港股晨报

2023年5月5日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 印度Sensex30指数 61,508 0.5% 1.1% 亚洲股市 日经指数 29,158 0.1% 11.7% 18,000 恒指走势及成交 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,949 1.3% 0.8% H股指数 6,719 2.0% 0.2% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,350 0.8% 8.5% 深证成份指数 11,274 -0.6% 2.3% 沪深300指数 4,030 0.0% 4.1% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 101,797 -0.1% -7.2% 數列2恒生指数 300.0 200.0 韩国综合指数富时新加坡指数 2,5013,269 0.0%0.2% 11.8% 0.5% 15,000 100 欧美股市 道琼斯工业指数 33,128 -0.9% -0.1% 标普500指数 4,061 -0.7% 5.8% 12,000 0.0 纳斯达克指数 11,966 -0.5% 14.3% May-22 Jul-22Sep-22 Nov-22Jan-23Mar-23May-23 英国富时100指数 7,703 -1.1% 3.4% 德国DAX指数 15,745 -0.4% 13.1% 法国CAC40指数 7,341 -0.9% 13.4% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 .0 香港市场主要指数概览 10,000 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中国平安(2318) 59.25 7.7% 14.7% 中信股份(0267) 10.28 5.7% 24.8% 中国人寿(2628) 15.40 5.2% 14.9% 表现最差前三 华润啤酒(0291) 57.35 -4.8% 5.1% 百威亚太(1876) 22.30 -4.3% -9.2% 海底捞(6862) 18.92 -2.2% -15.5% 7,000 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,052.9 9.7 0.98 H股指数 429.1 8.6 0.86 科技指数 185.8 34.2 2.49 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 May-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,900点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开3点或0.02%，报19,696点，随即跌幅收窄，并转升，最多升约275点；最终恒指 半日报19,899点，升200点或1.01%；午后升幅略为扩大，最终恒指收升250点或1.27%， 报19,949点，大市成交额1053亿元。 国企指数报6,718点，升129点或1.96%。恒生科技指数报3,856，升20点或0.55%。即月期指报19,922点，升331点，低水27点。 A股个别发展，沪综收报3,350点，升27点或0.82%;深成指收报11,274点，跌65点或 0.57%。 外围市况 美国再有银行出现倒闭风险，拖低外围股市气氛，美国上周首领失业金人数24.2万，高于预期的24.0万，美元指数升至近101.1，美国十年期国债收益率跌至近3.352%，美股周四下跌，道琼斯工业平均指数收33,128点，跌287点或0.86%;标普500指数报4,061点，跌 30点或0.72%;纳斯达克指数报11,966点，跌59点或0.49%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.06 1.42 1.21 19.81 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.88 2.08 -0.18 67.83 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.83 0.68 -6.68 3.82 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.32 1.06 2.21 14.34 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 249.00 -0.56 20.87 247.96 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 444.00 0.89 3.09 442.11 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.78 1.02 2.36 33.56 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 157.15 -0.19 9.97 157.29 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1484.00 0.95 12.59 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.80 -2.27 -11.04 5.75 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 欧洲央行加息幅度被视为温和，市场对经济前景及原油需求的忧虑降温，国际油价在连跌3 天后，周四个别发展。 纽约期油早段曾跌至2021年11月以来最低水平，报63.64美元，收市跌4美仙或0.06%， 每桶报68.56美元。伦敦布兰特期油最低见2021年12月以来最低的71.42美元，收市升17 美仙或0.23%，报72.5美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.36 5.10 5.15 19.50 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 68.45 50.05 36.76 15.94 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.65 47.65 23.08 27.38 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 153.60 181.00 -15.14 -22.59 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 84.45 77.22 9.37 13.67 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.38 9.91 24.94 29.24 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.53 8.35 -9.82 -25.69 1929.HK 周大福 2022年9月20日 16.00 15.15 5.61 -1.84 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 80.70 88.65 -8.97 -7.99 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1484.00 1339.00 10.83 15.13 平均 8.18 6.28 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年4月24日评级：未评级 中国电信(0728.HK)第一季业绩稳健，用户量提升 中国电信近日公布了2023年第一季度业绩，经营收入按年增9.2%，至1,305.9亿元人民币，EBITDA按年增4.7%，至338.7亿元人民币，股东应占利润按年增10.5%，至79.8亿元人民币，每股基本收益按年增2.5%，至0.09元，整体表现稳健。 集团服务收入为1,185亿元人民币，当中移动通信服务收入为505.9亿元，按年增3.2%，固 网及智慧家庭服务收入为311.4亿元，按年增5.0%，产业数字化业务收入为349.7亿元，按年增18.9%。每个业务亦录得良好增长。 营运数据方面，集团移动用户数量达到3.99亿户，增加752万户，5G套餐用户数量达到 2.83亿户，增加1,525万户，渗透率达71.0%，另外移动用户ARPU为45.8元人民币。有线宽带用户数量则达1.84亿户，增加3.1百万户，固定电话用户数量为1.04亿户，减少91万户。 期内集团持续完善5G网络覆盖，优化网络质量，提升用户体验，带动了5G用户量的增长。另外集团于填充云、AI技术、数字技术等方便发展，则推动了智慧小区、智慧家庭，智慧共享等生态业务，提升了家庭服务规模。 以4.37港元股价来算，在港上市市值约为604亿港元，市盈率(TTM)约为12.3倍，近5 年平均市盈率(TTM)亦为10.3倍，目前估值处于近5年平均水平。 另外集团近17年每年亦有派发股息，平均股息收益率约为3.28%，目前股息收益率则约为5.08%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 已通过上市聆讯的待招股股份 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 2480 绿竹生物 2442 怡俊集团控股 2486 普乐师集团控 股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2486 普乐师集团 控股 消费零售 5月11日 10.60- 11.80 200 2,383.79 Jefferies、 国泰君安国际 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 集团招股价为10.60-11.80港元，最 2486 普乐师集团 控股 22.29- 24.81 大集资额约2.95亿港元，最大招股市值约14.77亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：欧洲央行放缓加息步伐，但拉加德称不会停止加息。市场预计这将是其抗击通胀的最后阶段。几乎所有欧洲央行决策者都支持加息25个基点，将存款利率提升至3.25%。“我们不会停止加息，”欧洲央行总裁拉加德在新闻发布会上说。“我们还有更多的事情要做。”此后丹麦央行追随欧洲央行脚步，也加息25个基点。美股收跌，阿莱恩斯西部银行引发银行业危机加深的担忧，盘中一度跌超53%。阿莱恩斯西部银行对此进行了辟谣，跌幅收窄至40%以内。俄罗斯对基辅发动无人机袭击，指责美国是克宫无人机事件的幕后黑手。 投资级方面：中资美元债投资级市场小幅走弱，由于隔夜美国国债收益率的波动，市场继续承压。科技板块，早盘利差走阔5~8bps，随后有所回升利差走阔约2~5bps。国企板块，国家电网等名字长端仍有买家，优质国有企业利差维持较紧的水平。 高收益方面：中资美元债高收益板块在中资假期回归后并没有多大起色，仍然普遍疲软。除了地产、工业板块的超短端仍然有配置需求，其余交易量仍然冷清。合景泰富抄底盘，路劲短端也有所企稳回升