晨会纪要

晨会纪要 2023第（084）期发布日期：2023-05-12 投资咨询业务资格 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/5/122023/5/11 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,309.553,309.5500 33309.5133531.33-221.820-0.662 12328.5112306.4422.0700.179 4130.624137.64-7.020-0.170 19743.7919762.20-18.410-0.093 1.101.11-0.008-0.721 102.09102.080.0110.010 6.946.9400 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 452.66 454.82 -2.160 -0.475 白银 5492.00 5665.00 -173.0 -3.054 铜 64510.00 65310.00 -800.0 -1.225 锌 20870.00 20970.00 -100.0 -0.477 铝 17940.00 18030.00 -90.0 -0.499 锡 202610.00 206600.00 -3990.0 -1.931 铅 15260.00 15305.00 -45.0 -0.294 镍 168690.00 169580.00 -890.0 -0.525 铁矿石 695.00 698.50 -3.50 -0.501 螺纹钢 3587.00 3600.00 -13.0 -0.361 不锈钢 15385.00 15275.00 110.0 0.720 热轧卷板 3639.00 3653.00 -14.0 -0.383 硅铁 7400.00 7,400.00 0 0 锰硅 6980.00 6,980.00 0 0 金属主力合约 国内 2023/5/11 2020.50 24.36 8188.50 2213.00 2543.50 2105.00 25370.00 21870.00 26.06 79.67 1407.00 431.40 51.16 582.00 71.42 75.43 2023/5/12 2023/5/10 2,036.80 25.63 8,484.00 2,269.50 2,617.00 2,126.50 25,900.00 22,460.00 26.64 80.62 1,404.00 419.70 52.08 593.00 72.79 76.59 2023/5/11 涨跌 -16.30 -1.265 -295.50 -56.50 -73.50 -21.50 -530.0 -590.0 -0.580 -0.950 3.0 11.70 -0.920 -11.0 -1.370 -1.160 涨跌 涨跌幅/% -0.80 -4.937 -3.483 -2.490 -2.809 -1.011 -2.046 -2.627 -2.177 -1.178 0.214 2.788 -1.767 -1.855 -1.882 -1.515 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/5/12 8:00 1340.50 2120.50 0.00 11945.00 9475.00 7740.00 7183.00 5418.00 5827.00 3549.00 2259.00 4347.00 8015.00 1892.00 1680.00 501.10 2909.00 1893.00 5170.00 4283.00 2023/5/12 8:00 5024.00 4142.00 3520.00 3025.00 7356.00 8059.00 6896.00 4152.00 6891.00 2530.00 2894.00 15510.00 22545.00 8482.00 10565.00 10678.00 2023/5/11 15:00 1337.50 2109.00 0.00 12160.00 9425.00 7759.00 7216.00 5408.00 5836.00 3601.00 2260.00 4277.00 8023.00 1,892.00 1691.00 513.00 2944.00 1921.00 5096.00 4315.00 2023/5/11 15:00 4957.00 4046.00 3484.00 2983.00 7326.00 8075.00 6906.00 4,152.00 6952.00 2526.00 2871.00 15620.00 22620.00 8,482.00 10,565.00 10,678.00 涨跌 3.0 11.50 0 -215.0 50.0 -19.0 -33.0 10.0 -9.0 -52.0 -1.0 70.0 -8.0 0 -11.0 -11.90 -35.0 -28.0 74.0 -32.0 涨跌 67.0 96.0 36.0 42.0 30.0 -16.0 -10.0 0 -61.0 4.0 23.0 -110.0 -75.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.224 0.545#DIV/0! -1.768 0.531 -0.245 -0.457 0.185 -0.154 -1.444 -0.044 1.637 -0.10 0 -0.651 -2.320 -1.189 -1.458 1.452 -0.742 涨跌幅/% 1.352 2.373 1.033 1.408 0.410 -0.198 -0.145 0 -0.877 0.158 0.801 -0.704 -0.332 0 0 0 宏观要闻 1、国家统计局公布数据显示，中国4月CPI同比涨幅由上月的0.7%回落至0.1%，创下自2021年3月以来的新低；环比则下降0.1%，连续两个月降幅收窄。