隆成金融2022 年报

（于百慕大注册成立之有限公司） 目录 公司资料2 财务摘要3 管理层讨论与分析4 董事简介9 企业管治报告11 环境、社会及管治报告24 董事报告书45 独立核数师报告书51 综合损益及其他全面收益表56 综合财务状况表58 综合权益变动表60 综合现金流量表61 综合财务报表附注63 财务概要158 1隆成金融集团有限公司 公司资料 执行董事 陈俊杰先生何观礼女士梁锦波先生 独立非执行董事 余达志先生杨海珲先生林全智先生 审核委员会 余达志先生（主席） 林全智先生杨海珲先生 薪酬委员会 余达志先生（主席） 何观礼女士梁锦波先生林全智先生杨海珲先生 提名委员会 何观礼女士（主席） 陈俊杰先生林全智先生余达志先生杨海珲先生 公司秘书 文润华先生 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 主要营业地点 香港上环 文咸西街59-67号 金日集团中心4楼F及G室 主要股份登记处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 股份登记分处 卓佳秘书商务有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 香港联交所：1225 公司网址 www.lerado.com 主要往来银行 创兴银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 核数师 开元信德会计师事务所有限公司 二零二二年年报2 财务摘要 二零二二年 千港元 二零二一年 千港元 二零二零年 千港元 收入 218,238 215,287 207,831 除税前亏损 (345,563) (62,894) (21,026) 占收入之百分比 (158.3%) (29.2%) (10.1%) 本公司拥有人应占亏损 (367,073) (62,715) (12,072) 占收入之百分比 (168.2%) (29.1%) (5.8%) 资产总额 1,682,653 2,031,070 2,113,199 运用资本总额* 1,470,498 1,842,566 1,931,467 本公司拥有人应占权益 681,162 1,055,516 1,114,113 每股亏损（港仙） 159.37 28.53 5.98 流动比率 8.0 11.3 9.7 负债比率 116.0% 74.5% 73.3% *运用资本总额包括股东权益及须计利息债务。 3隆成金融集团有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾 隆成金融集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）为一间投资控股公司。本集团主要经营包括证券经纪、孖展融资及放贷等金融服务，以及儿童塑胶玩具及医疗产品（如助行工具及其他医疗设备）之制造及分销。 医疗产品及塑胶玩具业务 产品方面，截至二零二二年十二月三十一日止年度，医疗产品销售收入约为85,500,000港元，较去年增加约22.0%，占医疗产品及塑胶玩具业务总收入的92.0%。改善的主要原因是海外客户对电动滑板车的需求增加及订单增加。截至二零二二年十二月三十一日止年度，塑胶玩具的销售收入减少约40.1%至约7,400,000港元，主要是由于市场竞争激烈。 证券经纪、孖展融资、包销及配售以及资产管理业务 本公司全资附属公司贝格隆证券有限公司（“贝格隆证券”）于截至二零二二年十二月三十一日止年度产生3,200,000港元收入（二零二一年：7,000,000港元），占本集团总收入的1.5%。此乃主要由于截至二零二二年十二月三十一日止年度孖展客户产生之利息收入2,000,000港元（二零二一年：6,800,000港元）。 本集团已开始发展资产管理业务并拟推出各类基金吸引新投资者以扩大投资组合规模，而本集团将分别收取基于受管理资产之金额之管理费及激励费以及投资组合回报。