 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 163.20 0.00 13.81 162.49 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1427.50 -0.73 8.31 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.10 -0.08 -6.44 6.04 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国国债上限谈判陷入僵局，美元汇价偏软，国际油价掉头回落。 较活跃的纽约7月期油收市跌0.3%，报71.69美元；伦敦布兰特期油收市跌0.37%，报75.58 美元。两款期油上周升2%，是一个月来首度录得单周升幅。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.33 5.10 4.56 21.05 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.40 50.05 32.67 14.87 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.45 47.02 26.43 33.12 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.38 6.01 -10.48 -7.50 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 78.90 77.22 2.18 8.87 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.78 9.91 28.97 35.66 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.40 8.35 -11.38 -24.35 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.94 15.15 -1.39 -6.16 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 82.45 88.65 -6.99 -3.55 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1427.50 1339.00 6.61 13.30 平均 7.12 8.53 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月22日评级：未评级 中国海洋石油(0883.HK)股息收益率达11.4% 中国海洋石油2023年第一季度营业收入为977亿元人民币，按年增7.5%，母公司股东应占净利润为321亿元人民币，按年跌6.4%，每股基本收益为0.68元人民币，按年跌11.7%，期内经营活动所产生的现金流为519亿元人民币，按年增31.8%，加权平均净资产收益率为5.3%，按年减少1.6个百份点。 期内，集团实现总净产量按年增8.6%，至163.9百万桶，其中受惠于新项目所带动，中国产量为115.3百万桶，按年增5.5%，海外产量则为48.6百万桶，按年增16.6%，主要受到圭亚那和巴西产量增加所带动。 石油产量为128.4百万桶，按年增7.4%。期内集团实现桶油销售平均价格为每桶74.17美元，按年跌23.9%，主要受到国际原油价格下跌所影响。另外天然气产量为2075亿立方英尺，按年增12.8%，平均实现气价为每千立方英尺8.33美元，按年基本持平。 若以股价12.70元来算，市值约6,041亿港元，市盈率(TTM)约3.8倍，而近5年平均市 盈率(TTM)约为8.9倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股1.45港元，股息收益率约为11.4%，过往近17年平均股息收益率为4.9%，目前股息收益率较以往为高，算是相对吸引。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 5月 6月 22 23 24 25 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国总统拜登和共和党籍众议院议长麦卡锡周三强调，他们决心周末前尽快达成协议，提高联邦政府31.4万亿美元的举债上限，以避免出现将给经济造成灾难性影响的债务违约。两位美国联邦储备政策制定者表示，目前美国的通胀状况尚未降至足够低的水平，以便让美联储暂停加息。上周四，利率期货市场显示，6月加息的概率为三分之一，而一周前这一概率仅为十分之一。 经济数据方面，美国首次申请失业救济人数的减少幅度超过了预期。劳工部周四发布的报告显示，上周首次申请失业救济的人数大幅减少。截至5月13日那周，首次申请失业救济的人数减少了22,000 人，经过季节调整后达到了242,000人，这是自2021年11月20日以来的最大降幅。另一方面，全美房地产协会报告，4月份成熟房屋销售下降了3.4%，经过季节调整后的年化销售速度为428万户。投资级方面：本周中资美元债投资级市场相对稳定。国企板块持稳，优质国有企业利差维持较紧的水平。国家电网、中石油利差小幅收窄1-3bps。科技板块小幅走强，阿里巴巴、京东、百度等标杆名字 均有2-6bps的小幅收窄。腾讯、小米长端表现较好，利差收窄约6bps。金融板块浮动较小，AMC名字涨跌不一，中国长城有较好的买盘兴趣，利差大幅收窄50bps，华融走低1-3pt。投资级房地产随行业整体走弱，龙湖集团利差大幅拉宽120bps。 高收益方面：中资美元债高收益板块本周走势继续疲软态势。受本周房地产不断的负面新闻影响，中高评级地产全线走弱，走低约1-6pt。碧桂园曲线周跌4-8pt，金地集团跌幅5-6pt。万达本周曲线继续走低10-13pt。低评级房地产多数走弱1-5pt。合景泰富预计将进行境外债务重组，本周继续走低3-8p，建业周跌约5pt，宝龙地产也收跌4-5pt。非地产板块除美高梅外全线走弱，复星走弱2pt，澳门博彩走弱约2-3pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息（%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 株洲国投控股 3.7% 3年 - -