每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年5月9日 內地今早公佈外貿數據巴郡持續減持比亞迪 今日焦點 1)美股窄幅上落，市場觀望4月通脹數據，以及關注美國債務上限僵局，據報財長耶倫就美國可能違約致電商界和金融界領袖。今早內地將公佈4月份貿易數據，料出口增速料放緩至8%，進口微降，經濟復甦力度有待增強。港股方面，近期中特估概念持續跑贏，中資金融股受追捧，料趨勢持續；科網股則相對弱勢，續受外資減持及利率高企不下的影響，拖累估值受壓。整體上，恆指走勢略有改善，短線上試20500阻力。 2)據港交所披露，巴菲特旗下巴郡於5月2日以每股均價235.64元,減持196.1萬股比亞迪(01211)H股,套現 4.62億元,持股量由10.05%降至9.87%。吉利汽車(00175)4月總銷量為11.36萬部，同比增長約58%。其中，純電動汽車銷量約2.71萬部，按年上升1.48倍。越秀地產(00123)4月合同銷售額約133.31億元人民幣，同比上升約6.3%。微盟集團(02013)認購奧琦瑋25.6757%股權，現金代價2,000萬人民幣及估值 5.5億人民幣的微盟餐林100%股權。 市況回顧 市場觀望4月美國CIP和PPI數據，道指收跌0.17%，標普500指數漲0.05%，納指漲0.18%。地區銀行高開低走，西太平洋合眾銀行盤中漲30%後僅收漲3.7%。納斯達克 恆生指數日線圖 市場統計 指數 收市價最高 最低 升跌 升跌(%) 資料來源：彭博 恒生指數20,29720,32220,0822481.24 恒生科技指數3,9143,9443,885190.48 上海綜合指數3,3953,4003,341611.81 深圳綜合指數11,22611,23511,159450.40 道瓊斯工業平均指數33,61933,74733,509-56-0.17 納斯達克綜合指數12,25712,26512,178220.18 標普500指數4,1384,1424,12420.05 德國DAX指數15,95315,99615,934-8-0.05 日經225指數28,95029,14428,932-208-0.71 VIX恐慌指數17.017.916.8-0.2-1.22 紐約油價73.273.771.01.82.55 收市價最高最低升跌(%)成交量未平倉高低水 期貨指數 恆生指數期貨 黃金2,021.22,029.42,014.64.40.22 恒指即月20,26020,28219,8991.38111,410111,155-37 恒指下月20,18220,21119,8431.3380811,632-115 國期即月6,9116,9216,7631.5996,828313,23513 國期下月6,8816,8816,7501.6440469,621-17 科指即月3,9233,9523,8730.5447,618163,8609 港股收市價ADR收市價相對港股收市 升跌(%) 股票名稱 代號 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 科指下月3,9323,9603,8860.413,28424,51318 5匯控59.5059.950.76 700騰訊340.80339.31-0.44 + 1398 工行 4.67 4.65 -0.50 1299 友邦 84.00 83.63 -0.44 10年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.513 0.070 0.089 德國10年期國債 2.319 0.029 0.006 金龍中國指數尾盤跌幅收窄至0.1%，京東跌近2%後轉升。939建行5.635.59-0.67 A股三大指數集體收漲，滬指漲1.81%，深證成指漲0.4%，創業板指漲0.25%，成交額連續22個交易日破萬億人民幣。大金融板塊全線爆發，中字頭續活躍。恆指收漲247點或1.24%，成交約1080億。中資能源股、內銀、內險領漲，中石化(00386)漲約5.9%。中行(03988)漲約4.6%。 每曰財經評論 股份評析 招商銀行(3968.HK)已消化負面消息 儘管內銀一季度業績表現整體遜於預期，但對第二季的指引較優於預期，反映淨利息收益率企穩，經濟復蘇下信貸需求修復的趨勢。招商銀行作為零售銀行龍頭，值得關注。 招商銀行首季盈利388.39億元(人民幣‧下同)，按年增長 7.82%，略低於市場預期。實現淨利息收入554.09億元，同比增長1.74%；實現非利息淨收入352.16億元，同比下降6.18%。期內淨利差2.18%，淨利息收益率2.29%，按年分別下降21和下降22個基點。 淨利差和凈息差下降，主要因LRP多次下調導致貸款定價下降和存款成本上升。不過，近期在監管部門指導下，多地銀行集體下調存款利率，帶動息差企穩。 而房地產市場見底，優質房企融資環境改善，也有利於銀行資產質量改善。一季度招行關注貸款、逾期貸款餘額和占比實現「雙降」，3月末全行關注類貸款率、逾期貸款率分別為1.12%、1.23%，較上年末分別下降0.09個百分點和0.06個百分點。 另外一方面，作為零售龍頭，招行零售AUM繼續保持較好增長，截至3月末，零售AUM超12.5萬億元，單季增量超4000億元，增3.4%。一旦宏觀經濟環境回暖，招行有較強的估值修復預期。 招行自1月底來持續回調整固，雖然1季報遜預期，但公佈後股價迅速回穩，反映市場已消化負面消息，轉而憧憬2、3季度業績改善。當前預期市盈率6.1倍，估值吸引，建議HK$40買入，上望HK$53，跌破HK$36止蝕。 前收市價：HK$41.55圖一：日線圖 資料來源：彭博 每日財經評論 2023年5月9日 每曰財經評論 企業、金融市場訊息 聯儲會調查結果證實，第一季度銀行貸款標準收緊，企業信貸需求明顯減弱。 據港交所披露文件，5月2日，巴郡以每股235.64港元的價格，出售了196萬股比亞迪(01211)港股，所持的比亞迪股份比例由10.05%降至9.87%。 