2022年中国行业垂直类SaaS行业研究报告

2022年中国行业垂直类saas行业研究报告 亿欧智库https://www.iyiou.com/researchCopyrightreservedtoEOIntelligence,January2023 核心观点 01 全球经济增长趋缓背景下，SaaS模式部署简单、维护便捷、定价灵活、按需使用、持续升级， 将助力企业降本增效，推动企业数字化转型。 02 SaaS产业机会将呈现先通用后垂直类的发展路径，当前中国SaaS产业中通用类SaaS已有部分领 域开始龙头凸显，未来行业垂直类SaaS将得到快速发展 03 行业垂直类SaaS将成为垂直领域大模型应用最具价值的场景之一 04 行业Know-How的积累与飞轮效应将驱动行业垂直类SaaS企业建立深厚护城河 05 未来行业垂直类SaaS四大趋势：横向拓展场景、纵向深研场景、优秀产品驱动、跨界融合 目录 CONTENTS 1行业垂直类SaaS发展背景与评估理念 2行业垂直类SaaS产业发展现状及企业分析 3行业垂直类SaaS产业发展展望 一、行业垂直类SaaS发展背景与评估理念 按照客户类型、业务类型及服务深度，企业服务类Saas可以粗略分为三类：基础工具类、业务垂直类、行业垂直类。本报告主要以行业垂直类 SaaS为研究范畴。 基础工具类 适用性：适用各行业、各类客 户，满足日常办公需求 代表产品：日程管理工具、在线文档、在线会议 特点：同质化程度高，市场竞争 激烈 亿欧智库：企业服务SaaS类型 业务垂直类 适用性：适用各行业，为企业用户提 供管理工具和技术工具为主代表产品：CRM、HCM等 特点：产品复杂度较高，具备完善的 产品功能 行业垂直类 适用性：服务特定行业，提供具 有行业特色的产品及服务 代表产品：酒店管理云解决方案、云造价解决方案 特点：进入壁垒低、头部企业马 太效应逐渐加强    国际货币基金组织（IMF）下调2023年全球经济增长预测，并认为最糟糕的时刻还没有到来，明年的情况可能会显著恶化。全球宏观经济增长 减弱，部分国家和地区在新冠疫情、区域冲突等因素的影响下甚至面临经济衰退的困境。 面对复杂的国际环境、新冠疫情冲击等多重挑战，中国经济高质量发展的天平从增长逐渐转向管理，如何通过管理提升效率、降低运营成本、创新业务发展模式成为摆在中国企业面前的重要课题，而saas模式以其部署简单、维护便捷、定价灵活、按需使用、持续升级等特点顺应当前企业的核心诉求，助力企业数字化转型，是解决当前中国企业发展问题的重要方案之一。 亿欧智库：2022年7月《世界经济展望》经济增速预测（%）亿欧智库：SaaS模式核心优势 部署简单 维护便捷 定价灵活 按需使用 持续升级 提升运营效率 全球经济发达经济体新兴市场和发展中 6.1 3.2 2.9 5.2 6.8 经济体 2.5 1.4 降低运营成本，经营杠杆空间大 3.6 3.9 20212022 2023 202120222023 202120222023 推进企业数字化转型 经济增速（%） 数据来源：IMF，亿欧智库整理6 从云计算市场结构来看，美国云计算主要集中于SaaS领域，而中国IaaS占比较高。主要原因在于美国IT基础设施相对完善，而中国IT产业发展 晚，在较长一段时间内，基础设施上云是中国云计算产业发展的主基调。 近些年，在“互联网+”、大数据战略、数字经济、新基建及数字化转型等趋势及政策下，中国IT基础设施得到了快速发展。未来中国云计算产业发展重点将从基础设施上云向产业应用上云，SaaS的产业化进程将大大加快。 亿欧智库：2020年中美云计算结构差异亿欧智库：未来中国云计算发展重点 基础设施上云 IaaS为主 产业应用上云 IaaS仍将占较大比例，SaaS等产业应用将快速发展 26% 7% 67% 67% 17% 16% IaaSPaaS SaaS 美国中国 根据德勤统计，美国的SaaS并购交易在2011-2015年成交数量较为稳定，通用型SaaS占主导，并购交易数占交易总数的68%。