港股晨报

2023年5月15日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,627 -0.6% -0.8% H股指数 6,664 -0.5% -0.6% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,272 -1.1% 5.9% 深证成份指数 11,006 -1.2% -0.1% 沪深300指数 3,938 -1.3% 1.7% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 108,464 0.2% -1.2% 环球市场指数 韩国综合指数2,475-0.6%10.7% 富时新加坡指数3,209-0.7%-1.3% 18,000 印度Sensex30指数 62,028 0.2% 2.0% 亚洲股市 日经指数 29,388 0.9% 12.6% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,3010.0%0.5% 标普500指数4,124-0.2%7.4% 纳斯达克指数12,285-0.4%17.4% 英国富时100指数7,7550.3%4.1% 德国DAX指数15,9140.5%14.3% 法国CAC40指数7,4150.4%14.5% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 京东集团-SW(9618) 144.80 7.3% -33.3% 百度集团-SW(9888) 119.10 3.0% 6.6% 美团-W(3690) 131.80 2.6% -24.6% 表现最差前三 中国宏桥(1378) 6.86 -6.9% -6.9% 信义光能(0968) 7.62 -3.3% -11.8% 碧桂园服务(6098) 11.00 -3.2% -43.4% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,027.7 9.4 0.95 H股指数 424.1 8.3 0.83 科技指数 275.6 32.8 2.48 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,600点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开107点或0.54%，报19,851点，随即升幅收窄，并一度倒跌后，再次上升，最多升 约110点，其后升幅反复并再度下跌，最多跌约115点；午后窄幅横行，最终恒指收跌117 点或0.59%，报19,627点，大市成交额1,028亿元。 国企指数报6,663点，跌31点或0.47%。恒生科技指数报3,874，升11点或0.29%。即月期指报19,599点，跌108点，低水28点。 A股下跌，沪综收报3,272点，跌37点或1.12%;深成指收报11,006点，跌137点或1.23%。 外围市况 市场担忧美国债务上限危机，拖低外围股市气氛，另外美国5月密歇根大学消费者信心指数57.7，低于预期的63.0，美元指数升至近102.6，美国十年期国债收益率升至近3.463%，美股周五下跌，道琼斯工业平均指数收33,301点，跌9点或0.03%;标普500指数报4,124点， 跌7点或0.16%;纳斯达克指数报12,285点，跌44点或0.36%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.75 -0.55 -0.36 19.76 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.22 -0.65 -1.15 67.27 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.84 0.10 -6.44 3.84 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.04 -1.54 0.21 13.99 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 255.30 0.24 23.93 254.37 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 443.90 -0.34 3.06 440.59 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.64 -0.12 1.94 33.79 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 156.20 -0.35 8.93 157.26 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1463.00 -0.71 11.00 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.91 -3.51 -9.43 5.94 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场对中国原油需求前景的忧虑加深，国际油价周五下滑，连跌三天，连跌四周。 纽约期油收市跌83美仙或1.17%，报70.04美元，上周累跌1.7%；伦敦布兰特期油收市跌81美仙或1.08%，报74.17美元，上周累跌1.4%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.31 5.10 4.17 19.90 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.00 50.05 31.87 13.00 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.75 47.02 24.94 30.78 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.43 6.01 -9.65 -7.55 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.75 77.22 3.28 9.13 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.62 9.91 27.36 33.20 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.43 8.35 -11.02 -25.02 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.32 15.15 1.12 -4.60 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 84.65 88.65 -4.51 -1.94 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1463.00 1339.00 9.26 15.10 平均 7.68 8.20 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年5月15日评级：未评级 中国石油(0857.HK)业绩稳健，股息收益率吸引 中国石油2023年第一季度业绩，营业总收入为7,325亿元人民币，按年跌6.0%，股东应占利润为436亿元人民币，按年增12.1%，每股基本盈利为0.24元人民币，按年增12.1%。经营活动所产生之现金流为1,264亿元人民币，按年增49.7%，净资产收益率为3.1%，总资产为2,710亿，按年增1.5%。 第一季度国际油价表现反复，中国石油实现原油平均价格每桶75.98美元，按年下跌11.9%，在油价下跌情况下，集团严格控制成本及费用，使生产经营效率提升，最终能够维持收入平稳。集团原油产量为236.3百万桶，按年增5.1%，其中国内产量为195.5百万桶，按年增1.5%，海外产量为40.8百万桶，按年增26.3%。 第一季中国石油实现油气当量产量452百万桶，按年增4.9%，其中国内油气当量产量402.6百万桶，按年增3.3%，海外油气当量产量49.4百万桶，按年增20.1%。在集团持续加大国内天然气开发力度下，油气产量继续提升。带动集团油气和新能源业务实现经营利润410亿，按年增5.7%。 销售数据方面，中国石油第一季汽油、煤油、柴油总销售量为37,575千吨，按年增6.5%，当中汽油销量15,686千吨，按年增0.8%，煤油销量3,900千吨，按年增11.4%，柴油销量17,989千吨，按年增11.0%。来自国内总销售量为27,290千吨，按年增9.5%。在中国经济渐回复增长情况下，带动市场需求回暖。 以5.39港元股价来算，在港上市市值约为1,137亿港元，市盈率(TTM)约为5.64倍，近 5年平均市盈率(TTM)约为13.66倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国石油多年来亦有派发股息，最近17年平均股息收益率约为4.57%，目前股息收益率则约为8.84%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 6月 15 16 17 18 19 22 23 24 25 29 30 31 1 2 5 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 9930 宏信建发 建筑服务 5月25日 4.52–4.80 1000 4,484.41 华泰国际、 Citi、招银国际、DBS 2416 易点云 軟件服務 5月25日 10.00- 12.00 500 6,060.51 中金公司 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 9930 宏信建发 19.19- 20.38 集团招股价为4.52-4.80港元，最大集资额约17.51亿港元，最大招股市值约153.47亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 2416 易点云 - 集团招股价为10.00-12.00港元，最大集资额约7.03亿港元，最大招股市值约68.91亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：核心通胀有所改善，住房租金分项增速放缓。美国4月核心CPI同比增长5.5%，前值5.6%，符合预期。美国4月CPI同比4.9%，前值5%，低于预期5%，为连续第10次下降，为2021年4月以来新低。美国4月PPI同比升2.3%，为2021年初以来最小涨幅，低于预期值2.4%，核心PPI环比上涨0.2%，同比上涨3.2%。美国总统拜登表示，他尚未准备好援引宪法第四条修正案，以避免美国最早在6月1日出现债务违约，这是他首次暗示不排除这一选项。美国财长耶伦表示，需要提高债务上限以避免发生经济灾难，美国债务违约可能引发金融混乱。美联储威廉姆斯表示，美联储尚未表示停止加息。