然而，于截至二零二二年十二月三十一日止年度，由于市场疲弱及投资者热情下降，资产管理业务尚未产生任何收入。 放贷及融资租赁 就放贷业务及融资租赁业务而言，本集团目标客户众多，当中包括个人及企业客户，并向其提供有抵押或无抵押贷款。客户来源主要为旧有客户或经第三方转介。本公司通过该渠道物色客户，原因为其为一种直接且真实的方式来宣传我们的业务，同时亦降低市场推广成本。 为成为本公司客户（包括企业客户及个人客户），须于贷款申请中披露资料清单，包括但不限于贷款规模、期限及用途、贷款是否将获担保或抵押及偿还能力。就企业客户而言，我们要求客户提供各类文件，如商业登记证副本、公司注册证书、股东及董事名册、公司章程及最新经审核报告或管理账目。 二零二二年年报4 管理层讨论与分析 就个人客户而言，我们要求客户提供各类文件，如个人客户的借款人身份证副本，或资产或收入证明。于二零二二年十二月三十一日，有抵押贷款及无抵押贷款分别约为112,100,000港元及1,088,700,000港元。就有抵押或无抵押贷款比例而言，预期未来在考虑新贷款申请时，贷款组合将更集中于有抵押贷款。放贷业务的资金来源由本集团的内部资源提供。 隆成财务有限公司及BlackMarbleCapitalLimited主要于香港从事放贷业务，并为放债人条例下的香港持牌放债人。我们亦持有营业执照于中国进行融资租赁业务。贷款的条款乃由本公司与借款人经公平磋商，且经考虑借款人要求、信贷风险及现行市况等因素后，按个案基准厘定。就监察长期贷款的信贷风险而言，本公司定期对贷款提取后的还款情况进行密切审查及监察，以确保按时还款及有效处理逾期账款。当存在逾期账款时，本集团将采取行动，包括与借款人讨论还款条款或结算方案，如未成功，将对借款人采取法律行动。本集团通过管理层执行的审查及信贷审批以及交易后监控程序来管理信贷风险。在授出贷款及订立融资租赁协议前，本集团会进行信贷风险评估。信贷风险评估包括但不限于以下程序： (i)我们会透过公司注册处及内部KYC系统，就企业或个人客户的持股及管理层资料进行背景调查（如需）。我们将通过独立搜索代理对借款人进行诉讼搜索（如需）； (ii)本公司通过（包括但不限于）访谈、所提供的法定记录、所提供的财务资料了解客户的业务营运； (iii)审阅潜在客户的公司文件，包括但不限于宪章文件及财务报表； (iv)我们对客户进行评估，包括但不限于监察抵押品价值并检查任何拖欠还款情况；及 (v)在提供担保作为贷款的抵押品的情况下，评估担保的有效性及价值。 5隆成金融集团有限公司 管理层讨论与分析 本公司已采纳程序监控贷款的偿还及收回，其中包括：(a)本公司经营借贷业务之附属公司须向本公司提交管理账目，并在每半年一次的会议上报告财务及业务表现；及(b)须每半年向本公司报告所有贷款的还款情况，并在发生重大拖欠偿还贷款时立即报告。我们将通过考虑未偿还结余、已付利息及本金总额、抵押品价值及任何拖欠还款情况评估对贷款组合进行的定期审查。我们将通过所提供得最新财务资料监察借款人。如出现拖欠贷款的情况，本公司将发出标准催缴函。倘没有收到满意的答覆，本公司将发出正式的法律催缴函。此后，可能会在适当的情况下发出正式的法律程序。 本公司于其向于二零二二年十二月三十一日仍有未偿还贷款的各借款人授出贷款时已遵守香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）第14章及╱或14A章所载规定。 本公司并无就向于二零二二年十二月三十一日仍有未偿还贷款的借款人授出贷款与关连人士订立任何协议、安排、谅解或承诺（无论属正式或非正式及无论属明示或暗示）。 前景 本集团致力在香港及中国发展及拓展金融业务，包括放贷业务、融资租赁及证券经纪业务。为进一步拓展业务，本公司将专注于现有业务，并希望参与提供其他金融服务，包括但不限于提供企业融资、资产管理、财务规划服务，该等服务可利用本集团现有的财务部门。 然而，COVID-19的爆发对市场及全球经济产生了不利影响，可能会降低投资者的热情，而我们在香港及中国的业务预计在未来几年将面临严峻挑战。