晨会纪要

晨会纪要 2023第（079）期发布日期：2023-05-04 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/5/42023/4/28 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,323.273,323.270 33414.2433684.53-270.290 12025.3312080.51-55.180 4090.754119.58-28.830 19699.1619933.81-234.650 2.130.871.266 101.20101.27-0.076 6.936.930 0 -0.802 -0.457 -0.70 -1.177 145.853 -0.075 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/5/3 2048.80 25.88 8489.00 2322.50 2617.00 2120.00 26700.00 24600.00 25.12 78.87 1417.00 424.20 52.53 588.00 68.14 71.93 2023/5/4 8:00 444.04 5619.00 67410.00 21280.00 18470.00 212380.00 15255.00 182320.00 714.00 3660.00 15300.00 3721.00 7314.00 7170.00 2023/4/30 1,999.40 25.34 8,595.50 2,355.00 2,646.00 2,150.50 26,150.00 24,285.00 26.37 80.55 1,419.25 432.40 51.62 584.25 76.63 80.26 2023/4/28 15:00 447.28 5636.00 66560.00 21110.00 18435.00 206050.00 15275.00 179420.00 713.50 3691.00 15155.00 3740.00 7,314.00 7,170.00 涨跌 49.40 0.545 -106.50 -32.50 -29.0 -30.50 550.0 315.0 -1.250 -1.680 -2.250 -8.20 0.910 3.750 -8.490 -8.330 涨跌 -3.240 -17.0 850.0 170.0 35.0 6330.0 -20.0 2900.0 0.50 -31.0 145.0 -19.0 0 0 涨跌幅/% 2.471 2.151 -1.239 -1.380 -1.096 -1.418 2.103 1.297 -4.740 -2.086 -0.159 -1.896 1.763 0.642 -11.079 -10.379 涨跌幅/% -0.724 -0.302 1.277 0.805 0.190 3.072 -0.131 1.616 0.070 -0.840 0.957 -0.508 0 0 化工 主力合约 2023/5/4 8:00 2023/4/28 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1385.00 1416.50 -31.50 -2.224 焦炭 2149.00 2164.00 -15.0 -0.693 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 11770.00 11740.00 30.0 0.256 20号胶 9620.00 9570.00 50.0 0.522 塑料 8039.00 8042.00 -3.0 -0.037 聚丙烯PP 7424.00 7412.00 12.0 0.162 (PTA) 5620.00 5586.00 34.0 0.609 PVC 6025.00 5994.00 31.0 0.517 国内 沥青甲醇 3699.002334.00 3664.002330.00 35.0 4.0 0.9550.172 乙二醇 4162.00 4156.00 6.0 0.144 苯乙烯 8251.00 8230.00 21.0 0.255 尿素 1994.00 1,994.00 0 0 玻璃 1793.00 1753.00 40.0 2.282 原油 531.70 526.10 5.60 1.064 燃油 2973.00 2954.00 19.0 0.643 纯碱 2094.00 2141.00 -47.0 -2.195 纸浆 5058.00 5096.00 -38.0 -0.746 LPG 4473.00 4515.00 -42.0 -0.930 农产品 主力合约 2023/5/4 8:00 2023/4/28 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 4837.00 4849.00 -12.0 -0.247 黄大豆2号 3999.00 3948.00 51.01. 292 豆粕 3497.00 3450.00 47.01. 362 菜粕 2998.00 2926.00 72.02. 461 豆油 7468.00 7470.00 -2.0-0 .027 菜籽油 8047.00 8063.00 -16.0-0 .198 棕榈油 6846.00 6872.00 -26.0-0 .378 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4187.007035.00 4,187.00 6898.00 0 137.01. 0 986 黄玉米 2644.00 2661.00 -17.0-0 .639 玉米淀粉 2973.00 2987.00 -14.0-0 .469 一号棉花 15485.00 15225.00 260.01. 