遥望科技(002291)FY22&1Q23业绩交流会-调研纪要
0时间120235o4日周四15:00-16:10 0参会嘉Ā1谢如栋/董Ï长1何建锋/董秘1Û雨翔/副总裁 1Q23回顾 Û雨翔/副总裁 1Q23àĀGMV25.7ÿ元，同比略p增长21Q23期间新签þ艺人持续增长，如赵雅芝1任豪，也启动了扶摇项目播招募，ø快服装垂类也进行签þ，如签þ了快手娃娃，同时签þ大量腰部播，大量腰部播会起到关键性作用21Q23利润压，客Ê原因是一季度杭州乔ø商城筹备12021开始的股h激励摊销1万科y空城楼宇的摊销1同比增长的人员数量较高，整体费用增àO千到四千万元，影响净利润ĀÊ原因是战略调整，动降P排期，一是内部Āÿ架构升ÿ，Ð是AI战略部署2公ø目前签þ大量头部播，腰部播未来在供Þ链段要做得更深2AI方面ÿ1Ā利用AI做遥望ß的升ÿ，之前只是数据呈ĀĀ，效率决策P没pz多作用，要àĀ向策略呈Ā的转变Ā2Ā做行业解决方案，PAI头部公ø共]，希望公ø能够r~行业引领者2 问答ÿ节 谢如栋/董Ï长 Qÿ遥望ß全面升ÿ~AIOS的x体进展如何？ Aÿ公ø很早就开始关注GPT，2016在美国面试过团队并p所÷资，`时要做自然语言处理，但整体处于迷茫期22022ß发ĀGPT到了真kÞ用的时候，20233o公ø决定AllinAI，ß营方面把部分中Ā抽去做AI，没p那么多人载直播场l，所以314o减少排期2 遥望ßAIOS在任á分配1智能选品P都能做到全智能ÿ 每个员ý能知道每y的任á，Q一阶段能àĀ在直播过程中提示Þ该做Ā么，O需要Ā场场ç2任á自动分配ß能þ经àĀ，但尚未发_，每个员ý的行~以Û即将做的任á都会在系统中呈Ā2Ā在50~70%的时间都在选品P，之后ÿ以在数据整理Ü后用优化模型àĀ自动选品2 Ā在接的是微ð官方接口，用的是微ðß服á，àO会是一模型，也会接w他开源模型2 数字人Ø续开播一个o，p些收获但也p较大O足，目前合作的公øß未公_时间，暂时O分享数据，内部þ经测试了一个多o2 Qÿ<扶摇=预计开业节奏？招商情况等进展如何？ Aÿ开业时间目前无法Ü全确定23oßþÜr第一ï招商，但公ø希望所p店都是概念店，对l要求很高，所以做了一些调整，又引入了一部分非常p竞争力的合作方，除了服装之外的板块þ经Ür2服装ßp10~20%空缺，àO再会是招商的要方向2服装占整体的60%þ右，目前服装80%1大盘90%þ右þ经招商2招商随时都能结束，只是在设计1_局Pßp一些考量，在今y府会后Þ该能定Q来2公装ß没结束，因lú装ßO能进，开业时间要在全面检查后才确定2 Qÿø音流量分发变化，对明电商导流影响？对明GMV怎么看？ Aÿø音算法没pz大变化，只是流量盘子比较分散，部分流量给了生活服á部分，整体变化O大2Ā在的问 是过拟合，大家一直在买差O多的好X的品牌，但à些品牌Ā在XO动，所以需要è出智能选品2公ø合作的品牌þp2,5000个，一只能X3,000个þ右2Ā阶段所p播直播情况都O理想的原因，一是流量p变化，但àOô命，关键是选品逻辑W一，长期来看占80%以P的影响2没p一个机构p自ý挖掘商品的能力，大盘没p得到充分挖掘，而AIÿ以解决à个问 2 短期流量变化方面，目前做了4场纯÷流模式直播，对素人O那么Ü好，但明是ÿ行的，纯÷流就是弃自然流量，只根据销节奏÷流，目前÷流比例7~8个点þ右，就能÷出P千万的直播，p一场÷了150万元做了2,200万元GMV2商业流量随时都能买到，而自然流量无论怎么变，O变的是用户体验，目前只进行少量÷流就能大幅提升销提升2但Ā在自然流量ß比较充裕2 Qÿ公ø对淘ßÛ微信视频÷1B站直播等新Ā的后续拓展p何规划？ Aÿ之后所pĀ会全线P，Ā在没P的原因要是选品节奏1直播逻辑忙O过来，任á管理和选品也就是目前AI战略要的突破方向，à能解决90%的问 2 Qÿ2023预期盈利水如何？如何进行r本费用管ç？ Aÿ目前利润率方面p几个问 ÿ一季度直播场l少1直播时间短，产能没怎么增à，员ý同比大幅增长1ý资增à，但公ø产能没p拉满，播同比大量增à但没怎么开播或排期2 过去做直播没p经营性模型的引导，直播做Ü后才知道赚了多少钱，对播在直播过程中是否填表没p强制要求，Ā在p任á管理模型后就会按照o格的标准规定自动拆解数据2自动选品p利润模型预估，能够ç制无效r本支出，比如判断毛利高1退¯率高的商品要O要做1Ā么时候做，之前人ý只会看到毛利率而看O到退¯率，Ā在用模型就ÿ以全面判断2 QÿAI选品如何降Pr本？相比同行在à方面p何优势？ AÿAI选品的àĀ首Y需要大量外部数据2数据清洗后用模型筛选想要的数据，商品pr百P千个维度，跟内外部所p场l对比后算出维度之间的关系，再P艺人自动生r的标签相关联，Þ复做好几ïß算，ĀĀ得出播X商品pÿ能达到Ā么水ÿ在没做过的情况QĀ1一定能达到Ā么水ÿ在þ做过的情况QĀ2 公ø目前p100多个ý作室，O能Z凭感觉选品，人ý选品k缺选品逻辑，但AIp多维的数据基础，能够生r时间曲线，比如判断今y是O是爆款1明y是否会因~X的过多而数据Q行，à是人ý无法处理的数据量2 目前O能判断效率x体提升多少，但pAI选品后能保障大量人同时开播效率一定比人ý高2Ā在直播频lPO去是因 ~没p人选品，播P升空间是足够的2 公ø优势ÿ1Ā董Ï长术出身，也做过AI公ø，Ā后没prß是因~同时做ß层和中间层使得术没p突破，Ā在 要做Þ用层和中间层Ā2Ā公ø一直p术储备，遥望ß1.0版本也是同行中~数O多的复g系统，ÿ以发挥更大作用2 Qÿ虚拟人直播未来的ß营思路？P传统真人直播带¯的相à影响？如何定O？ Aÿ更Þ该关注\才说的AI系统2虚拟人1智能选品1数据分析等都是前ĀÞ用，公ø要做了中间键，也就是遥望AIOS，前ĀÞ用都是靠遥望AIOS演化1驱动，虚拟人只是Þ用领域的产品之一2 目前虚拟人在行业内普遍的难点是无法拿à物，优点是ÿ以ÿ代一些枯燥的直播，尤w是店播，ÿ以通过拉时长解决产品少1枯燥等问 ，比目前中小店播°量高2拉时长能增à进店机会和QW几率，并且ÿ以很多人同时播，W人r本P2 虚拟人目前在语音和文字方面都能达到要求，形象方面对算力要求非常高，ß达O到要求，因l要ÿ代部分店播的ß能，无法ÿ代达播2公ø目前研究开发的要是2D方向数字人，à也是^面P要的类型，希望在Q一阶段进入3D领域，但3D虚拟人目前r本过高，术方面在对接一家合作公ø，但à×Þ用p所k缺22D足够目前的Þ用，要ÿ代生活服á和店播，但在动作分解粒度等术P略p难度，ßO能ÿ代Ā优ù的店播，但因~播的时间长，Wy也X出过很好的r绩2 QÿĀ对虚拟人直播的态度？ AÿĀ对lO置ÿ否，整体来说O喜m°量差的虚拟人，因~用户体验O好2Ā在包括海外在内的很多Ā播直播能力整体较弱，甚ó和虚拟人差O多，因l虚拟人p很大竞争力2但在ø快à样充分竞争的Ā内，竞争的是店播而非达播2达播需要更强的表Ā力，效果肯定O同，但店播的效果是差O多的，虚拟人播的时长更长，就会更p优势2 Qÿ电商行业竞争à剧，2023ø快等Ā是否会卷入价格战？品牌是否会更多以价格力~导向？ Aÿ物极必反，充分竞争后就会回_理性2纯÷流会选择品牌Öà值高1毛利率高的商品，也打开了商品的ÿ度，接Q去选品会在ÿ度而非深度P发展，所以AI选品尤~Þ要2 Ā在商家入驻需要回答问 ，回答Ü后就能Ür建档并生r诊断书，告知商家选品如何O合适1如何整改，接Q来只需要谈好框，商家排的时候会排到适合的播2去100多个品牌方P公ø联系，真k落地的O到10个，就是因~没p足够的人力选品，à也是目前品牌过卷的原因2接Q去p了AI选品后会Oz卷，品牌ßp溢价空间，品牌多样化1选品多样化的时代就O会那么卷2但没pAI系统就无法解决Ā状2 Qÿ遥望ßAIOS÷入r本如何？反在增效层面p何指标贡献？ Aÿ遥望ßAIOS将节省大量时间，GMV1利润率就P选品很大程度相关2毛利率1退¯率1流量转化率O个维度决定ĀĀ利润，AI判断各维度数据比人ý更精准2 目前选品过程中遗漏比较多，产品ÿ度p限，p了系统之后ÿ以在大盘Ý自动搜索1生r表W，再人ý做Ðl确认，能极大节þ选新品的r本并增à复购率1àĀ更高的直播频l2要优势pO点ÿ1Ā减少选品时间，增à直播频l，频l增à后总GMV会更高Ā2Ā通过选品增àWO时间转化率，àĀW场GMV增àĀ3Ā在选品过程中判断如何àĀ效益Ā大化，àĀ利润率增àÿ预É2 Qÿ后续GMV1利润率目标？ Aÿ排期5o会大规模P升，新签的播会大规模P线，5o会大规模开展签þ2 营销方面，希望w他模块能拉到和直播一样的水，Āà2个o的测试数据O错，进展也很快，短视频带¯能拉到P直播同样水，þ经prß案例2 QÿAI数据储备P同行相比是否p自身优势？ Aÿ公ø直播场l多，p数据整理优势，但很多数据是公开的，因l公ø要优势ß是在中间键的输出1模型建立和自s优化2因~GPTO开源，所以用GPT训ÿ自ý的模型p一定困难，ß是需要中间键研发2 Qÿ虚拟人用的是Ā么ß层模型，是否能àĀà时à动？p何优势？ Aÿß层GTS用微ð，语言ß能用公ø自ý的模型àGPT，àn项就ÿ以àĀà时à动2形象部分的合作公øß没p开发_会，à期会公_，是非常r熟的一家公ø2 虚拟人的优势ÿ目前80~90%店播表Ā一般，ÿ以被ÿ代，虚拟人直播时间ÿ以拉到24小时，比真人长很多，同样产出之Qr本大幅降P2目前真人ß营r本较高，直播1ß营O班倒ó少需要718个人，虚拟人[O需要，因lxp优势2 Qÿ短视频和达到和直播一样水指的是GMVß是盈利？ Aÿ盈利角度2 Qÿ后续播签þ策是否p变化？ Aÿ会p策变化2目前是全þ播，接Q来会p商áþ播，分r比例会较少，þO七开，公øO需要负责wà×ß营，只要负责¯品选择1带÷流，只需要提供系统，O需要人ý2 QÿAI÷入对费用1利润端是否p负面影响？ Aÿ目前对利润的负面效Þ会p，但O大，要是人员ý资，w他r本O高，à些都是ÿ预期的2小模型r本Oz高，除非做大模型，大模型到2023Q半再考虑，即使做也是基于Āp大模型做2 Qÿ很多公ø在开发自ý的小模型，公ø是否p考虑？ Aÿ公ø在做自ý的小模型，à是必须要做的2因~GPT是泛模型，无法做úp化数据训ÿ，因l肯定需要自ý的小模型2 Qÿ虚拟人后续商业模式？ Aÿ店播会做，公ø自ý也ÿ以开店2Ā在测试阶段就是公ø自ý开店，没p认证，效果ßÿ以，所以ÿ以用别人的店也ÿ以用自ý的2 Qÿ淘ß等新Ā2023p何目标？ Aÿ目前ß是做ĀpĀ的预算，没p包含新的Ā，因~模型数量O够，需要多做几l再判断会p多大增长2但新 Ā数据表ĀO错2 Qÿ一季度公øGMV增速P于ø音大盘原因？ Aÿ公ø减少了直播场l，W人直播时间O到过去的一半，包括快手也p所减少，比如瑜大公子一个o只播了60小时，之前会达到120小时þ右2很多播一个o只播了十几个小时，和之前相差很大2 QÿAI选品购买反馈需要从Ā获得，数据是否通畅？ Aÿ很多Ā是开数据的，只需要通过数据把模型建出来2 Qÿ哪些Ā象ÿ表明AI系统基本开发Ür？ Aÿ直播场l增长1新人快速开播，p些播之前就在别的机构做，Ā在Þ新签þ到遥望2