4月PPI同比降幅扩大至3.6%，连续7个月下降，环比由上月持平转为下降0.5%。中国宏观经济研究院综合形势研究室主任郭丽岩表示，当前物价下行主要是高基数扰动下的回落，是阶段性、暂时性的。随着经济运行整体好转，市场需求稳步回暖，基数效应逐步减弱，下半年物价水平有望回归至合理水平。 2、中国4月份金融数据重磅出炉。据央行初步统计，4月社会融资规模增量为1.22万亿元，同 比多2729亿元；新增人民币贷款7188亿元，同比多增649亿元；M2同比增速回落至12.4%。 数据还显示，4月人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元；其中，住户存款减少1.2万亿元。专家指出，4月新增信贷、社融数据主要受季节性因素影响大幅下滑，信贷节奏趋于平稳，也反映出经济向好回升下持续加码宽信用的必要性在下降。接下来，对于居民消费和购房意愿还需进一步稳固。 3、中指院监测数据显示，4月房地产企业非银融资总额为728.2亿元，同比下降5.4%，环比下降20.7%；行业平均利率为3.79%，同比下降0.26个百分点，环比下降0.1个百分点。截至5月 8日，今年上市房企拟直接融资规模合计达2173.7亿元。 4、欧洲央行行长拉加德：2023年不会是经济衰退的基准场景，欧洲央行必须对工资风险保持高度警惕，存在一些因素可能会对通胀前景产生重大上行风险。 5、中汽协数据显示，4月，汽车产销分别完成213.3万辆和215.9万辆，同比分别增长76.8%和 82.7%；其中，新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。汽车企业出口37.6万辆，环比增长3.3%，同比增长1.7倍。 6、六部门印发《关于加快粮食产地烘干能力建设的意见》，力争通过三年左右时间，补上粮食产地烘干设施装备短板。 7、国家粮食和物资储备局副局长卢景波表示，当前国产大豆供应充足，进口大豆粮源充足，市场购销总体平稳。另外，农业农村部部署安排大豆大面积单产提升重点工作。 8、欧佩克发布最新月报，预计2023年全年石油需求将增加233万桶/日，与上个月预测的232 万桶/日几乎持平，但将中国石油需求从上月的76万桶/日上调为80万桶/日。 9、美国至5月5日当周EIA天然气库存增加780亿立方英尺，预期增加740亿立方英尺，前值 增加540亿立方英尺。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 11日，花生期货主力合约PK310以10788开盘，最高10788，以10678收盘，昨 日结算价格10850元，较昨日跌172元，成交量94195手，持仓量156997手，持仓较昨日减1928手。花生现货价格整体偏强。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。整体看，剩余库存不足后期消费，现货市场仍有上行时间和空间，盘面收交割成本支撑较强，预计仍为震荡偏强为主。 油脂 11日，棕榈油大幅走弱，市场交投转淡：天津p2309+580，日照p2309+650，华东p2309+520、（6月船期）p2309+600，广东p2309+770、（6月船期）p2309+530。连盘豆油震荡下挫，整体弱势格局未变：天津Y2309+600、（6-9月）Y2309+420，日照Y2309+540、（6-9月）Y2309+480，华东Y2309+660、（6-9月）Y2309+560，广东Y2309+770、（6-9月）Y2309+500。信息方面，信息方面：据SPPOMA，2023年5月1-10日马来西亚棕榈油单产增加28.75%，出油率增加0.23%，产量增加30%。据欧盟委员会，截至5月7日，欧盟2022/23年大豆进口量为1066万吨，而去年同期为1207万吨；欧盟2022/23年棕榈油进口量为339万吨，而去年同期为426万吨。基本面看，天气有利于美豆播种，巴西大豆存一定的出售压力。棕榈马来西亚棕榈油增产，增加了外盘市场压力，短期维持建议逢高空为主，下行空间有限。 白糖 受宏观打压，原糖回落2.18%，但仍处高位区间。基本面，巴西中南部4月下半月糖产量98.9万吨，同比增5.9%，低于市场预期的124万吨。巴西在2023年5月的第一周（4个工作日）出口了43.404万吨糖和糖蜜，日均出口量比2022年同期高出52%以上。港口等待出口的糖增多，市场关注港堵风险。基本面供需仍偏紧，预计原糖维持高位区间。 国内：22/23年度截至4月底，全国共生产食糖896万吨，同比减少39万吨。全 国累计销售食糖515万吨，同比增加71万吨；累计销糖率57.4%，同比加快10个百分点。工业库存381万吨，同比少110万吨。4月销糖量同比偏低，库存持续下降。国内在巴西出口不足情况下，预计国内二季度食糖进口增量不足。随着天气转热，下游刚需采购。基本面供需偏紧延续，短期关注政策是否有出台预期对价格的影响，预 计高位震荡。关注原糖价格。 生猪 全国猪价开始稳定，全国均价7.0-7.3元/斤。供应端，受国家政策收储消息提振，多少养殖户出栏积极性减弱，挺价惜售心理强。需求方面反映相对平淡，白条走货不佳，价格仍有下跌趋势。屠宰企业采购难度开始增加，屠宰利润不佳，采购积极性一般，整体来看消息面存在利好，但是供应和消费仍旧不支持大幅上涨，整体猪价仍旧维持止跌企稳，震荡状态。盘面一度突