每日信息速递
2023年05月05日 每日信息速递 证券研究报告-每日信息速递 晨会 每日信息速递 证券研究报告 · 晨会 每日信息速递2023.05.05 · 【财经要闻速递】 4月财新中国制造业PMI为49.5 香港金管局将基本利率上调25个基点至5.5% 中物联：4月份中国物流业景气指数为53.8%业务活动保持扩张态势 4月中国仓储指数为53.7%较上月上升3.5个百分点 上海市阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策延续实施至2024年底 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递2023.05.04 2023.05.04 每日信息速递2023.04.28 2023.04.28 每日信息速递2023.04.27 2023.04.27 【行业要闻速递】 “五一档”电影票房15.19亿元观影人次3763万 银保监会：2022年保险业偿付能力指标维持在合理区间风险总体可控 2023年“五一”假期民航运输旅客941.2万人次日均运输旅客同比增长超5倍 工业和信息化部：一季度我国电子信息制造业效益有所改善投资保持增长 2022年跨境电商市场规模15.7万亿元同比增长10.56% 【个股重要公告】 天宸股份：拟116亿元投建光储一体新能源产业基地项目 金冠电气：中标国家电网有限公司2023年第二十一批采购项目 宁波建工：全资子公司中标工程建设项目 中国科传：公司目前未投资开展生成式人工智能有关业务 奥赛康：曲氟尿苷替匹嘧啶片获得药品注册上市申请受理通知书 国检集团：拟4760万元收购安徽华方70%股权 仕净科技：拟成立一家项目公司专注于研究开发及生产6N级别高纯度石英砂 中核钛白：拟在哈密新设子公司投资12亿元建设综合利用尾矿渣及哈密低品位钒钛磁铁矿项目 通用股份：拟投资130万条高性能子午线轮胎项目 恒瑞医药：子公司获得HRS-2189片药物临床试验批准通知书 【财经要闻速递】 4月财新中国制造业PMI为49.5 据财新网5月4日消息，当日公布的4月财新中国制造业采购经理指数（PMI）为 49.5，低于3月0.5个百分点，2月以来首次落至收缩区间。 这一走势与国家统计局制造业PMI一致。统计局近日公布的4月制造业PMI为49.2，低于前值2.7个百分点，2023年以来首次低于荣枯线。（上海证券报） 香港金管局将基本利率上调25个基点至5.5% 5月4日自香港金融管理局（下称“香港金管局”）获悉，其将基本利率上调25个基点，至5.5%，即时生效。 据悉，基本利率是用作计算经贴现窗进行回购交易时适用的贴现率的基础利率。目前基本利率的确定方式为在美国联邦基金利率目标区间的下限加50基点，或隔夜 及1个月香港银行同业拆息的5天移动平均数的平均值，以较高者为准。 美国联邦储备委员会于当地时间5月3日宣布，将联邦基金利率目标区间上调25 个基点到5%至5.25%之间。这是美联储自2022年3月进入本轮加息周期以来第10次 加息，累计加息幅度达500个基点。（上海证券报） 中物联：4月份中国物流业景气指数为53.8%业务活动保持扩张态势 中国物流与采购联合会5月4日发布的2023年4月份中国物流业景气指数为 53.8%，环比回落1.7个百分点。分项指数中，业务量指数和新订单指数冲高回落，企业库存周转、资金利用、设备使用、固定投资和未来预期相关的指标继续处于扩张区间。 业务总量指数回调，业务量继续保持增长。在前期物流需求蓄力反弹的基础上，4月份业务总量指数冲高回落，环比回落1.7个百分点至53.8%，反映企业业务量增速放缓，但保持增长态势。分行业来看，大部分行业业务活动总量指数保持在50%以上扩张区间，其中铁路运输业、道路运输业、航空运输业、仓储业和邮政快递业超过53%，其中邮政快递业继续处于60%以上高位，水上运输业受制于沿海运输需求下降，业务总量指数降至49.2%。