国债日报：出口超预期，但市场脱敏

207D 20 “” 1.39% A 4 4 TF TS 101.565 101.675 101.110 0.08% 0.03% 0.01% 50,583 54,958 23,697 -12,525 3,966 966 152,123 78,379 48,329 -3,314 -4,681 -1,695 合约走势 102.00101.20 10,000.0000持仓变动 101.50 101.00 100.50 101.10 101.00 100.90 100.80 5,000.0000 0.0000 -5,000.0000 100.00100.70 TF T TS(RHS) 99.50100.60 -10,000.0000 -15,000.0000 99.00 100.50 TSTFT 100,000.0000主力合约成交量 80,000.0000 60,000.0000 40,000.0000 20,000.0000 0.0000 主力合约持仓量 200,000.0000 160,000.0000 120,000.0000 80,000.0000 40,000.0000 80,000.0000 60,000.0000 40,000.0000 20,000.0000 0.00000.0000 TSTFTTF T 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 -0.05 2年期活跃券基差 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 102.0 101.5 101.0 100.5 100.0 102.0 TS-TF跨品种价差 101.8 101.6 101.4 101.2 101.0 100.8 100.6 220028200005（RHS）10Y-5Y（右）TS2306.CFETF2306.CFE 230002220022（RHS） 0.8 0.8 5年期活跃券基差 0.6 0.4 0.2 0.0 0.6 0.4 0.2 0.0 2TS-T跨品种价差 102.0 101.5 101.0 100.5 100.0 99.5 99.0 价差（右）元TS2306.CFET2306.CFE 303.2 303.0 302.8 302.6 302.4 302.2 302.0 301.8 220017220025（RHS） 1.2 1.1 10年期活跃券基差 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 1.1 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 102.0 101.5 101.0 100.5 100.0 99.5 99.0 2TF-T跨品种价差 价差（右）元T2306.CFETF2306.CFE 101.9 101.8 101.7 101.6 101.5 101.4 101.3 101.2 101.1 101.0 2.128% 2.418% 2.583% 2.719% 2.745% 0.23 0.43 1.07 0.79 1.17 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1Y%3Y%5Y%7Y%（右）10Y%（右） 2.98 2.88 2.78 2.68 2.58 3.0 2.5 2.0 1.5 曲线形态 1Y3Y5Y7Y10Y △bp（右）2023-05-082023-05-05 1.5 1.0 0.5 0.0 5.00 300.00 4.00 200.00 3.00 100.00 2.00 0.00 1.00 -100.00 0.00 -200.00 %中美利差bpbp美债10-2利差 150.00 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 200.00 -150.00 中美利差(RHS)美债：10Y国债：10Y DR001 1.394% 31.36 29219.51 6546.27 DR007 1.796% 7.49 534.11 38.01 DR014 1.813% 5.37 133.11 -45.09 R001 1.516% 39.45 70546.68 40868.08 R007 2.004% 26.09 565.37 4921.86 R014 2.139% 36.85 55.06 276.08 3.5 2.9 2.3 1.7 1.1 0.5 银存间资金价格走势 %%bp 3.0 资金日变动 40.00 30.00 2.0 1.0 20.00 10.00 0.00 -10.00 DR001DR007DR014 千元质押式回购成交量 12,000,000,000.0000 10,000,000,000.0000 8,000,000,000.0000 0.0 DR001DR007DR014DR021DR1MDR2MDR3M Δbp（右）2023-05-08 2023-05-06 bp 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 隔夜七天 资金分层 -20.00 6,000,000,000.0000 4,000,000,000.0000 2,000,000,000.0000 0.0000 2023-02-072023-03-072023-04-072023-05-07 DR001R001