热轧卷板日报

热轧卷板日报HotrolledcoilsDailyReport 作者：黑色金属与建材研究中心田欣沅卜咪咪 执业编号：F03096960(从业)Z0017505(投资咨询) 联系方式：010-68518650/tianxinyuan1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年5月17日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 【行情复盘】 期货市场：热卷期货低开高走，2310合约日内涨1.21%至3775 元/吨。 现货市场：日内天津热卷主流报价37700元/吨，低合金加价150元/吨。期货盘面震荡走高，提振市场心态，询单情况增多，整体成交一般。 【重要资讯】 1、5月17日全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量500.61 万吨，较昨日降3.02万吨，降0.60%；库存周转天9.6天，较 昨日降0.1天；日消耗总量45.89万吨，较昨日增1.24%。 2、乘联会统计，5月1-14日，乘用车市场零售70.6万辆，同比去年同期增长55%，较上月同期增长24%。 3、中钢协：2023年4月，重点统计钢铁企业共生产粗钢7309.96万吨、同比增长0.32%，日产243.67万吨、按同口径相比增长1.68%。 4、据奥维云网线下市场监测数据显示，4月彩电线下零售额规模同比增18.3%；冰箱同比增32.5%；洗衣机同比增31.4%；空调同比增39.7%。 【套利策略】房地产政策持续发力，卷螺差等待机会，热卷周产量小幅回落，产量预期不明，热卷套利观望。 【交易策略】 5月热卷处于需求预期转弱，供应关注度增加局面。国外衰退国内复苏，宏观节奏不一，大宗商品氛围波动较快。国内相关下游有产业刺激政策，地产政策持续加码，彰显政府决心，预期转好。供给方面，2022年粗钢产量下降2.1%，全球同比下降4.2%。板材厂周产量小幅回落，社会库存和钢企库存有所增加，高频表观需求继续回落。技术上，热卷主力连续合约3月中旬向下跳空后，持续回落，短期反弹后调整幅度较大，前低区域有支撑。操作上，消息行情情绪衰退，短期炉料有筑底迹象，弱利润下钢价跟随，短期区间整固，可偏多操作，激进试多单移动止盈。如后续周表观需求不佳，可关注套利头寸10-1反套。 一、期货市场行情走势 热卷2310合约收盘价3775元/吨，结算价3741元/吨，最高价3783元/吨，最低价3703元/吨，涨跌幅1.21%，成交量423447手，持仓量857309手，持仓量变化5081手，以结算价计算涨跌变化11元/吨。热卷2401合约收盘价3704元/吨，结算价3668元/吨，最高价3712元/吨，最低价3631元/吨，涨跌幅1.17%，成交量12132手，持仓量68162手，持仓量变化-3手，以结算价计算涨跌变化7元/吨。 多单持仓比例 空单持仓比例 23% 国泰君安东证期货 17% 国泰君安永安期货 44% 中信期货 11% 中信期货 12% 中泰期货 53% 华泰期货 永安期货 7% 一德期货 10% 5%6% 其他 6% 6% 其他 图多单持仓占比图空单持仓占比 数据来源：wind、方正中期研究院数据来源：wind、方正中期研究院 多头持仓前五名 空头持仓前五名 160000 143816 120000 140000 100000 96481 120000100000 80000 65125 80000 75763 60000 60000 62040 43686 37316 40000 35432 33295 40000 29659 20000 20000 0 0 国泰君安东证期货中信期货中泰期货 永安期货 国泰君安永安期货中信期货华泰期货 一德期货 图多单持仓占比图空单持仓占比 数据来源：wind、方正中期研究院数据来源：wind、方正中期研究院 二、现货市场情况 4.75mm热轧卷板上海价格涨30至3930元/吨，北京价格持平，天津价格涨40至3770元 /吨，广州价格涨50至3800元/吨，杭州价格涨20至3950元/吨。5月11日，我的钢铁公布库 存数据显示，热卷周产量312.93万吨，环比降5.43万吨，钢厂库存92.91万吨，环比降0.04 万吨，社会库存275.67万吨，环比增10.81万吨，总库存368.58万吨，环比增10.77万吨， 热卷表观需求量302.16万吨，环比增1.19万吨。 热卷（万吨 热卷产量 钢厂库存 社会库存（33城 总库存 表观消费量 2023-05-11 312.93 92.91 275.67 368.58 302.16 2023-05-04 318.36 92.95 264.86 357.81 300.97 2023-04-20 317.49 89.34 243.46 387.17 313.16 2022-05-12 327.05 95.31 247.85 343.16 332.29 周变化 -5.43 -0.04 10.81 10.77 1.19 月变化 -4.56 3.57 32.21 -18.59 -11.00 年变化 -14.12 -2.40 27.82 25.42 -30.13 三、相关信息 数据来源：我的钢铁方正中期期货研究院 1、5月17日全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量500.61万吨，较昨日降3.02万吨，降 0.60%；库存周转天9.6天，较昨日降0.1天；日消耗总量45.89万吨，较昨日增1.24%。 2、乘联会统计，5月1-14日，乘用车市场零售70.6万辆，同比去年同期增长55%，较上月同期增长24%。 3、中钢协：2023年4月，重点统计钢铁企业共生产粗钢7309.96万吨、同比增长0.32%，日产 243.67万吨、按同口径相比增长1.68%。 