港股晨报

2023年5月8日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 20,049 0.5% 1.4% H股指数 6,798 1.2% 1.4% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,335 -0.5% 7.9% 深证成份指数 11,181 -0.8% 1.5% 沪深300指数 4,017 -0.3% 3.8% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 105,148 2.9% -4.2% 环球市场指数 韩国综合指数2,5010.0%11.8% 富时新加坡指数3,267-0.1%0.5% 18,000 印度Sensex30指数 61,054 -1.1% 0.4% 亚洲股市 日经指数 29,158 0.1% 11.7% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,6741.7%1.6% 标普500指数4,1361.8%7.7% 纳斯达克指数12,2352.2%16.9% 英国富时100指数7,7781.0%4.4% 德国DAX指数15,9611.4%14.6% 法国CAC40指数7,4331.3%14.8% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22Nov-22Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 碧桂园(2007) 2.10 5.5% -21.3% 恒隆地产(0101) 14.26 4.2% -2.4% 百度集团-SW(9888) 119.70 3.8% 7.2% 表现最差前三 海尔智家(6690) 24.20 -4.9% -9.0% 友邦保险(1299) 81.55 -3.4% -6.0% 联想集团(0992) 7.99 -3.3% 24.6% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 982.7 9.7 0.97 H股指数 426.0 8.5 0.85 科技指数 190.7 34.5 2.52 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回升至近20,000点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开112点或0.56%，报20,061点，随即升幅扩大，最多升约260点，其后升幅反复收 窄；最终恒指半日报20,077点，升128点或0.64%；午后升幅略为收窄，最终恒指收升101 点或0.50%，报20,049点，大市成交额983亿元。 国企指数报6,797点，升78点或1.18%。恒生科技指数报3,895，升39点或1.03%。即月期指报19,984点，升62点，低水65点。 A股下跌，沪综收报3,335点，跌16点或0.48%;深成指收报11,181点，跌93点或0.82%。 外围市况 美国4月非农就业人数变化25.3万，高于预期的18.0万，4月失业率3.4%，低于预期的3.6%，美元指数维持至近101.1，美国十年期国债收益率升至近3.446%，美股周五上升，道琼斯工业平均指数收33,674点，升547点或1.65%;标普500指数报4,136点，升75点或 1.85%;纳斯达克指数报12,235点，升269点或2.25%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.16 0.50 1.71 20.16 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 68.56 1.00 0.82 68.63 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.86 0.84 -5.90 3.86 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.33 0.07 2.28 14.35 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 248.50 -0.20 20.63 247.00 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 447.80 0.86 3.97 443.36 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.60 -0.53 1.82 33.83 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.25 0.35 10.36 158.19 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1487.50 0.24 12.86 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.85 0.86 -10.28 5.74 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场对美国经济放缓及原油需求疲弱的忧虑降温，国际油价周五低位反弹，纽约期油连跌4 天走势结束。 纽约期油收市升2.78美元或4.05%，报71.34美元，上周累跌7.1%。伦敦布兰特期油收市升2.8美元或3.86%，报75.3美元，上周累计跌5.3%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.43 5.10 6.52 20.44 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 68.45 50.05 36.76 15.34 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.45 47.65 22.66 26.48 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 154.40 181.00 -14.70 -22.69 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 81.55 77.22 5.61 9.43 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.34 9.91 24.53 28.35 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.46 8.35 -10.66 -27.11 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.80 15.15 4.29 -3.70 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 81.65 88.65 -7.90 -7.42 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1487.50 1339.00 11.09 14.91 平均 7.82 5.40 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月8日评级：未评级 中国中铁(0390.HK)第一季业绩稳健 中国中铁近日公布了2023年第一季度业绩，营业总收入为2,726亿元人民币，按年增2.1%，净利润为88.7亿元人民币，按年增6.7%，股东应占利润为75.4亿元人民币，按年增2.4%，每股基本盈利为0.305元人民币，按年增3.7%。 各项业务中，基础设施建设业务收入为2,347亿元人民币，按年增1.7%，占集团总收入约86.1%，为集团主要收入业务来源，另外设计咨询业务收入47.2亿元，按年跌3.0%，装备制造业务收入72.7亿元，按年增12.5%，房地产开发业务收入78.8亿元，按年跌11.1%，其他业务收入180.2亿元，按年增12.3%。 集团第一季度实现新签合同6,674亿元人民币，按年增10.2%，其中境内业务新签合同6,274 亿元，按年增10.8%，境外业务新签合同400亿元，按年增1.1%。 截至3月底，集团未完合同额为53,249亿元，按年增8.0%，当中基础设施建设业务未完合同额为47,960亿，按年增7.9%，设计咨询业务未完合同额为563亿，按年增5.5%，装备制造业务未完合同额为1,427亿，按年增9.3%。从各项业务收入及营运数据来看，整体表现良好。 中国中铁于2022年，排名〈财富〉中国500强第五位，其业务覆盖多个基础建设领域，包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、港口、机场、水利水电等，能提供一体化服务。 以6.06港元股价来算，在港上市市值约为255亿港元，市盈率(TTM)约为4.64倍，近5 年平均市盈率(TTM)约为4.87倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国中铁于2007年上市，2009年开始每年亦有派发股息，平均股息收益率约为2.8%，目前股息收益率则约为3.7%，高于过往14年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股时间表 代号 名称 5月 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 29 2480 绿竹生物 2442 怡俊集团控股 2486 普乐师集团控 股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国4月ISM制造业与非制造业为47.1和51.9，数据均超出预期。就业市场方面，美国失业率为3.4%，低于预期的3.6%，4月非农就业数据也达到了253k，远高于预期值180k，同时美国4月ADP就业人数29.6万人，为2022年7月以来最大增幅，远高于预期与前值，数据表示美国的劳动力市场仍然具有强劲的就业增长和具有韧性的服务业需求。同时工资环比增速升温，平均时薪月环比上涨0.5%，高于市场预期及前值0.3%，前值0.3%。美联储如期加息25个基点至5.00%-5.25%区间，为连续第10次加息。本次决议声明删除关于“适宜进一步加息”的措辞，暗示将暂停加息。第一共和银行被接管导致美国市场避险情绪蔓延，但鲍威尔称，美国银行系统健康且具有弹性，三家银行的倒闭是3月初压力的核心，现在已经全部解决。 投资级方面：本周适逢假期，中资美元债市场交易较为平淡，周中市场小幅走弱。国企板块持稳定，有少量买盘需求，优质国有企业利差维持较紧的水平。中船、中铝利差小幅收窄4-6bps，国家电网等名字长端仍有买家，利差小幅走阔2bps。科技板块本周也较为稳定，小米、联想和华为利差收窄了3-7bps，其余科技名字利差小幅波动，走阔3-4bps。金融板块中，AMC板块走弱，华融曲线下跌 0.5pt，长期债券利差大幅拉宽22bps。长城由于财务报告再次推迟，曲线整体走阔10bps，但没有出现