2015年之后，垂直类SaaS占比逐渐增多。当前中国基础工具类、业务垂直类SaaS领域已有较多企业布局，部分领域已有行业龙头凸显，如协作办公（钉钉、飞书等）、CRM（纷享销客、销售易、红圈等）、安全（360安全等），随着基础工具型、业务垂直类SaaS领域成熟度提升、竞争激烈程度加剧，产业关注点将逐渐向行业垂直类SaaS演进。 亿欧智库：美国SaaS并购交易分布-按通用及垂直行业分(2011-2021M7) 垂直型 通用型* 28 19 9 2011 27 21 6 2012 25 4 21 2013 27 19 8 2014 25 5 20 2015 30 2016 36 22 8 2017 46 27 16 20 2018 54 34 20 19 2019 53 27 26 2020 28 12 16 2021 数据来源：Mergermarket，德勤，亿欧智库整理 中小微企业数字安全领域服务规模第一，服务终端超2000万 随着SaaS产业在全球化的发展，中国基础工具类、业务垂直类SaaS等通用类SaaS迎来发展高潮期，大量企业通过产品迭代研发、生态构建等方式推动行业迈向成熟期。以安全领域为例，360将多年来服务于国家和大型企业的数字安全能力SaaS化，打造了面向中小微企业的360企业安全云，从管人员、管资产、管数据三大价值层面助力企业数字化管理提效，对人员身份及行为管理、软、硬资产兼管、数据全链路守护等实现了一体化综合统效，全面赋能中小微企业数字化转型。360企业安全云基于360安全大脑国家级安全能力，依托全面SaaS架构，实现终端、网络、软件、数据、资产及防勒索等全方位数字化安全与管理服务。 截至目前，360企业安全云已实现中国全域100%覆盖，服务终端规模2000万+，服务规模第一，半年来累计客户数量达百万级，产品覆盖政务、学校、零售、智造等行业，在行业中市占率遥遥领先。目前360企业安全云正进一步拓展业务形态，深耕业务场景，提升中小微企业数字安全领域服务能力。上线了SaaS商店等业务，从服务提供商转型为SaaS生态的建设者，并呼吁更多数字服务厂商共同参与构建SaaS生态，为中小微企业和实体产业提供一站式数字化转型服务，助力数字化“共同富裕”。迎接中国数字化转型路途中的机遇和挑战，全面推动中国的数字化战略，助力实体经济转型。 亿欧智库：360面向中小微企业的企业安全云亿欧智库：360企业安全云中小微企业数字安全领域服务规模第一 100% 100万+2000万+ 中国全域覆盖服务组织数量服务终端数量 第一 服务规模 覆盖多个行业 来源：360安全9 轮效应将驱动行业垂直类SaaS企业建立深厚护城河 对企业服务企业而言，行业know-how即对客户所在的行业其生产流程、业务流程、人才体系等各场景的深刻理解，从而为客户推出满足其需求且适配其流程体系的解决方案，而行业垂直类SaaS企业由于专注于服务某一个或多个行业客户，相比其他类企服企业更容易积累行业Know-How，不断推出新的产品也使得客户粘性不断增强、客户信任度逐渐提升、获客成本逐渐降低，行业垂直类SaaS企业将随着产业Know-How与产品飞轮效应打造深厚护城河。 亿欧智库：行业垂直类SaaS典型企业 市值436亿美元 在建筑领域以Forge为平台，联结了BIM360、revit、PlanGrid等产品，是建筑领域从业者最青睐的系列产品 之一 市值256亿人民币 围绕PMS（客房管理软件），打造了包含POS、CRS、AC、 PICC等软件在内的酒店管理软件产品线，正逐渐落地云化和国 际化战略 375亿美元 围绕垂直电商生态， 提供独立站搭建基础 服务及商务解决方案 （物流、支付、金融、硬件），疫情下商业模式可持续性得 到验证 医疗金融酒店工业消费 市值245亿美元 专注服务生命科学领 域企业，以CRM产品起家，逐渐通过开拓Vault产品线、收购CROSSIX等方式打造了生命科学领域产品 矩阵 市值1140亿美元 全球领先的金融支付SaaS服务商。