铁矿石期权周报：矿价承压运行，期权成交活跃

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 上周铁矿石现货价格周线收于770元/吨，周环比下跌3.8%；DCE铁矿石偏弱运行，周线收于700元/吨，周环比下跌3.8%。 铁矿石期权上周日均成交500918手，环比上升；总持仓量467903手， 环比上升。 I2309系列期权上周日均成交176980手，环比上升；周末持仓量331036手，环比上升；持仓量PCR减小，最新值为1.07。 本周铁矿石主连短期历史波动率下降，主力合约系列期权隐含波动率上升，最新值为33.9%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为30.6%，高于十分位水平。 主流矿发运继续小幅修复中，后期保持偏宽松 。铁水产量回落，降幅放缓，钢厂生产意愿仍强，钢厂库存仍然紧张，铁矿基本面目前矛盾不明显，反弹空间也相对有限。期权隐波上升 ，尝试买入期权价差组合。                   公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy