港股晨报

2023年5月10日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,868 -2.1% 0.4% H股指数 6,735 -2.4% 0.5% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,358 -1.1% 8.7% 深证成份指数 11,125 -0.9% 1.0% 沪深300指数 4,028 -0.9% 4.0% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 106,042 0.8% -3.4% 环球市场指数 韩国综合指数2,510-0.1%12.2% 富时新加坡指数3,243-0.5%-0.3% 18,000 印度Sensex30指数 61,761 0.0% 1.5% 亚洲股市 日经指数 29,243 1.0% 12.1% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,562-0.2%1.3% 标普500指数4,119-0.5%7.3% 纳斯达克指数12,180-0.6%16.4% 英国富时100指数7,764-0.2%4.2% 德国DAX指数15,9550.0%14.6% 法国CAC40指数7,397-0.6%14.3% 12,000 May-22Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 香港中华煤气(0003) 7.65 6.2% 3.1% 中国神华(1088) 28.35 2.0% 25.7% 九龙仓置业(1997) 42.45 1.1% -5.5% 表现最差前三 中芯国际(0981) 19.26 -7.4% 15.2% 申洲国际(2313) 71.70 -6.0% -18.3% 阿里健康(0241) 5.18 -5.5% -22.1% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,221.4 9.6 0.97 H股指数 530.3 8.5 0.85 科技指数 262.2 33.4 2.44 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,800点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开45点或0.22%，报20,252点，随即跌幅扩大，最多跌约138点，其后跌幅收窄， 并一度倒升，中午收市前再度下跌；最终恒指半日报20,189点，跌108点或0.53%；午后跌 幅扩大，最终恒指收跌429点或2.12%，报19,868点，大市成交额1,221亿元。 国企指数报6,735点，跌162点或2.36%。恒生科技指数报3,798，跌115点或2.95%。即月期指报19,787点，跌473点，低水81点。 A股下跌，沪综收报3,358点，跌37点或1.10%;深成指收报11,125点，跌101点或0.90%。 外围市况 市场观望本周三美国将公布之CPI数据，美元指数升至近101.4，美国十年期国债收益率升至近3.522%，美股周二下跌，道琼斯工业平均指数收33,562点，跌57点或0.17%;标普500 指数报4,119点，跌19点或0.46%;纳斯达克指数报12,180点，跌77点或0.63%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.96 -2.16 0.70 19.98 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.92 -2.50 -0.12 67.99 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.76 -3.14 -8.29 3.77 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.29 -1.58 2.00 14.40 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 252.40 0.04 22.52 252.89 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 447.80 -0.56 3.97 448.32 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.80 -0.59 2.42 33.84 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 159.45 0.35 11.19 159.19 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1478.50 0.48 12.18 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.05 -0.08 -7.21 6.12 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国政府计划填补战略石油储备，加上市场揣测夏季用油高峰期对原油需求仍然强劲，国际油价周二低位反弹。 纽约期油收市升0.75%，每桶报73.71美元。伦敦布兰特期油收市涨0.56%，每桶报77.44美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.57 5.10 9.27 23.96 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 68.15 50.05 36.16 15.84 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.30 47.65 24.45 29.14 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.77 6.01 -3.99 -3.09 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 80.90 77.22 4.77 9.46 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.94 9.91 30.59 35.28 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.38 8.35 -11.62 -27.01 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.38 15.15 1.51 -5.50 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 79.45 88.65 -10.38 -9.00 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1478.50 1339.00 10.42 15.11 平均 9.12 8.42 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月8日评级：未评级 中国中铁(0390.HK)第一季业绩稳健 中国中铁近日公布了2023年第一季度业绩，营业总收入为2,726亿元人民币，按年增2.1%，净利润为88.7亿元人民币，按年增6.7%，股东应占利润为75.4亿元人民币，按年增2.4%，每股基本盈利为0.305元人民币，按年增3.7%。 各项业务中，基础设施建设业务收入为2,347亿元人民币，按年增1.7%，占集团总收入约86.1%，为集团主要收入业务来源，另外设计咨询业务收入47.2亿元，按年跌3.0%，装备制造业务收入72.7亿元，按年增12.5%，房地产开发业务收入78.8亿元，按年跌11.1%，其他业务收入180.2亿元，按年增12.3%。 集团第一季度实现新签合同6,674亿元人民币，按年增10.2%，其中境内业务新签合同6,274 亿元，按年增10.8%，境外业务新签合同400亿元，按年增1.1%。 截至3月底，集团未完合同额为53,249亿元，按年增8.0%，当中基础设施建设业务未完合同额为47,960亿，按年增7.9%，设计咨询业务未完合同额为563亿，按年增5.5%，装备制造业务未完合同额为1,427亿，按年增9.3%。从各项业务收入及营运数据来看，整体表现良好。 中国中铁于2022年，排名〈财富〉中国500强第五位，其业务覆盖多个基础建设领域，包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、港口、机场、水利水电等，能提供一体化服务。 以6.06港元股价来算，在港上市市值约为255亿港元，市盈率(TTM)约为4.64倍，近5 年平均市盈率(TTM)约为4.87倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国中铁于2007年上市，2009年开始每年亦有派发股息，平均股息收益率约为2.8%，目前股息收益率则约为3.7%，高于过往14年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 5月 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 29 30 31 2486 普乐师集团控 股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：周二的债务上限谈判上，拜登与麦卡锡互不相让，持续约1个小时的谈判未取得任何进 展，双方定于12日再议，并可能在当地时间周二晚、周三继续会面，麦卡锡称其否定了将债务上限延 长至9月30日的缓兵之计，需在下周前，原则上达成债务上限协议。俄罗斯胜利日阅兵缩减规模，对乌克兰再实施导弹攻击。中国外长秦刚：中德应为企业营造良好环境，中俄企业正常交往合作不应受影响。 投资级方面：中资美元债投资级市场稳定走强。科技、国企板块买盘需求强烈，腾讯、百度等名字利差收窄。金融板块，租赁走强，中银航空租赁利差也收窄2-3bps。AMC板块基本也维持稳定，华融、长城等名字有买盘支撑，华融曲线上升0.25pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势疲软。市场再次受到万达的负面新闻的打击，据彭博消息万达正在与银行就贷款减免等问题进行谈判。万达美元债曲线大幅下跌4-8pt。非地产板块，复星、宏桥等名字维持稳定，澳门博彩板块也没有大幅波动。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 中国进出口银行 3.875% 3年 A1/A+/A+ -/A+/- 15.00亿美元 湘潭城建集团 4.500% 3年 - - 7.133亿人民币 四川酒业集团 4.200% 3年 - - 2.10亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内