分地区来看，中部和西部地区业务总量指数高于全国水平，分别达到54.5%和57.8%，其中西部环比回升0.4个百分点，东部地区业务总量指数为52.5%，延续业务量增长态势。 新订单指数回落，新增需求处于扩张态势。4月份，物流业新订单指数为52.3%，环比回落1.4个百分点，降幅比业务总量指数小0.3个百分点，反映出虽然当前业务增速放缓，并未对未来需求造成明显冲击。分行业来看，绝大部分行业新订单指数均在50%以上景气区间，航空运输业、仓储业和邮政快递业新订单指数保持在54%以上高景气水平，水上运输业新订单指数进一步回落至46%。分地区来看，西部地区新订单指数回升0.5个百分点，中部和东部地区新订单指数有所回落，分别为51.7%和51%，均处于景气区间。 运营效率较好，企业盈利保持稳健。物流供需联动恢复，商品流通循环顺畅，4月份物流业商品库存周转次数指数、资金周转率指数、设备利用率指数均在52%左右的较高水平，显示出保管环节物流周转效率继续提升，产业链上下游加快商品去库存，资金回笼速率加快，资金占用成本状况也得到一定缓解。从企业经营情况看，在服务 价格低位徘徊和成本上升的基础上，物流企业主营业务利润指数保持稳健，4月份为49.4%，环比小幅回落，但仍远高于去年平均值、接近正常年份平均水平。 固定投资继续扩张，后市延续向好预期。4月份，随着二季度中央和地方项目建设进度加快，企业投资意愿较好，物流业固定投资完成额指数回落幅度明显小于需求端指数，仍保持在50%以上，显示出需求增速放缓但对于未来市场投资预期仍然较强，分行业来看，除铁路运输业以外投资均呈增长趋势，水上运输业、仓储业和邮政快递业增速更为明显，邮政快递业固定投资完成额指数达到55.1%。4月份，物流市场信心也在继续增强，业务活动预期指数在55%以上高位，其中铁路运输业、航空运输业和邮政快递业预期指数继续处于60%超高景气区间，道路运输业、水上运输业和多式联运领域发展预期向好趋势不变。 综合来看，4月份乃至更长一段时间内，物流运行将处于后疫情反弹式回升向内生性复苏的过渡阶段，需求在修复中波动回升，且持续保持景气水平，企业微观经营表现稳健，且对后市仍保持乐观预期，整体上运行向好的基础在继续巩固。但也要注意到，尽管物流供应链韧性在增强，餐饮和居民消费在加速启动，由于后疫情时代供应链上下游之间、产业之间复苏的结构、周期和力度各不相同，需求的内生性好转仍不明显，完全恢复到常态需要更长时间和耐心，同时物流业发展的不均衡和微利经营的状况依然存在，仍需要在数智化转型、要素保障、税费减免、贷款支持、政务服务等方面提高惠企助企政策的稳定性和精准性，进一步助力提升物流供给质量。（上海证券报） 4月中国仓储指数为53.7%较上月上升3.5个百分点 据中国物流与采购联合会5月4日消息，中国物流与采购联合会和中储发展股份 有限公司联合调查的中国仓储指数2023年4月份为53.7%，较上月上升3.5个百分点，连续三个月位于荣枯线之上，表明仓储行业保持较好复苏节奏。新订单、延伸业务量、期末库存、平均库存周转次数、企业员工等主要分项指数均有不同程度回升，且均位于荣枯线之上，同时业务活动预期指数继续保持高位水平，反映出行业需求回升，业务活动活跃，商品流通更加顺畅，企业信心继续增强，补库备货积极。具体来看，本月指数有以下几个特点: 市场需求回升，延伸业务增长。4月，新订单指数为56.1%，较上月上升3.6个百分点，连续三个月运行在荣枯线之上，表明随着经济企稳回升，市场需求不断复苏，仓储业务活动更加活跃，新增订单量呈现明显增长态势。分品种来看，消费品新订单增长情况好于大宗商品，食品、日用品、家电、医药等品种的新订单指数均有明显上升。与此同时，延伸业务量也有明显增长，指数大幅回升7.1个百分点至51.7%，表明行业增值服务的发展速度也有所恢复。 周转速度加快，库存水平回升。4月，平均库存周转次数指数为51.6%，较上月上升0.4个百分点，在荣枯线上继续增长，表明货品周转效率继续提高。