長城汽車(02333)披露2023年4月產銷快報，4月銷量9.31萬輛，同比增長73.14%，其中，4月海外銷售2.18萬台，1-4月累計銷售7.38萬台。4月新能源車銷售1.49萬台，1-4月累計銷售4.27萬台。 吉利汽車(00175)4月總銷量為11.36萬部，同比增長約58%。其中，純電動(BEVs，含換電)汽車銷量約2.71萬部，按年上升1.48倍。 越秀地產(00123)4月合同銷售額約133.31億元人民幣，同比上升約6.3%。 南戈壁(01878)預期，截至3月底止，季度淨利潤介乎500萬至900萬元(美元‧下同)，而2022年同期則錄得淨虧損1080萬元。該公司指出，淨利潤預期升幅主要是由於2023年第一季度的煤炭價格和煤炭銷售量的增加所致。 中國國安機關聯合其它部門在多地對諮詢行業同步開展反間諜執法行動，央視指凱盛融英「淪為境外情報機構幫凶」。 《路透》引述消息人士報道，滙豐控股(00005)與山西信託簽署協議，將收購雙方合資公司滙豐晉信基金管理公司的剩餘的51%股權，截至今年3月底止滙豐晉信管理77億美元的資金。 每日財經評論 滬港通成交額(人民幣) 買入金額賣出金額 (人民幣)入(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入16.12億) 2023年5月9日 601318中國平安885.9百萬1288.7百萬2174.6百萬 600519 貴州茅台 713.5百萬 989.8百萬 1703.3百萬 601668 中國建築 423.6百萬 705.9百萬 1129.5百萬 600030 中信證券 302百萬 757.1百萬 1059百萬 601398 工商銀行 655.4百萬 400.9百萬 1056.3百萬 939 建設銀行 371.9百萬 1572.7百萬 1944.6百萬 883 中國海洋石油 783.7百萬 293.8百萬 1077.4百萬 981 中芯國際 327.7百萬 525.5百萬 853.2百萬 700 騰訊控股 371.7百萬 392.8百萬 764.5百萬 941 中國移動 526.1百萬 125.2百萬 651.3百萬 滬港通成交額(人民幣) 賣出金額(人民幣) 買入金額(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入20.16億) 資料來源：彭博、港交所 300750:寧德時代958.3百萬926.6百萬1885百萬 300760: 邁瑞醫療 366.1百萬 857.3百萬 1223.4百萬 858:SZ 五糧液 421.1百萬 675百萬 1096.1百萬 2371:SZ 北方華創 733.4百萬 345.7百萬 1079.1百萬 300059: 東方財富 433百萬 583.3百萬 1016.3百萬 883 中國海洋石油 801.2百萬 312.8百萬 1114百萬 941 中國移動 230.3百萬 416.5百萬 646.8百萬 939 建設銀行 369.1百萬 277.4百萬 646.5百萬 3988 中國銀行 576.5百萬 63百萬 639.5百萬 3690 美團－Ｗ 172.2百萬 439.2百萬 611.3百萬 資料來源：彭博、港交所上日10大成交最活躍代號 股票名稱 收市價 變幅(%) 成交額 939 建設銀行 5.63 3.68% 56.51億 2828 恒生中國企業 69.66 1.60% 37.28億 700 騰訊控股 340.8 -0.58% 36.53億 3988 中國銀行 3.42 4.59% 33.55億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 81.95 0.37% 32.78億 1398 工商銀行 4.67 4.47% 29.76億 2318 中國平安 61.15 1.83% 23.05億 2800 盈富基金 20.4 1.19% 22.24億 883 中國海洋石油 13.06 5.84% 21.55億 3690 美團－Ｗ 134.2 -1.03% 18.05億 資料來源：彭博上日5大升幅及跌幅股份代號股票名稱收市價變動率(%成交額8420 NEXIONTECH 0.26 54.76% 9.76 十萬 784 凌銳控股 0.2 42.86% 3.43 百萬 8349 美固科技控股 4.55 40.00% 5.08 千萬 8511 ZCTECHGP 0.132 25.71% 9.47 萬 8422 ＷＴ集團 0.25 25.00% 7.50 十萬 738 萊爾斯丹 0.82 -19.61% 2.57 百萬 8052 陸慶娛樂 0.045 -18.18% 3.52 萬 164 中國寶力科技 0.047 -17.54% 5.05 百萬 3638 華邦科技 0.109 -16.15% 8.63 萬 1329 首創鉅大 1.1 -14.73% 1.47 十萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 恆生指數成份股表現 代號股票名稱 收市價升跌成交量市盈率(港元(%)(萬)(倍) 代號 股票名稱 收市價(港元) 升跌(%) 成交量(萬) 市盈率(倍) 2023年5月9日 1長和53.800.193085.62269藥明生物47.40-0.111,26639.3 2中電控股60.702.27247165.22313申洲國際76.301.4049722.2 3香港中華煤氣7.200.701,76425.62318中國平安61.151.833,8059.2 5匯豐控股59.501.801,5956.72319蒙牛乳業33.601.971,14022.1 6電能實業46.500.7622917.52331李寧54.90-1.611,37731.1 11恒生銀行115.100.7017021.62382舜宇光學科技82.602.5523533.0 12恒基地產28.851.0519615.1