核心产品包括QuickBooks、Quicken和TurboTax软件，打造了中小机构和个人商业及财务 管理服务的产品矩阵 2022年12月，OpenAI发布聊天机器人模型ChatGPT，带动AIGC（AI-GeneratedContent，人工智能生成内容）火爆出圈。随后，国内外厂 商纷纷发布大模型，行业迎来爆发式增长。 算力、算法、数据是AI发展的三大核心要素。当前随着芯片与超算技术的不断创新、行业大模型的不断推出与开源，各个生成式AI在通用领域逐渐取得了不亚于人类的表现，而当下开源互联网数据尚不能支撑AI在行业垂直应用方面取得明显优势。未来，AI发展的核心将是垂直行业数据来源，垂直行业类SaaS企业拥有对垂直行业的深度理解、海量的非公开优质数据，将成为垂直领域大模型的重要数据来源，同时也将成为垂直领域大模型应用最具价值的场景之一。伴随着具有行业数据的企业参与到AI进程中，基于通用模型形成的具备垂直行业know-how与知识图谱的行业大模型，将为行业提供专业度更高、可实际商用的AI解决方案。 AI大模型 行业垂直类SaaS 垂直行业应用 合作开发 硬件创新： 高性能芯片，如英伟达A100等高端GPU产品 算力 通用数据 数据 软件创新： 云计算 高宽带网络 HPC Transformer GPT PPO Bert Switch Transformer …… 行业数据 算法 行业应用场景 医疗工业酒店餐饮建筑 金融等 亿欧智库：行业垂直类SaaS与垂直领域大模型 数据 行业 分析医疗、工业、消费行业SaaS龙头企业Veeva、Autodesk、Shopify，亿欧智库发现行业垂直类SaaS关键成长路径主要有三：专注、平台化、合作与并购。行业垂直类SaaS企业发展初期大多聚焦于一个行业，打造拳头级产品，后续不断拓展服务边界，通过平台化机制打造产业服务生态体系，并借助合作与并购等方式完善产品布局与加速市场拓展。 亿欧智库：行业垂直类SaaS关键成长路径 专注平台化合作与并购 •专注生命科学营销领域，基于Salesforce平台研发，以销售工具为发力点，打造医药CRM产品； •开辟产品线Vault，面向医药企业研发部 门； •逐渐摆脱对Salesforce依赖，开发VeevaVault内容集成平台，和CRM无缝衔接 •通过与多家优秀公司合作，共同推出医疗行 业解决方案； •自2016年开始对初创企业进行并购，以快速完善产品布局； •成立之初，专注于计算机辅助设计程序，AutoCAD产品成为美国高校必修课之一； •产品体系多元化，发布一系列产品如AutoDesk360等； •推出第三方开发平台Forge; •2009年开始先后收购了多家云服务公司； •在国内与阿里等绑定共同推进市场拓展； •创始之初为销售高端化学装备的网上商店，后转型定位为一款专为中小商家提供SaaS服务的电商建站工具； •拓展服务边界，将Shopify从单一的建站工具，转变为能够让人们分享和销售应用程序的平台，提供丰富的商家增值服务； •围绕自身平台发展了由开发人员、设计师等 40000多活跃合作伙伴组成的丰富生态系统； •通过收购6RiverSystems等，以提高仓库 操作的效率； SaaS模式下，企业收入由一次性的license收入转变为订阅式或类订阅式收入，从现金流上体现为前期收入远低于获客成本，后续随着客户数量（订阅量）增多、续约率稳定，续约成本低，企业利润将得到集中释放。从判定SaaS企业健康程度的角度看，行业内普遍认同LTV/CAC＞3、CAC/MRR＜1