4、据奥维云网线下市场监测数据显示，4月彩电线下零售额规模同比增18.3%；冰箱同比增32.5%；洗衣机同比增31.4%；空调同比增39.7%。 2021-05-20 2021-07-20 2021-09-20 2021-11-20 2022-01-20 2022-03-20 2022-05-20 2022-07-20 2022-09-20 2022-11-20 2023-01-20 2023-03-20 四、相关图表 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 全国高炉开工率 唐山高炉开工率 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 唐山高炉产能利用率 全国高炉产能利用率 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 图1：高炉开工率图2：唐山钢厂：产能利用率 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 热卷全国社会库存 华东 西北 东北 华南 西南 华北 华中 600 热卷总库存 550 500 450 400 350 300 250 200 1/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1 2018 2019202020212022 2023 2018-04-20 2018-07-20 2018-10-20 2019-01-20 2019-04-20 2019-07-20 2019-10-20 2020-01-20 2020-04-20 2020-07-20 2020-10-20 2021-01-20 2021-04-20 2021-07-20 2021-10-20 2022-01-20 2022-04-20 2022-07-20 2022-10-20 2023-01-20 2023-04-20 2020-10-23 2020-11-23 2020-12-23 2021-01-23 2021-02-23 2021-03-23 2021-04-23 2021-05-23 2021-06-23 2021-07-23 2021-08-23 2021-09-23 2021-10-23 2021-11-23 2021-12-23 2022-01-23 2022-02-23 2022-03-23 2022-04-23 2022-05-23 2022-06-23 2022-07-23 2022-08-23 2022-09-23 2022-10-23 2022-11-23 2022-12-23 2023-01-23 2023-02-23 2023-03-23 2023-04-23 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图3：热卷库存图4：热轧卷板库存 热轧:4.75热轧板卷:上海 热轧:4.75热轧板卷:天津热轧:4.75热轧板卷:杭州 热轧:4.75热轧板卷:北京 热轧:4.75热轧板卷:广州热轧:4.75热轧板卷:长沙 6300 5800 5300 4800 4300 3800 3300 2800 2019-05-24 2019-08-24 2019-11-24 2020-02-24 2020-05-24 2020-08-24 2020-11-24 2021-02-24 2021-05-24 2021-08-24 2021-11-24 2022-02-24 2022-05-24 2022-08-24 2022-11-24 2023-02-24 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图5：价格：热轧卷板4.75mm图6：汽车产量 350.00 汽车月度产量走势（万辆） 20182019 20212022 300.00 2017 2020 2023 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 家用电冰箱产量 同比 1200 40 1000 800 30 20 10 600 0 400-10 200 0 -20 -30 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 热卷基差 热轧:4.75热轧板卷:上海 期货收盘价(活跃):热轧卷板 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图7：空调产量图8：热轧卷板基差 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 卷螺差 期货收盘价(活跃):热轧卷板期货收盘价(活跃):螺纹钢 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 钢坯利润 螺纹利润；天津 热卷利润；天津 螺纹利润；上海 热卷利润；上海 1,400.00 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 2012-11 2013-08 2014-05 2015-02 2015-11 2016-08 2017-05 2018-02 2018-11 2019-08 2020-05 2021-02 2021-11 2022-08 2020-12-16 2021-02-16 2021-04-16 2021-06-16 2021-08-16 2021-10-16 2021-12-16 2022-02-16 2022-04-16 2022-06-16 2022-08-16 2022-10-16 2022-12-16 2023-02-16 2023-04-16 数