708 棉纱 22625.00 22375.00 250.01. 117 苹果 8622.00 8,622.00 0 0 红枣 10645.00 10,645.00 0 0 花生 10680.00 10,680.00 0 0 宏观要闻 1、美联储于北京时间5月4日凌晨2点公布5月利率决议，美联储此次加息25个基点，为自 去年3月以来第十次加息，基准利率区间升至5%-5.25%，创2007年8月来最高。声明删除关于“适宜进一步加息”的措辞，暗示将暂停加息。声明多次重申，将把本轮加息周期以来数次紧缩以及传导机制的滞后性纳入考量，以确定“未来额外的政策紧缩程度”。 2、国家统计局公布数据显示，中国4月制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为 49.2%、56.4%和54.4%，低于上月2.7、1.8和2.6个百分点，三大指数不同程度回落，但总体产出继续保持扩张，企业生产经营活动延续恢复发展态势。统计局表示，受市场需求不足和一季度制造业快速恢复形成较高基数等因素影响，4月制造业PMI降至临界点以下，景气水平环比回落。 3、全国31个省份一季度经济数据全部出炉，有23个省份GDP增速超过全国4.5%的平均增长水平，8个省份低于全国水平。其中，吉林、西藏同比增长8.2%，增速并列第一；江西和福建分别增长1.2%和1.7%。 4、五一长假期间，全球多个市场正常交易，不过仅少数市场指数上涨。据Wind数据显示，5月 1日至5月3日（周一至周三），全球仅2大股指录得上涨，分别为日经225指数和印度SENSEX30指数，涨幅分别为1.04%和0.92%。其余全球市场股指均出现不同程度下跌。其中俄罗斯MOEX指数下跌幅度达3.89%，跌幅最大。美国三大股指均大幅下挫，道琼斯工业指数跌幅超2%。 5、据交通运输部消息，假期前3天（4月29日至5月1日），全国铁路日均发送旅客数量创近年来新高，较2019年同期增长25%；拥堵延时指数、地铁客运量等也明显高于近年同期水平。商务部消息，5月1日，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长15.6%。其中重点零售企业汽车、服装、化妆品、金银珠宝销售额同比分别增长25.1%、24%、19.9%和9.6%。餐饮休闲类消费火热，重点餐饮企业销售额同比增长61.7%。 6、国际油价全线下跌，美油6月合约跌4.91%，报68.14美元/桶。布油7月合约跌4.37%，报 72.03美元/桶。美国汽油和喷气式飞机燃料用油的需求呈现疲软迹象，加剧了投资者对全球经济正走向衰退的担忧。此外，俄罗斯副总理诺瓦克称，欧佩克+关注油价下跌，认为这可能是暂时性的。 7、据中国证券报，五一假期，黄金消费也迎来“黄金周”。调研发现，不少黄金珠宝品牌针对五一假期推出克减、打折等活动，促销优惠力度较大，消费者购买热情高。其中，用于婚庆的黄金饰品销量较好，投资金条也较为畅销。 8、土耳其能源部表示，土方与俄罗斯天然气工业股份公司讨论了在天然气价格大幅上涨后推迟部分付款的问题，并达成协议。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 五一假期期间，花生现货价格整体偏强。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。油料米需求不佳，但剩余库存不多，下跌空间有限，整体看，现货市场仍有上行时间和空间。短期盘面受宏观及油脂市场环境影响，缺乏大的上涨驱动，预计为震荡偏强为主。 油脂 据船运调查机构SGS公布数据，预计马来西亚4月1-20日棕榈油出口量为74.05万吨，较上月同期出口的92.93万吨下降20.3%，据美国农业部（USDA）公布的出口检验报告，截至4月27日当周，美国大豆对中国出口检验量为19.63万吨，2022/23年度（始于9月1日）美国大豆对中国出口检验累计总量为2988.92万吨，上年同期为2410.95万吨。基本面看，天气有利于美豆播种，巴西大豆存一定的出售压力，美豆偏弱运行为主。国内方面，餐饮消费好转，小包装消费仍然较差，假期期间国际原油大跌，宏观环境不利于行情上涨，油脂市场预计仍将震荡下跌为主。 生猪 假期生猪价格先涨后落，全国均价7.2-7.5元/斤。供应端，集团生猪出栏缩量，价格调整，散户养殖出栏积极，整体对价格形成压制。需求端，节日效应减弱，看跌情绪出现，走货一般，供需开始博弈，市场价格今日再度出现企稳反弹，关注反弹高度，盘面价格继续磨底。 鸡蛋 假期全国现货走弱为主，全国均价从节前的4.6元/斤下跌至4.5元/斤，整体跌幅不大，全国天气温度波动较大，对供需形成一定影响，供应端新增产能陆续开产，养殖成本继续下调，需求强劲需求告一段落，市场关注点再度回到供应端，整体延续节前的偏弱行情，但是关注节后回落幅度不及预期的偏强支撑，关注近月基差修复带来的技术性反弹机会。 白糖 国际方面，受油价暴跌、宏观环境打压，以及5月交割完毕。五一期间ICE原糖主力合约下跌近5%，收于25.12美分。国际机构StoneX预计，23/24年巴西糖产量为3720万吨，高于3月预估值3680万吨。但物流可能成为问题，农民的大豆销售延迟，将使大豆出口季的高峰期在6-7月左右与糖出口的高峰期重叠。巴西4月出口糖97.16万吨，上年同期131.68万吨。该国将研究将汽油中的乙醇含量提高到30%。印度政府 为抑制通胀趋势，将禁止出口糖，禁令对本年度影响不大，对下年度出口额度有担忧。5月交割后糖价回落调整，在二季度全球只有巴西供应糖的时候，出口慢，原糖跌幅预计不大，趋势尚未扭转。国内方面：国内在巴西出口不足情况下，预计国内二季度食糖进口增量不足。假期出行旺盛提振需求，随着天气转热，下游刚需采购。本月预计国内糖价保持坚挺，注意短期跟随原糖回落调整。 棉花 4月28日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）95.22美分/磅