品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/5/11星期四 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4033.60 4024.00 3994.80 3992.00 前日收盘价 4017.80 4003.00 3977.20 3974.80 涨跌 -11.40 -15.40 -13.60 -20.20 涨跌幅 -0.28 -0.38 -0.34 -0.51 成交量 48839.00 19355.00 6501.00 1475.00 持仓量 58339.00 90781.00 52251.00 4293.00 持仓量增减 -606.00 590.00 156.00 381.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2694.80 2682.20 2656.00 2663.60 前日收盘价 2686.80 2674.00 2648.80 2661.00 涨跌 -5.40 -5.60 -4.20 -2.20 涨跌幅 -0.20 -0.21 -0.16 -0.08 成交量 32092.00 15192.00 6756.00 1324.00 持仓量 37750.00 52038.00 31139.00 1747.00 持仓量增减 -1493.00 521.00 -226.00 554.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6256.60 6235.00 6168.40 6119.00 前日收盘价 6196.40 6173.60 6108.00 6060.00 涨跌 -54.40 -53.60 -52.40 -55.80 涨跌幅 -0.87 -0.86 -0.85 -0.91 成交量 35761.00 16170.00 7950.00 5066.00 持仓量 67272.00 110439.00 92963.00 13510.00 持仓量增减 1860.00 2106.00 2483.00 2779.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 -14.80 -12.80 -22.80 前值 -9.60 -12.60 -21.60 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 4016.88 206.63 3076.94 前两日值 4030.25 227.58 3454.93 涨跌幅 -0.33 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2685.17 46.80 754.25 前两日值 2692.69 54.06 885.83 涨跌幅 -0.28 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6200.58 178.26 1922.18 前两日值 6262.39 202.49 2150.99 涨跌幅 -0.99 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2153.19 2673.93 2544.43 5573.21 前2日值 2156.34 2697.89 2571.62 5660.98 涨跌幅（%） -0.15 -0.89 -1.06 -1.55 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 27611.29 10161.10 5599.28 2180.22 前2日值 27480.91 10325.26 5523.52 2205.68 涨跌幅（%） 0.47 -1.59 1.37 -1.15 行业 电信业务 公用事业 前值 2990.92 2257.55 前2日值 3015.23 2277.56 涨跌幅（%） -0.81 -0.88 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 0.92 -13.88 -39.68 -42.08 前2日值 3.35 -6.25 -35.45 -38.25 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 1.63 -11.17 -36.37 -24.17 前2日值 2.11 -10.49 -36.69 -29.09 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -4.18 -26.98 -92.58 -140.58 前2日值 -5.79 -27.39 -93.99 -143.39 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3334.50 11180.87 7330.14 2267.63 前2日值 3350.46 11273.87 7402.98 2297.67 涨跌幅（%） -0.48 -0.82 -0.98 -1.31 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 20049.31 0.00 4136.25 15961.02 前2日值 19948.73 0.00 4061.22 15745.21 涨跌幅（%） 0.50 #DIV/0! 1.85 1.37 五、宏观信息 宏观信息 美国4月CPI同比增长4.9%，连续第10次下降，为2021年4月以来新低，低于市场预期的5%，前值为5%。美国4月核心CPI同比增长5.5%，符合市场预期，前值为5.6%。环比看，美国4月CPI增长0.4%，符合市场预期，前值为0.1%。国家主席习近平5月10日在河北省雄安新区考察，主持召开高标准高质量推进雄安新区建设座谈会并发表重要讲话。他强调，雄安新区已进入大规模建设与承接北京非首都功能疏解并重阶段，工作重心已转向高质量建设、高水平管理、高质量疏解发展并举；要全面落实创新驱动发展战略，推动各领域改革开放前沿政策措施和具有前瞻性的创新试点示范项目在雄安落地。科技部与国资委召开工作会商会议。科技部部长王志刚强调，要支持中央企业面向国家重大需求，聚焦“卡脖子”领域，坚决打赢关键核心技术攻坚战，有效维护国家产业安全。要引导中央企业把基础研究摆在更加突出位置，加大基础研究投入，提升原始创新能力。国资委主任张玉卓表示，将进一步支持指导中央企业加大在海南投资布局力度，积极参与自贸港基础设施建设，发展战略性新兴产业，发挥央企产业链建设主体支撑和融通带动作用，更好助力海南中国特色自由贸易港加快建设。 行业信息 行业信息 “谷歌I/O”年度开发者大会要点总结：1、谷歌发布人工智能（AI）语言模型PaLM2，挑战OpenAI的GPT-4。PaLM2是驱动AI机器人Bard的模型的升级版，可以生成多种文本回应用户。2、生成式AI将让搜索变得更加智能和简单，用户可以在SearchLabs中测试新的AI功能。3、宣布面向企业客户的新款人工智能（AI）模型。4、推出低成本智能手机Pixel7a和Pixel平板电脑产品，均配置G2芯片，起售价都是499美元。5、推出自家首款折叠屏手机GooglePixelFold，售价1799美元。谷歌A一度上涨逾5%，最终收涨4.1%。高能级城市相继释放楼市支持措施。上海、杭州、合肥等多地提高多孩家庭公积金贷款或租房提取额度，苏州支持公积金“商转公”，多城再对限购予以局部放松等。据贝壳研究院不完全统计，4月重点城市出台提振政策15次，政策出台数量较上月明显增加。深圳市委常委会召开会议强调，要围绕新能源汽车、储能、机器人和新材料等重点产业集群加快项目招引，加快项目建设，打造最好产业生态，快速形成符合高质量发展要求的现代化产业体系。要奋力将深汕特别合作区打造成为深圳重大产业项目承载地、新引进重大项目目的地和区域高质量发展孵化器、驱动器。深圳市委常委会召开会议强调，要围绕新能源汽车、储能、机器人和新材料等重点产业集群加快项目招引，加快项目建设，打造最好产业生态，快速形成符合高质量发展要求的现代化产业体系。要奋力将深汕特别合作区打造成为深圳重大产业项目承载地、新引进重大项目目的地和区域高质量发展孵化器、驱动器。 股指观点 综合点评及操作建议 股指(IH和IF)：美股涨跌不一，上一交易日A股继续回调，银行和非银金融领跌，上证50指数跌1.11%，沪深300指数跌0.77%，两市成交额1.02万亿元，资金方面北向交易净流入55.71亿元，5月9日融资余额增加14.58亿元至15278.49亿元。4月底以来，中特估概念持续火爆，银行、非银金融、石油石化等传统行业大幅拉升，主要逻辑在于一季度业绩改善以及我国优质的成熟产业的估值重构。指数的冲高回落，我们认为主要还是受制于整体大宏观环境，操作上短期建议先观望，预计IH2305合约波动2550-2800，IF2305合约波动区间3900-4200。股指(IC和IM)：隔夜美股涨跌分化。A股连续第二日加速回调，期指间表现分化，IC2305小幅收跌0.38%，IM2305收跌0.02%。全A成交额降至1.02万亿元，连续第24个交易日处于万亿之上，北上资金逆市净买入55.71亿元。此次现指市场回调较为剧烈，基本面未有明显风险，主要还是预期未有明显改善下，市场上方存在较强压力。当下，国内经济复苏逻辑不变，但存有结构性矛盾，复苏力度较为温和，对股指下方存有支撑，市场延续宽幅震荡的概率偏大，更多还是主题轮动的结构性行情，短期建议暂时观望，IC2305预计波动区间6000-6470，IM2305预计波动区间6500-7040。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。