港股晨报

2023年5月4日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,699 -1.2% -0.4% H股指数 6,589 -1.4% -1.7% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,323 1.1% 7.6% 深证成份指数 11,339 1.1% 2.9% 沪深300指数 4,029 1.0% 4.1% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 101,927 -2.4% -7.1% 环球市场指数 韩国综合指数2,501-0.9%11.8% 富时新加坡指数3,262-0.6%0.3% 18,000 印度Sensex30指数 61,181 -0.3% 0.6% 亚洲股市 日经指数 29,158 0.1% 11.7% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,414-0.8%0.8% 标普500指数4,091-0.7%6.5% 纳斯达克指数12,025-0.5%14.9% 英国富时100指数7,7880.2%4.5% 德国DAX指数15,8150.6%13.6% 法国CAC40指数7,4040.3%14.4% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22Nov-22 Jan-23 0.0 Mar-23May-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 百威亚太(1876) 23.30 2.9% -5.1% 蒙牛乳业(2319) 31.85 2.4% -10.0% 海尔智家(6690) 25.80 2.2% -3.0% 表现最差前三 金沙中国有限公司(1928) 26.95 -4.9% 4.1% 新奥能源(2688) 107.30 -4.5% -2.1% 中国石油股份(0857) 5.17 -4.4% 44.8% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 662.5 9.6 0.97 H股指数 235.9 8.4 0.84 科技指数 142.1 34.1 2.48 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 May-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,700点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，将于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月 8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指 去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开248点或1.24%，报19,686点，随即跌幅反复扩大，最多跌约395点，其后跌幅反 复收窄；最终恒指半日报19,585点，跌348点或1.75%；午后跌幅略为收窄，最终恒指收跌 235点或1.18%，报19,699点，大市成交额662亿元。 国企指数报6,589点，跌90点或1.36%。恒生科技指数报3,835，跌63点或1.63%。即月期指报19,591点，跌245点，低水108点。 A股休市。 外围市况 美联储加息0.25%，至5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息，美元指数跌至近100.9，美国十年期国债收益率跌至近3.403%，美股周三下跌，道琼斯工业平均指数收33,414点，跌270点或0.80%;标普500指数报4,091点，跌29点或0.70%;纳斯达克指数报 12,025点，跌55点或0.46%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.78 -1.05 -0.20 20.04 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.50 -1.36 -2.21 66.53 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.80 -1.76 -7.31 3.87 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.17 -0.14 1.14 14.26 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 250.40 -0.71 21.55 249.55 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 440.10 -1.12 2.18 439.99 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.44 -0.83 1.33 33.61 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 157.15 -0.19 9.59 157.87 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1470.00 1.69 11.53 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.94 -5.64 -8.97 5.99 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国联储局公布加息决定前，纽约现货金价周三最多曾升1%，在加息消息曝光后，金价维持高位徘徊。 纽约期金收市升0.7%，每盎斯报2037美元。现货金高见4月14日以来最高水平，报2075.7 美元，其后升势略放缓。 若持有与黃金相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.15 5.10 1.03 16.45 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.85 50.05 33.57 14.26 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.85 47.65 23.50 29.00 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 161.00 181.00 -11.05 -17.15 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 84.50 77.22 9.43 14.93 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.22 9.91 23.32 28.82 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.56 8.35 -9.46 -23.88 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.42 15.15 1.78 -4.33 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 80.35 88.65 -9.36 -7.15 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1470.00 1339.00 9.78 15.28 平均 7.25 6.62 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年4月24日评级：未评级 中国电信(0728.HK)第一季业绩稳健，用户量提升 中国电信近日公布了2023年第一季度业绩，经营收入按年增9.2%，至1,305.9亿元人民币，EBITDA按年增4.7%，至338.7亿元人民币，股东应占利润按年增10.5%，至79.8亿元人民币，每股基本收益按年增2.5%，至0.09元，整体表现稳健。 集团服务收入为1,185亿元人民币，当中移动通信服务收入为505.9亿元，按年增3.2%，固 网及智慧家庭服务收入为311.4亿元，按年增5.0%，产业数字化业务收入为349.7亿元，按年增18.9%。每个业务亦录得良好增长。 营运数据方面，集团移动用户数量达到3.99亿户，增加752万户，5G套餐用户数量达到 2.83亿户，增加1,525万户，渗透率达71.0%，另外移动用户ARPU为45.8元人民币。有线宽带用户数量则达1.84亿户，增加3.1百万户，固定电话用户数量为1.04亿户，减少91万户。 期内集团持续完善5G网络覆盖，优化网络质量，提升用户体验，带动了5G用户量的增长。另外集团于填充云、AI技术、数字技术等方便发展，则推动了智慧小区、智慧家庭，智慧共享等生态业务，提升了家庭服务规模。 以4.37港元股价来算，在港上市市值约为604亿港元，市盈率(TTM)约为12.3倍，近5 年平均市盈率(TTM)亦为10.3倍，目前估值处于近5年平均水平。 另外集团近17年每年亦有派发股息，平均股息收益率约为3.28%，目前股息收益率则约为5.08%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 已通过上市聆讯的待招股股份 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 2480 绿竹生物 2442 怡俊集团控股 2486 普乐师集团控 股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2486 普乐师集团 控股 消费零售 5月11日 10.60- 11.80 200 2,383.79 Jefferies、 国泰君安国际 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 集团招股价为10.60-11.80港元，最 2486 普乐师集团 控股 22.29- 24.81 大集资额约2.95亿港元，最大招股市值约14.77亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美联储一如预期加息25个基点，并暗示可以暂停加息。鲍威尔驳斥降息预期，但市场依旧 坚持到年底累计降息75个基点的预期。美国下一个可能倒闭的银行出现，西太平洋合众银行在周三美股盘后股价腰斩，一度跌近60%。据悉其考虑出售自身，恐无人愿意完整接盘。俄罗斯称乌克兰用无人机攻击克宫、试图杀死普京的行动失败。美国总统气候问题特使克里称中国已邀请他近期访华。中国文旅部：“五一”假期国内出游人次同比增逾七成，收入同比大增128.90%。 投资级方面：中资美元债投资级市场小幅走弱，美国国债反弹投资级整体利差走阔3-5bps。科技板块，腾讯走阔2-3bps。国企板块维持稳定，有少量买盘需求。金融板块，AMC小幅走弱，华融曲线下跌0.5-1pt，长城则出现买盘支撑。 高收益方面：中资美元债高收益板块交易相对冷清，境内市场仍处于五一假期。合景泰富有私银的抄底买盘，价格小幅推升1-2pt。万达曲线基本维持稳定，短端仍然有买盘兴趣。非地产板块，复星等名字维持稳定，澳门博彩市场昨日也较为平静。 新债定价：暂无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6