期末库存指数为54.2%，较上月上升5.1个百分点，重回荣枯线上，表明库存较前期有所上升。指数变化情况反映出经济有序回稳向上，市场需求较快增长，流通环节更加顺畅，企业对后市信心增强，补库备货积极。 企业员工人数增加。4月，企业员工指数为52.5%，较上月上升3.9个百分点，达到七个月以来新高，表明随着市场需求好转、业务活动恢复，企业吸纳就业能力也有所增强。 后市预期保持向好。4月，业务活动预期指数为55.9%，虽然较上月下降3.1个百分点，但仍保持在荣枯线以上较高水平，表明企业对未来市场运行仍保持乐观预期。后期来看，随着经济稳定恢复，扩大内需持续发力，市场需求在各项稳投资促消费政策的贯彻落实下仍有增长空间，预计后期仓储行业仍将保持平稳向好运行态势。（上海证券报） 上海市阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策延续实施至2024年底 上海市人力资源和社会保障局5月4日发布消息，按照党中央、国务院和上海市委、市政府决策部署，为进一步减轻用人单位负担，增强市场主体活力，经上海市政府同意，在确保职工各项社会保险待遇不受影响、按时足额支付的前提下，上海市阶段性降低失业保险和工伤保险费率的政策将继续实施，实施期限延续20个月，延长至 2024年底。 上海市继续阶段性降低失业保险费率：从2023年5月1日至2024年12月31日，上海市失业保险继续执行1%的缴费比例，其中单位缴费比例0.5%，个人缴费比例0.5%。 同时，上海市继续阶段性降低工伤保险费率：从2023年5月1日至2024年12月 31日，上海市一类至八类行业用人单位工伤保险基准费率，继续在国家规定的行业基准费率基础上下调20%，调整后为0.16%-1.52%。 上海市包括中小微企业、以单位方式参保的个体工商户在内的各类参保单位将普遍受益。（上海证券报） 【行业要闻速递】 “五一档”电影票房15.19亿元观影人次3763万 据初步统计，2023年“五一档”（4月29日至5月3日）电影票房为15.19亿元， 观影人次为3763万，国产影片票房占比为86.52%。“五一档”期间票房前5名影片分别为《人生路不熟》5.13亿元，《长空之王》4.66亿元，《这么多年》1.73亿元，《灌篮高手》1.48亿元，《检察风云》4741万元。（央视新闻客户端） 银保监会：2022年保险业偿付能力指标维持在合理区间风险总体可控 据银保监会5月4日消息，2022年，银保监会持续引导保险业回归保障本源，提升服务实体经济和人民群众质效，加强风险防范化解能力，保险业偿付能力指标维持在合理区间，风险总体可控。现将有关情况通报如下： 一、完善偿付能力监管制度体系 （一）实施偿付能力新规则，引导保险业支持实体经济、资本市场发展。推进《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》（简称规则Ⅱ）实施工作，确保新旧规则平稳过渡。规则Ⅱ实施以来，在引导保险业服务实体经济、支持资本市场发展方面取得积极成效。一是规则Ⅱ对绿色债券、科技创新、出口信用保险、农业保险和专属商业养老保险产品等给予最低资本10%的折扣，有效促进保险业提升服务实体经济能力，增强服务实体经济质效。二是规则Ⅱ对保险资金投资大盘蓝筹股和公开募集基础设施证券投资基金（公募REITs）分别给予最低资本5%和20%的折扣，对投资符合条件的银行股给予减值豁免的优惠政策，支持保险业参与资本市场改革，维护资本市场健康平稳发展。 （二）修订发布《保险保障基金管理办法》，增加风险处置资源。会同财政部、人民银行对2008年颁布施行的保险保障基金管理办法进行了修订，提高了保险保障基 金费率，明确财产险和人身险保障基金融通机制，增加风险处置资源，同时完善了保险保障基金的救助规定和相关监督管理措施。 （三）完善偿付能力监管评估体系。修订发布《保险公司风险综合评级（分类监管）评价标准》，强化定量指标与定性监管相结合，提高风险综合评级制度科学性。每季度对公