有鉴于此，本集团将采取谨慎灵活的策略以应对市场变化。展望未来，为取得更好的回报及加强本集团的扩张，本集团将继续专注于现有业务，并物色潜在投资机会，以丰富业务范围及利用本集团的业务。 二零二二年年报6 管理层讨论与分析 财务回顾 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度之综合收入为约218,200,000港元（二零二一年：215,300,000港元），较去年增加约1.4%。综合收入增加乃主要由于医疗产品及塑胶玩具业务增加，其中增加额为10,400,000港元。 本集团于本年度毛利率为约66.6%，较上一年度之毛利率约68.6%减少约2.0个百分点。本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度之亏损为约367,600,000港元（二零二一年：65,900,000港元）及本公司拥有人应占本年度亏损为约367,100,000港元（二零二一年：65,700,000港元）。该亏损增加乃主要由于截至二零二二年十二月三十一日止年度的应收贷款确认减值亏损约288,200,000港元。 流动资金及财务资源 本集团就其财务管理采纳保守之政策并保持稳健之财务状况。与二零二一年十二月三十一日的约149,800,000港元比较，本集团于二零二二年十二月三十一日之现金及现金等价物增加约25,200,000港元至约175,000,000港元。于二零二二年十二月三十一日，本集团的应付债券为约789,700,000港元（二零二一年：786,900,000港元）。于二零二二年十二月三十一日，本集团的流动资产净额为约1,397,100,000港元（二零二一年十二月三十一日：1,758,100,000港元）及流动比率为约8.0（二零二一年十二月三十一日：11.3）。本集团于二零二二年十二月三十一日的资产负债比率为约116.0%（二零二一年：74.5%）。资产负债比率以本集团借贷及应付债券总额除以权益计算。 重大投资 由于本集团于二零二二年十二月三十一日概无持有占本集团总资产超过5%之持作买卖投资及其他投资，故本集团并无持有重大投资。 已终止经营业务－服装配件销售 二零二一年四月一日，本公司与买方订立买卖协议，出售本公司全资附属公司耀川有限公司的100%股权，该公司主要从事服装配件贸易及采购业务。该交易已于二零二一年四月八日完成，代价为650,000港元。 出售附属公司 于二零二一年四月十四日，本公司与买方订立买卖协议，出售其于TreasureBoom的100%股权。于二零二一年九月四日，本公司与买方订立买卖协议，出售其持有的骏腾100%股权。详见本财务报表附注36。 7隆成金融集团有限公司 管理层讨论与分析 资产抵押 截至二零二二年十二月三十一日，本集团并无抵押任何资产。 外汇风险 本集团之货币资产、负债及交易主要以美元、人民币、港元、欧元及新台币为结算单位。倘人民币升值，将对本集团造成直接影响。尽管本集团目前并无设有任何对冲政策以对冲上述交易可能产生之外汇风险，惟管理层团队将会持续评估外汇风险，旨在将外汇波动对本集团业务营运之影响减至最低。 股票价格风险 本集团因其于上市证券之投资而面临股票价格风险。尽管本集团目前并无设有任何对冲政策以对冲股票价格风险，管理层团队透过监督可能影响有关投资价值的价格变动及市况变化管理该风险并将考虑采取适当措施降低风险。 或然负债 于二零二二年十二月三十一日，本公司并无任何重大或然负债。 雇员及酬金政策 于二零二二年十二月三十一日，本集团合共雇用约210名员工，其中约180名在中国，其余在香港。本集团员工（包括高级管理层）的性别比例为60%女性对40%男性。本集团将继续于不时招聘雇员时计及多元化角度（包括性别多元化）。除底薪、酌情花红及退休福利计划供款外，员工亦会因其个人表现而获授购股权。此外，本集团亦为员工提供内部及外部培训，藉以令其可自我改进及提升与工作有关的技能。 二零二二年年报8 董事简介 执行董