股指期货早班车

2023年5月4日 星期四 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2305 中证 2305 1.50 6254.6 92.2 34719 4318947 68773 -2469 6239.8 6162.4 -13.36 IC2306 中证 2306 1.54 6232.0 94.8 13114 1624766 108740 -3154 6213.6 6137.2 9.24 IC2309 中证 2309 1.66 6172.0 101.0 5820 714013 90434 -1227 6152.8 6071.0 69.24 IC2309 中证 2309 1.30 6112.0 78.6 4484 546423 10069 1544 6110.0 6033.4 129.24 IC500 中证 500 1.35 6241.24 83.30 167876480 19933571 -- -- -- -- -- IF2305 沪深 2305 0.94 4031.6 37.4 45577 5501235 59817 -5832 4027.8 3994.2 -2.51 IF2306 沪深 2306 0.89 4023.0 35.6 18078 2177505 91166 -69 4017.8 3987.4 6.09 IF2309 沪深 2309 0.92 3993.8 36.4 5594 668879 50980 -45 3989.6 3957.4 35.29 IF2309 沪深 2309 0.77 3988.0 30.6 2418 289113 3903 1080 3988.6 3957.4 41.09 IF300 沪深 300 1.02 4029.09 40.67 179508480 32893629 -- -- -- -- -- IH2305 上证 2305 0.97 2682.4 25.8 33541 2696635 37830 -4208 2679.8 2656.6 -4.64 IH2306 上证 2306 0.94 2671.6 25.0 15404 1233460 51468 -2093 2668.6 2646.6 6.16 IH2309 上证 2309 0.93 2644.0 24.4 6196 491016 30888 -723 2641.6 2619.6 33.76 IH2309 上证 2309 0.92 2652.0 24.2 890 70785 1198 206 2652.0 2627.8 25.76 IH50 上证 50 1.03 2677.76 27.19 40548780 8233298 -- -- -- -- -- IM2305 中千 2305 1.40 6738.4 93.2 30060 4028430 48065 -5117 6723.2 6645.2 -15.10 IM2306 中千 2306 1.38 6718.8 91.6 14105 1884224 66726 -2380 6698.4 6627.2 4.50 IM2309 中千 2309 1.47 6653.0 96.4 5430 718792 46997 -727 6640.0 6556.6 70.30 IM2309 中千 2309 1.54 6596.0 100.2 2828 370860 8125 572 6576.4 6495.8 127.30 IM1000 中证 1000 1.35 6723.30 89.82 189027616 24192926 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 上周市场涨跌互现，呈现沪强深弱的格局；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证 500指数以及中证1000指数正相关性维持在高位，但存在下降的迹象，内部结构分化符合预期，且大盘风格表现强势。数据方面，4月份PMI在连续3个月荣枯线水平之上后再度跌破50，二季度伊始，经济先行指标出现回落，表明国内经济修复存在反复；从PMI的13个分项指标看，仅生产、供货商配送时间与生产活动经营预期三项数值高于50，而其他10项均低于荣枯线之下；此外，大中小型企业PMI同时跌破50，这一点与全国规模以上工业企业实现利润总额同比下降21.4%形成了对应，我们认为经济恢复并非一帆风顺、一蹴而就，然而道路曲折不改经济向好的方向。资金方面，北上资金与杠杆资金在�一长假期形成共振，其中北上资金随着人民币短期走弱而小幅净流出，杠杆资金则结束了连续5周融资净买入态势，投资者在小长假前较为谨慎。基差方面，IM、IC、IF与IH5月合约基差分别为-15.10、-13.36、-2.51与-4.64点，基差延续涨跌互现，但4个品种的近月合约全线升水， 且IM与IC升水幅度较大，在�一小长假前夕，衍生品市场较为积极；而IH与IF基差维持窄幅波动，并且期货持续处于升水，市场对IH与IF延续较为积极的态度。估值方面，目前上证50指数PE为10.02，沪深300指数PE为12.21，中证500指数PE为25.03，中证1000指数PE为33.49，分别处于历史51.17分位水平、历史45.31分位水平、历史31.45分位水平以及历史25.23分位水平。上周IH、IC、IM估值升高，IF估值下降，其中IH、IF估值自去年11月以来修复较为充分，然而上方依然存有空间，相比而言IC、IM估值的比较优势较为明显。从盘面上看，中特估与TMT作为市场交易主线未改，其中中特估上方空间较大，TMT经过今年以来大幅上涨后需注意回调风险，从中长期的角度看，宽基指数重心上移的趋势保持完好。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 任何形式翻版、复制、引用或转载。