港股晨报

2023年4月28日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数19,8400.4%0.3% 中国股市 H股指数6,6750.3%-0.4% 上海综合指数3,2860.7%6.4% 深证成份指数11,2170.3%1.8% 沪深300指数3,9880.7%3.0% 巴西IBOVSPA指数 102,312 -0.9% -6.8% 200.0 印度Sensex30指数 亚洲股市 60,575 0.6% -0.4% 18,000 日经指数 28,458 0.1% 9.1% 韩国综合指数 2,496 0.4% 11.6% 100.0 富时新加坡指数 3,282 -0.4% 0.9% 15,000 其他新兴国家 24,000 21,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,8261.6%2.0% 标普500指数4,1352.0%7.7% 纳斯达克指数12,1422.4%16.0% 英国富时100指数7,832-0.3%5.1% 德国DAX指数15,8000.0%13.5% 法国CAC40指数7,4840.2%15.6% 12,000 Apr-22Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 0.0 Apr-23 恒生指数成份股表现排名 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中国石油股份(0857) 5.33 2.1% 49.3% 康师傅控股(0322) 13.64 1.6% -1.0% 长和(0001) 52.10 1.3% 11.2% 表现最差前三 药明生物(2269) 46.30 -7.1% -22.6% 信义光能(0968) 7.98 -6.9% -7.6% 中芯国际(0981) 21.70 -5.7% 29.8% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 970.9 9.9 0.98 H股指数 407.0 8.5 0.86 科技指数 219.2 34.5 2.51 Apr-22 Jul-22 Oct-22 Jan-23 0.0 Apr-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,800点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，将于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月 8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指 去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储3月宣布加息0.25%，到4.75%至5.00%区间，声明指加息已接近尾声，今年内或再加息一次；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开21点或0.11%，报19,736点，随即跌幅收窄并转升，其后表现再度反复；最终恒 指半日报19,773点，升16点或0.08%；午后升幅略为扩大，最终恒指收升83点或0.42%， 报19,840点，大市成交额971亿元。 国企指数报6,674点，升21点或0.32%。恒生科技指数报3,862，跌10点或0.26%。即月期指报19,758点，升50点，低水82点。 A股上升，沪综收报3,286点，升22点或0.67%;深成指收报11,217点，升31点或0.28%。 外围市况 美国第一季度GDP季度环比1.1%，低于预期的2.0%，上周初请失业金人数23.0万，低于预期的24.8万，美元指数维持至近101.2，美国十年期国债收益率升至近3.528%，美股周四上升，道琼斯工业平均指数收33,826点，升524点或1.57%;标普500指数报4,135点， 升79点或1.96%;纳斯达克指数报12,142点，升288点或2.43%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.04 0.55 0.60 20.05 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.30 0.18 -1.03 67.40 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.82 -0.78 -6.83 3.83 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.15 0.64 1.00 14.16 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 246.10 0.12 19.47 243.71 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 440.10 -0.07 2.39 440.69 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.28 1.28 0.85 33.15 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 156.00 -1.36 8.61 155.62 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1463.50 0.38 11.04 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.24 -3.03 -4.37 6.21 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 俄罗斯官员认为，全球油市目前供求均衡，消息抵消美国经济数据较预期差的影响，国际油价3日来首次回升。 纽约期油周四收市升46美仙或0.62%，每桶报74.76美元。伦敦布兰特期油收市升68美仙或0.87%，每桶报78.37美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.25 5.10 2.99 17.80 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.45 50.05 34.77 14.60 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 56.25 47.65 18.04 22.87 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 173.50 181.00 -4.14 -11.01 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 85.20 77.22 10.34 15.16 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.42 9.91 25.34 30.16 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.60 8.35 -8.98 -24.22 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.42 15.15 1.78 -5.09 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 81.80 88.65 -7.73 -6.21 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1463.50 1339.00 9.30 14.12 平均 8.17 6.82 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年4月24日评级：未评级 中国电信(0728.HK)第一季业绩稳健，用户量提升 中国电信近日公布了2023年第一季度业绩，经营收入按年增9.2%，至1,305.9亿元人民币，EBITDA按年增4.7%，至338.7亿元人民币，股东应占利润按年增10.5%，至79.8亿元人民币，每股基本收益按年增2.5%，至0.09元，整体表现稳健。 集团服务收入为1,185亿元人民币，当中移动通信服务收入为505.9亿元，按年增3.2%，固 网及智慧家庭服务收入为311.4亿元，按年增5.0%，产业数字化业务收入为349.7亿元，按年增18.9%。每个业务亦录得良好增长。 营运数据方面，集团移动用户数量达到3.99亿户，增加752万户，5G套餐用户数量达到 2.83亿户，增加1,525万户，渗透率达71.0%，另外移动用户ARPU为45.8元人民币。有线宽带用户数量则达1.84亿户，增加3.1百万户，固定电话用户数量为1.04亿户，减少91万户。 期内集团持续完善5G网络覆盖，优化网络质量，提升用户体验，带动了5G用户量的增长。另外集团于填充云、AI技术、数字技术等方便发展，则推动了智慧小区、智慧家庭，智慧共享等生态业务，提升了家庭服务规模。 以4.37港元股价来算，在港上市市值约为604亿港元，市盈率(TTM)约为12.3倍，近5 年平均市盈率(TTM)亦为10.3倍，目前估值处于近5年平均水平。 另外集团近17年每年亦有派发股息，平均股息收益率约为3.28%，目前股息收益率则约为5.08%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 4月 5月 28 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 2480 绿竹生物 2442 怡俊集团控股 2486 普乐师集团控 股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2480 绿竹生物 生物科技 5月8日 32.80- 41.65 200 8,414.00 中金公司 2442 怡俊集团控股 消防工程 5月9日 1.28-1.38 2000 2,787.83 GrandeCapital Limited 2486 普乐师集团 控股 消费零售 5月11日 10.60- 11.80 200 2,383.79 Jefferies、 国泰君安国际 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2480 绿竹生物 集团招股价为32.80-41.65港元，最大集资额约4.33亿港元，最大招股市值约84.32亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 2442 怡俊集团控 股 18.15- 19.57 集团招股价为1.28-1.38港元，最大集资额约1.41亿港元，最大招股市值约 5.63亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 2486 普乐师集团控股 22.29- 24.81 集团招股价为10.60-11.80港元，最大集资额约2.95亿港元，最大招股市值约14.77亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：中国与巴基斯坦两国总理通电话，称要加快扩展农矿科技等领域合作。美国第一季经济增长放缓程度超预期，企业库存一年半来首降。美国海军称伊朗在海湾扣押一艘油轮，伊军方称之前曾发生撞船。美股收盘大涨，亮丽的企业财报盖过经济担忧。美联储提供给银行的紧急贷款规模连续两周上升，至1552亿美元。 投资级方面：中资美元债投资级市场维持稳定。国企板块，市场需求较强，国家电网、中石化、中石油、中化等名字长端债券也有所走强，整体利差收窄1-3bps。新债方面，中银航空租赁新债继续收窄2-3bps。金融板块，AMC领域继续小幅走强，华融、信达