港股晨报

2023年5月9日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 20,297 1.2% 2.6% H股指数 6,898 1.5% 2.9% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,395 1.8% 9.9% 深证成份指数 11,226 0.4% 1.9% 沪深300指数 4,063 1.1% 4.9% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 105,148 2.9% -4.2% 环球市场指数 韩国综合指数2,5130.5%12.4% 富时新加坡指数3,258-0.3%0.2% 18,000 印度Sensex30指数 61,773 1.2% 1.5% 亚洲股市 日经指数 28,950 -0.7% 10.9% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,619-0.2%1.4% 标普500指数4,1380.0%7.8% 纳斯达克指数12,2570.2%17.1% 英国富时100指数7,7781.0%4.4% 德国DAX指数15,953-0.1%14.6% 法国CAC40指数7,4410.1%14.9% 12,000 May-22Jul-22 Sep-22 Nov-22Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中国石油化工股份(0386) 5.38 5.9% 42.7% 中国海洋石油(0883) 13.06 5.8% 30.9% 中国银行(3988) 3.42 4.6% 20.4% 表现最差前三 海底捞(6862) 18.18 -4.8% -18.8% 金沙中国有限公司(1928) 26.10 -3.0% 0.8% 碧桂园(2007) 2.05 -2.4% -23.2% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,080.0 9.8 0.99 H股指数 467.3 8.7 0.87 科技指数 175.5 34.5 2.52 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回升至近20,300点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开78点或0.39%，报20,128点，随即反复升幅收窄至约32点，其后升幅再度扩大， 最多升约217点；最终恒指半日报20,199点，升150点或0.75%；午后升幅擴大，最终恒指 收升248点或1.24%，报20,297点，大市成交额1,080亿元。 国企指数报6,897点，升99点或1.47%。恒生科技指数报3,914，升18点或0.48%。即月期指报20,260点，升276点，低水37点。 A股上升，沪综收报3,395点，升61点或1.81%;深成指收报11,226点，升45点或0.40%。 外围市况 市场观望本周三美国将公布之CPI数据，美元指数升至近101.3，美国十年期国债收益率升至近3.519%，美股周一个别发展，道琼斯工业平均指数收33,619点，跌56点或0.17%;标普500指数报4,138点，升2点或0.05%;纳斯达克指数报12,257点，升22点或0.18%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.40 1.19 2.92 20.41 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 69.66 1.60 2.44 69.63 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.88 0.62 -5.31 3.88 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.52 1.33 3.64 14.50 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 252.30 1.53 22.48 252.26 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 450.30 0.56 4.55 448.29 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.00 1.19 3.03 33.49 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.25 0.35 10.81 158.53 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1471.50 -1.08 11.65 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.06 3.50 -7.13 5.97 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场缺乏重要消息，国际油价继续技术性反弹，接连第二个交易天上扬。 纽约期油收市升1.82美元或2.6%，每桶报73.16美元。伦敦布兰特期油收市升1.71美元或 2.3%，每桶报77.01美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.63 5.10 10.45 23.30 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 69.65 50.05 39.16 16.23 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.50 47.65 24.86 27.50 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 6.11 6.01 1.66 0.43 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 84.00 77.22 8.79 11.42 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.06 9.91 31.80 34.43 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.45 8.35 -10.78 -28.67 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.68 15.15 3.49 -5.83 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 81.95 88.65 -7.56 -8.31 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1471.50 1339.00 9.90 12.53 平均 11.18 8.30 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月8日评级：未评级 中国中铁(0390.HK)第一季业绩稳健 中国中铁近日公布了2023年第一季度业绩，营业总收入为2,726亿元人民币，按年增2.1%，净利润为88.7亿元人民币，按年增6.7%，股东应占利润为75.4亿元人民币，按年增2.4%，每股基本盈利为0.305元人民币，按年增3.7%。 各项业务中，基础设施建设业务收入为2,347亿元人民币，按年增1.7%，占集团总收入约86.1%，为集团主要收入业务来源，另外设计咨询业务收入47.2亿元，按年跌3.0%，装备制造业务收入72.7亿元，按年增12.5%，房地产开发业务收入78.8亿元，按年跌11.1%，其他业务收入180.2亿元，按年增12.3%。 集团第一季度实现新签合同6,674亿元人民币，按年增10.2%，其中境内业务新签合同6,274 亿元，按年增10.8%，境外业务新签合同400亿元，按年增1.1%。 截至3月底，集团未完合同额为53,249亿元，按年增8.0%，当中基础设施建设业务未完合同额为47,960亿，按年增7.9%，设计咨询业务未完合同额为563亿，按年增5.5%，装备制造业务未完合同额为1,427亿，按年增9.3%。从各项业务收入及营运数据来看，整体表现良好。 中国中铁于2022年，排名〈财富〉中国500强第五位，其业务覆盖多个基础建设领域，包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、港口、机场、水利水电等，能提供一体化服务。 以6.06港元股价来算，在港上市市值约为255亿港元，市盈率(TTM)约为4.64倍，近5 年平均市盈率(TTM)约为4.87倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国中铁于2007年上市，2009年开始每年亦有派发股息，平均股息收益率约为2.8%，目前股息收益率则约为3.7%，高于过往14年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股时间表 代号 名称 5月 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 29 30 2442 怡俊集团控股 2486 普乐师集团控 股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美联储称美国银行业看起来能经受住最近的动荡考验。美国财长耶伦继续强调提高债务上限的紧迫性，称拜登政府不会在“枪”顶在脑袋上的情况下就债务上限进行磋商，不排除出现经济衰退的可能。加州金融监管机构：加强对资产超过500亿美元的银行的审查，并研究社媒风险。王毅： 希望中英妥处分歧，推动两国关系在新形势下“校准正确方向”再出发。中国4月出口受益低基数同比料增8%，尽管海外经济降温带来冲击。 投资级方面：中资美元债投资级市场维持相对稳定。科技和国企板块，腾讯、国家电网等名字仍然有买盘需求，利差小幅收窄2-3bps。金融板块，租赁板块跑输大市，中银航空租赁利差走阔3-4bps；AMC板块华融、信达等见到小幅买盘，价格变化不大。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势疲软。尽管碧桂园境内17亿中债增担保中票发行成功，两笔债券票面分别定于3.8%、3.95%，碧桂园曲线仍下跌3-4pt。路劲曲线也下跌3-5pt。非地产板块，复星、宏桥、中飞租赁等名字买家增加，小幅上涨0.5-1pt。澳门博彩名字维持稳定。 新债定价：暂无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减